Contabilidade e Análise de Balanços Silvia Pereira de Castro Casa Nova (silvianova@usp.br)

Balanço Patrimonial ATIVO PASSIVO + PL ATIVO CIRCULANTE PASSIVO CIRCULANTE Aplicações Financeiras Mantidas para Negociação PASSIVO NÃO CIRCULANTE Mantidas até o vencimento Disponíveis para venda PATRIMÔNIO LÍQUIDO ATIVO NÃO CIRCULANTE Capital Social Realizável a Longo Prazo Reservas de Capital Investimentos Reservas de Reavaliação Imobilizado Reservas de Lucros Intangível Ajustes de Avaliação Patrimonial Diferido Prejuízos Acumulados

Perguntas Quais tipos de investimentos são efetuados pelas empresas? Como são avaliados os investimentos temporários? O que são investimentos permanentes? Quais os métodos de contabilização de investimentos em participações em outras empresas? Quais as principais diferenças entre os métodos? Quais seus efeitos? Quando se aplica cada método? O que é Ativo Intangível? O que é Ativo Imobilizado? Cite exemplos. Quais as características do Imobilizado? O que é Amortização?

Caracterização de Ativo Representa o conjunto de bens e direitos, em uma determinada data, que esteja à disposição da entidade para o desenvolvimento de suas atividades Exemplo: Caixa, Depósitos Bancários, Aplicações Financeiras, Estoques, Direitos a Receber, Veículos, Máquinas, Edifícios, Investimentos etc. Um item é caracterizado como ativo somente se apresentar alto grau de probabilidade de geração de benefícios financeiros (presentes ou futuros) para a entidade Exemplo: Estoques para os quais não haja compradores potenciais no mercado não são considerados ativos (não representam benefícios presentes ou futuros para a empresa)

Classificação de Ativo As contas do ATIVO estão dispostas em ordem decrescente de grau de liquidez:   ATIVO CIRCULANTE: todos os bens e direitos já convertidos em em moeda ou que se converterão em moeda até o encerramento do exercício. ATIVO NÃO CIRCULANTE: conjunto de bens e direitos que deverão ser transformadas em moeda após o final do exercício seguinte, a contar da data do encerramento do balanço patrimonial ou que a entidade não tenha intenção de se desfazer.

Ativo Imobilizado e Amortizações Conceito Direitos que tenham por objeto bens corpóreos Destinados à manutenção das atividades da empresa Servem a vários ciclos operacionais Inclui os direitos decorrentes de operações que transfiram os benefícios, riscos e controle Exemplos: equipamentos, veículos, edifícios, plantas industriais etc.

Valor contábil do Ativo Imobilizado O custo do Ativo Imobilizado deve incluir todos os desembolsos necessários até o bem estar em condições de uso na atividade da empresa. Exemplo: Valor pago + frete + seguro + instalações + etc.

Amortização Bens do imobilizado possuem vida útil limitada no tempo Produzem, em geral, um valor de venda no final da sua vida útil que é inferior ao valor investido na compra  VALOR RESIDUAL A diferença entre o valor da aquisição e o valor residual deve ser considerada como despesa durante a vida útil do bem  AMORTIZAÇÃO Amortização  processo de transformar em despesa a parte do investimento efetuado em um ativo que não é recuperada no momento da sua venda (é a transformação de parte de um desembolso efetuado no passado em despesa durante a vida útil do bem)

Amortização A amortização do investimento recebe nome específico em função do tipo de ativo em que foi feito o investimento: DEPRECIAÇÃO = é a “amortização” de custo de bens corpóreos EXAUSTÃO = é a “amortização” de custo de recursos naturais AMORTIZAÇÃO = é utilizada para os casos de bens incorpóreos

Conceito de depreciação Refere-se ao reconhecimento do consumo dos benefícios econômicos do ativo, que compreende os seguintes fatores: Uso esperado do ativo pela entidade Desgaste físico esperado Obsoletismo técnico Limites legais sobre o uso do ativo

Conceito de Depreciação A depreciação aloca, de forma sistemática, o custo dos ativos imobilizados aos períodos que se beneficiam de sua utilização. É um processo de alocação de custo. Não é perda de valor.

