CICLO ECONÔMICO, OPERACIONAL E FINANCEIRO Prof. Alessandro

CICLO ECONÔMICO É a PERMANÊNCIA DO ESTOQUE, desde a aquisição até a venda. Fórmula: Ciclo econômico = prazo médio de estocagem (PME) Ex.: ciclo econômico = 42 dias

CICLO OPERACIONAL Compreende desde a DATA DA COMPRA (fornecedor) até o RECEBIMENTO DO CLIENTE (recebimento da venda). Fórmula: ciclo operacional: ciclo econômico + prazo médio contas a receber (PMCR) Ex.: ciclo econômico= 42 dias + prazo médio contas a receber= 60dias CICLO OPERACIONAL = 102 DIAS

CICLO FINANCEIRO Vai desde o PAGAMENTO DA COMPRA (fornecedor) até o RECEBIMENTO DA VENDA (cliente) Fórmula: ciclo financeiro = ciclo Operacional – Prazo médio a fornecedor (PMPF) Ex.: ciclo operacional= 102 dias – PMPF = 30 dias CICLO FINANCEIRO = 72 dias.

ANÁLISE Quanto menor o ciclo financeiro melhor, pois é nesse período que a empresa utiliza capital próprio para financiar suas atividades. Alternativas: diminuição de prazo de vendas, aumento prazo de compra, lembrando que devemos analisar as questões econômicas (juros).

CASO 1 A American Products adquiriu matéria-prima em 04/02/2013 e fez a venda em 29/03/2013. As contas a receber tem um prazo médio de 45 dias. E as contas a pagar são liquidadas em até 30 dias após geradas. Calcule o ciclo econômico; Calcule o ciclo operacional; Calcule o ciclo financeiro; Analise e discuta com seu grupo os valores acima encontrados e qual a sua opinião no que esta bom e no que deve ser melhorado.

CASO 2 A Campy Manufacturing tem prazo médio de pagamento de 35 dias e prazo médio de recebimentos de 60 dias. Seu ciclo econômico é em média de 30 dias. Calcule o ciclo econômico; Calcule o ciclo operacional; Calcule o ciclo financeiro; Analise e discuta com seu grupo os valores acima encontrados e qual a sua opinião no que esta bom e no que deve ser melhorado.

CASO 3 A Tara’s Têxtil tem seu prazo médio de recebimento de 60 dias. Comprou matéria-prima para produção 01/03/2013 para venda em 01/04/2013. O prazo médio que a empresa negocia com os fornecedores é de 45 dias. Calcule o ciclo econômico; Calcule o ciclo operacional; Calcule o ciclo financeiro; Analise e discuta com seu grupo os valores acima encontrados e qual a sua opinião no que esta bom e no que deve ser melhorado.

CASO 4 A Gardner Company faz atualmente todas as suas vendas a prazo. Atualmente, o prazo médio de recebimentos é de 60 dias. O prazo médio de pagamento é de 30 dias. Seu ciclo econômico gira em torno de 40 dias. Calcule o ciclo econômico; Calcule o ciclo operacional; Calcule o ciclo financeiro; Analise e discuta com seu grupo os valores acima encontrados e qual a sua opinião no que esta bom e no que deve ser melhorado.

CASO 5 Uma empresa tem seu prazo de pagamento de 40 dias, o prazo médio de recebimento é de 36 dias. Do dia da compra a até a venda passam-se 20 dias. Calcule o ciclo econômico; Calcule o ciclo operacional; Calcule o ciclo financeiro; Analise e discuta com seu grupo os valores acima encontrados e qual a sua opinião no que esta bom e no que deve ser melhorado.