Informações Faturamento anual (100%) R$ 4,000, Produção

Apresentação em tema: "Informações Faturamento anual (100%) R$ 4,000, Produção"— Transcrição da apresentação:

1 Informações Faturamento anual (100%) R$ 4,000,000.00 Produção
1.000 ton/ano Venda 4,00/ton Implantação Prazo de implantação 1 ano Dias de operação no ano 220 dias Investimentos fixos Terreno R$ 0.00 Construção civil R$ 420,000.00 Equipamentos e instalações R$ 1,500,000.00 Projeto, montagens e outros R$ 200,000.00 TOTAL R$ 2,120,000.00 Giro próprio Dias para faturamento 2 Dias de estoque de matéria-prima 10 Dias de estoque de produtos acabados 15 Prazo médio dos fornecedores Prazo de clientes (só vendas a prazo) 30 Prazo de produtos em elaboração 5 Financiamento Percentual financiado 60.00% sobre investimento fixo - terreno + giro Taxa de juros 10.00% ao ano Carência 2 anos Amortização 6 anos Fonte: CASAROTTO FILHO, N. Projeto de negócio: estratégias e estudos de viabilidade. São Paulo: Atlas, 2002.

2 Informações Custos (100%) Perda 60% Compra 1,00/ton Suprimento
1.600ton/ano Mão-de-obra direta e encargos R$ 144,000.00 Mão-de-obra indireta e encargos R$ 108,000.00 Pessoal administrativo Seguros 2.00% sobre construção civil, equipamentos e instalações Peças de reposição 10.00%sobre equipamentos e instalações Fretes 3.00% sobre matéria-prima Comissões de venda 5.00%sobre faturamento Impostos: ICMS 12.00%sobre vendas 0.00%sobre compras Despesas financeiras 100.00%vendido a prazo 10.00% descontado 1.00% ao mês Outros custos Industriais diretos R$ 200,000.00 Outras despesas gerais fixas R$ 20,000.00 Outras Depreciação: construções 4.00% ao ano sobre construção civil Depreciação: equipamentos e instalações 10.00% ao ano sobre equipamentos e instalações Amortização de despesas pré-operacionais 20.00%para amortização pré-operacional Imposto de renda 40.00%sobre o lucro líquido Valor residual (fixo) R$ 212,000.00 Utilização da capacidade primeiro ano 60.00% segundo ano 70.00% terceiro ano 80.00% quarto ano 90.00% a partir do quinto ano % Taxa Mínima de Atratividade 12.00% ao ano Fonte: CASAROTTO FILHO, N. Projeto de negócio: estratégias e estudos de viabilidade. São Paulo: Atlas, 2002.

3 Informações Estruturação de custos Ano 1 Ano 2 Ano 3 Ano 4 Ano 5
Custos industriais diretos Mão-de-obra direta e encargos 86,400.00 100,800.00 115,200.00 129,600.00 144,000.00 Matéria-prima 960,000.00 1,120,000.00 1,280,000.00 1,440,000.00 1,600,000.00 Fretes 28,800.00 33,600.00 38,400.00 43,200.00 48,000.00 Outros custos industriais diretos 120,000.00 140,000.00 160,000.00 180,000.00 200,000.00 Subtotal 1 1,195,200.00 1,394,400.00 1,593,600.00 1,792,800.00 1,992,000.00 Custos industriais indiretos Mão-de-obra indireta e encargos 108,000.00 Seguros Manutenção 150,000.00 Outros custos industriais indiretos 0.00 Subtotal 2 296,400.00 Subtotal industrial 1,491,600.00 1,690,800.00 1,890,000.00 2,089,200.00 2,288,400.00 Fonte: CASAROTTO FILHO, N. Projeto de negócio: estratégias e estudos de viabilidade. São Paulo: Atlas, 2002.