Depreciação - Passos Determinar a vida útil do bem Determinar o valor residual, se houver Adotar um método de cálculo de depreciação Contabilização Despesa de depreciação a Depreciação Acumulada (conta redutora de ATIVO)

Contabilização BALANÇO PATRIMONIAL ATIVO PASSIVO e PL Ativo Permanente Imobilizado Veículos (-) Depreciação Acumulada - Veículos DRE (-) Desp. Depreciação

Problemas da depreciação Estimação da vida útil Causas físicas: uso, desgaste natural, ação da natureza etc. Causas funcionais: obsolescência, bens substitutos aperfeiçoados, avanço tecnológico Métodos de cálculo Método das quotas constantes (LINEAR) Acelerada Método por Fatores Limitantes Outros métodos

Método Linear Distribui o custo do bem uniformemente em função do tempo. Tem sido o método mais utilizado no Brasil pela sua simplicidade de cálculo e aceitação pelas normas fiscais.

Efeitos nas Empresas Balanços em: Ano 1 Depósitos Bancários 5.000 Estoques 30.000 Máquinas 50.000 (-) Depreciação Acumulada Total do Ativo 85.000 80.000 Patrimônio Líquido Capital Lucros Acumulados Receita de Vendas 115.000 Custo da Mercadoria Vendida (80.000) Despesa de Depreciação Total do Passivo

Efeitos nas Empresas Balanços em: Ano 1 Depósitos Bancários 5.000 Estoques 30.000 Máquinas 50.000 (-) Depreciação Acumulada (5.000) Total do Ativo 85.000 80.000 Patrimônio Líquido Capital Lucros Acumulados Receita de Vendas 115.000 Custo da Mercadoria Vendida (80.000) Despesa de Depreciação Total do Passivo

Efeitos nas Empresas Balanços em: Ano 1 Ano 2 Depósitos Bancários 5.000 45.000 Estoques 30.000 35.000 Máquinas 50.000 (-) Depreciação Acumulada (5.000) (10.000) Total do Ativo 85.000 80.000 120.000 Patrimônio Líquido Capital Lucros Acumulados Receita de Vendas 115.000 145.000 Custo da Mercadoria Vendida (80.000) (100.000) Despesa de Depreciação Total do Passivo

Efeitos nas Empresas Balanços em: Ano 1 Ano 2 Ano 3 Depósitos Bancários 5.000 45.000 115.000 Estoques 30.000 35.000 15.000 Máquinas 50.000 (-) Depreciação Acumulada (5.000) (10.000) (15.000) Total do Ativo 85.000 80.000 120.000 165.000 Patrimônio Líquido Capital Lucros Acumulados 70.000 Receita de Vendas 145.000 225.000 Custo da Mercadoria Vendida (80.000) (100.000) (175.000) Despesa de Depreciação Total do Passivo

Efeitos nas Empresas Balanços em: Ano 1 Ano 2 Ano 3 Final Depósitos Bancários 5.000 45.000 115.000 Estoques 30.000 35.000 15.000 Máquinas 50.000 (-) Depreciação Acumulada (5.000) (10.000) (15.000) Total do Ativo 85.000 80.000 120.000 165.000 Patrimônio Líquido Capital Lucros Acumulados 70.000 Receita de Vendas 145.000 225.000 Custo da Mercadoria Vendida (80.000) (100.000) (175.000) Despesa de Depreciação Total do Passivo

Fatores Limitantes a) Unidades Produzidas Depreciação do Período = Unidades Produzidas x Valor depreciável capacidade total de produção b) Horas de Produção Depreciação do Período = Horas Consumidas x Valor depreciável total de horas de produção

Questões controversas O sistema que faz uma máquina operar, faz parte ou não do Imobilizado? Ele é corpóreo ou incorpóreo? E as benfeitorias em propriedades de terceiros?

Teste de Recuperabilidade Limitação do custo dos ativos ao seu valor econômico (valor que, pelo uso, possa ser obtido em termos de fluxos de caixa futuros) A entidade deve aplicar o teste de impairment para determinar se um item do ativo deve ser reduzido pelo valor recuperável: Impairment se aplica sempre que o valor contábil do ativo for maior que o seu valor recuperável Revisão deve ser feita a cada balanço Valor recuperável é o maior entre o valor líquido de venda (valor justo menos custo de venda) e o valor em uso (Valor Presente Líquido de fluxos futuros de caixa associados ao ativo)

Arrendamento Arrendamento é o processo pelo qual uma empresa pode obter o uso de certos ativos permanentes em troca deve fazer uma série de pagamentos periódicos contratados, os quais são dedutíveis para fins de imposto de renda. O arrendatário é o beneficiário dos serviços dos ativos sob contrato de arrendamento. O arrendador é o proprietário dos ativos que estão sendo arrendados.

Arrendamentos operacionais Um arrendamento operacional é um acordo cancelável pelo qual o arrendatário concorda em fazer pagamentos periódicos ao arrendador, geralmente por cinco anos ou menos, visando obter os serviços de um ativo. Em geral, os pagamentos totais durante o prazo do contrato são inferiores ao custo inicial do ativo arrendado para o arrendador. Se o arrendamento operacional for mantido até a data de vencimento, o arrendatário devolverá o ativo arrendado ao arrendador, o qual poderá arrendá-lo novamente ou vendê-lo.

Arrendamentos financeiros (ou de capital) Um arrendamento financeiro é um contrato de prazo mais longo do que o de um arrendamento operacional. Os arrendamentos financeiros não são canceláveis e obrigam o arrendatário a fazer pagamentos pelo uso de um ativo durante um período predeterminado. Os pagamentos totais durante o prazo do contrato são superiores ao custo inicial do ativo para o arrendador. Os arrendamentos financeiros são comumente usados para alugar terrenos, prédios e equipamentos de grande porte.

Efeitos do arrendamento sobre financiamento futuro A diretriz FASB número 13 exige a divulgação explícita de obrigações decorrentes de arrendamento financeiro no balanço da empresa. O arrendamento deve ser apresentado como um arrendamento capitalizado, ou seja, o valor presente de todos os pagamentos é incluído como ativo e é criado um passivo correspondente. Um arrendamento operacional, por outro lado, não precisa ser capitalizado, mas deve ser divulgado nas notas explicativas do balanço. Como as conseqüências da não realização de pagamentos devidos em arrendamentos financeiros são as mesmas do não pagamento de amortização ou juros de dívidas, um analista financeiro deve tratar o arrendamento como análogo a uma dívida de longo prazo. Fonte: Gitman, L. Princípios de Administração Financeira. 10ed.

Ativo Intangível Conceito Direitos que tenham por objeto bens incorpóreos Destinados à manutenção das atividades da empresa Servem a vários ciclos operacionais Geram benefícios econômicos futuros Exemplos: marcas, patentes, direitos autorais, direitos de concessão, gastos com pesquisa e desenvolvimento etc.

Características Três características devem ser atendidas para que o item seja identificado como um ativo intangível: Identifiability (exceção na “business combination”) Control Future economic benefits 29

Critérios de Reconhecimento Um ativo intangível deverá ser reconhecido se, e somente se: (a) it is probable that the expected future economic benefits that are attributable to the asset will flow to the entity; and (b) the cost of the asset can be measured reliably A mensuração inicial de um intangível será feita pelo seu custo.

Reconhecimento Há três formas possíveis para a obtenção de um ativo intangível por uma entidade: Aquisição em separado Aquisição por meio de uma business combination Ativos intangíveis que são gerados internamente 31

Mensuração Contabilização Quando não há vida útil definida: aplicação anual do teste de recuperabilidade (impairment) Quando há vida útil definida: amortização, pelo prazo da vida útil (e também está sujeito ao teste de impairment) Contabilização Semelhante aos lançamentos do Ativo Imobilizado

Diferido Conceito Aplicação de recursos em despesas que contribuirão para a formação do resultado de mais de um exercício social Caracterizam-se como ativos intangíveis Compreendem despesas incorridas no período de desenvolvimento, construção e implantação de projetos, anterior ao início de sua operação Exemplos mais comuns: Pesquisa e desenvolvimento de produtos Gastos pré-operacionais (construção e implantação da fábrica) Despesas de reorganização de empresas Despesas de implantação de projetos amplos de sistemas e métodos

Contabilização Condição para o diferimento Deve haver razoável segurança da realização futura dos valores diferidos por meio de receitas que venham a ser geradas Caracterização dos componentes do diferido Gastos que, em uma situação normal, seriam caracterizados como despesas, mas que não o são porque não há ainda a geração da receita correspondente para ser confrontada. Não incluem bens corpóreos (estes são caracterizados como Imobilizado)

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