4 Informações Despesas gerais fixas Custos industriais indiretos
296,400.00 Despesas administrativas 144,000.00 Outras despesas gerais fixas 20,000.00 Subtotal 3 460,400.00 Despesas gerais variáveis Custos industriais diretos 1,195,200.00 1,394,400.00 1,593,600.00 1,792,800.00 1,992,000.00 Impostos (líquido): ICMS 288,000.00 336,000.00 384,000.00 432,000.00 480,000.00 Vendas 120,000.00 140,000.00 160,000.00 180,000.00 200,000.00 Despesas financeiras 2,400.00 2,800.00 3,200.00 3,600.00 4,000.00 Outras despesas gerais variáveis 0.00 Subtotal 4 1,605,600.00 1,873,200.00 2,140,800.00 2,408,400.00 2,676,000.00 Total geral dos custos 2,066,000.00 2,333,600.00 2,601,200.00 2,868,800.00 3,136,400.00 Receitas 2,400,000.00 2,800,000.00 3,200,000.00 3,600,000.00 4,000,000.00 Fonte: CASAROTTO FILHO, N. Projeto de negócio: estratégias e estudos de viabilidade. São Paulo: Atlas, 2002.

5 Capital de Giro Necessidades
Disponibilidade = Dias de faturamento/Dias de operação no ano X Faturamento Matéria-prima = Dias de estoque de matéria-prima/Dias de operação no anoXCusto de Matéria-Prima incluindo o Frete Produtos em elaboração = Prazo de elaboração/Dias de operação no ano X (Custo de Matéria-Prima incluindo o Frete + Subtotal industrial)/2 Financiamento das vendas = Prazo de clientes/Dias de operação no ano X % de vendas a prazo X Faturamento Estoque de produtos acabados = Dias de estoque de produtos acabados/Dias de operação no anoXSubtotal industrial Coberturas Crédito de fornecedores = Prazo de fornecedores/Dias de operação no ano X Custo de Matéria-Prima Duplicatas descontadas = % de duplicatas descontadas X Financiamento das vendas Adicional de giro próprio = Necessidades - Coberturas + Giro existente Financiamento de curto prazo = Dinheiro tomado emprestado de terceiros Giro existente = Adicional de giro do exercício anterior Fonte: CASAROTTO FILHO, N. Projeto de negócio: estratégias e estudos de viabilidade. São Paulo: Atlas, 2002.

6 Capital de Giro Capital de giro Ano 1 Ano 2 Ano 3 Ano 4 Ano 5 Ano 6
Necessidades Disponibilidade 21,818.18 25,454.55 29,090.91 32,727.27 36,363.64 Matéria-prima 44,945.45 52,436.36 59,927.27 67,418.18 74,909.09 Produtos em elaboração 28,186.36 32,322.73 36,459.09 40,595.45 44,731.82 Financiamento de vendas 327,272.73 381,818.18 436,363.64 490,909.09 545,454.55 Estoque de produtos acabados 101,700.00 115,281.82 128,863.64 142,445.45 156,027.27 Total 523,922.73 607,313.64 690,704.55 774,095.45 857,486.36 Coberturas Crédito de fornecedores 65,454.55 76,363.64 87,272.73 98,181.82 109,090.91 Duplicatas descontadas 38,181.82 43,636.36 49,090.91 54,545.45 Financiamento de curto prazo 0.00 Giro existente 425,740.91 492,768.18 559,795.45 626,822.73 693,850.00 Adicional de giro 67,027.27 Fonte: CASAROTTO FILHO, N. Projeto de negócio: estratégias e estudos de viabilidade. São Paulo: Atlas, 2002.

7 Administração do caixa
Ativo (aplicações/direitos) Passivo (origens/obrigações) 1 Ativo circulante Caixa Valores a receber Estoques 1 Passivo circulante Capital de terceiros Capital circulante líquido 2 Exigível de longo prazo 2 Realizável a longo prazo 3 Patrimônio líquido Capital Reservas Lucros (prejuízos) acumulados Capital próprio 3 Ativo permanente Investimentos Imobilizado LEMES JÚNIOR, Antônio Barbosa; RIGO, Cláudio Miessa; CHEROBIM, Ana Paula Mussi Szabo. Administração financeira: princípios, fundamentos e práticas brasileiras. Rio de Janeiro: Campus, 2002.

8 Ciclos operacional e de caixa
Ciclo operacional Momento da entrada da matéria-prima no estoque Momento da venda a prazo dos bens produzidos Momento da cobrança dos valores a receber Idade média dos estoques Período médio de cobrança Tempo Período médio de pagamento Ciclo de caixa Pagamento Recebimento LEMES JÚNIOR, Antônio Barbosa; RIGO, Cláudio Miessa; CHEROBIM, Ana Paula Mussi Szabo. Administração financeira: princípios, fundamentos e práticas brasileiras. Rio de Janeiro: Campus, 2002.

9 Ciclos operacional e de caixa
CO = IME + PMC Compra Venda Cobrança IME PMC Tempo PMP CC = IME + PMC - PMP Pagamento Recebimento LEMES JÚNIOR, Antônio Barbosa; RIGO, Cláudio Miessa; CHEROBIM, Ana Paula Mussi Szabo. Administração financeira: princípios, fundamentos e práticas brasileiras. Rio de Janeiro: Campus, 2002.

10 Ciclo operacional Ciclo operacional compreende o período entre o momento em que a empresa recebe em suas instalações os produtos ou matérias-primas e o momento em que recebe o dinheiro pela venda do produto acabado resultante. Ciclo operacional = IME + PMC IME = idade média do estoque PMC = período médio de cobrança Giro do estoque = CPV/Estoques Idade média do estoque = 360/Giro do estoque Período médio de cobrança = Duplicatas a receber/Vendas/360 Onde: CPV = Custo dos produtos vendidos Estoques é o valor médio dos estoques Vendas é o valor médio diário das vendas LEMES JÚNIOR, Antônio Barbosa; RIGO, Cláudio Miessa; CHEROBIM, Ana Paula Mussi Szabo. Administração financeira: princípios, fundamentos e práticas brasileiras. Rio de Janeiro: Campus, 2002.

11 Ciclo de caixa Ciclo de caixa compreende o período em que os recursos da empresa foram utilizados para o pagamento dos bens e/ou matérias-primas até o recebimento pela venda do produto acabado resultante. Ciclo de caixa = CO - PMP CO = Ciclo operacional PMP = Período médio de pagamento Ciclo de caixa = IME + PMC - PMP Giro de caixa = 360/Ciclo de caixa LEMES JÚNIOR, Antônio Barbosa; RIGO, Cláudio Miessa; CHEROBIM, Ana Paula Mussi Szabo. Administração financeira: princípios, fundamentos e práticas brasileiras. Rio de Janeiro: Campus, 2002.

12 Ciclos operacional e de caixa
Os valores a receber são cobrados, em média, em 40 dias e a Idade Média dos Estoques é de 35 dias. Os compromissos com fornecedores são pagos no prazo de 35 dias. A empresa gasta $ por ano de 360 dias, a uma taxa constante, para dar suporte ao ciclo operacional. Supondo o ano de 360 dias: Calcule o ciclo operacional da empresa Ciclo operacional = IME + PMC Ciclo operacional= = 75 dias Calcule o ciclo de caixa Ciclo de Caixa = CO – PMP Ciclo de Caixa= 75-35= 40 dias Calcule o montante de financiamento, necessário para sustentar o ciclo de caixa ( /360) x 40 = $ ,00 montante total por ciclo de caixa. Com os dados anteriores calcular cumulativamente: Os valores a receber são cobrados, em média, em 30 dias. Ciclo Operacional = IME + PMC = = 65 dias Ciclo de caixa = CO – PMP = 65 – 35 = 30 dias Montante de financiamento necessário para sustentar o Ciclo de Caixa: ( /360) x 30 = $ ,00 Os compromissos com fornecedores são pagos, em média, em 45 dias. Ciclo Caixa= CO - PMP=65-45=20 dias ( /360) x 20 = $ 7.500,00 A idade média dos estoques passa a 50 dias. Ciclo Operacional = IME + PMC = = 80 dias Ciclo Caixa = CO – PMP = 80 – 45 = 35 dias ( /360) x 35 = $ ,00 LEMES JÚNIOR, Antônio Barbosa; RIGO, Cláudio Miessa; CHEROBIM, Ana Paula Mussi Szabo. Administração financeira: princípios, fundamentos e práticas brasileiras. Rio de Janeiro: Campus, 2002.