Planejamento Financeiro

Apresentação em tema: "Planejamento Financeiro"— Transcrição da apresentação:

1 Planejamento Financeiro
Decisões Financeiras a Curto Prazo

2 Planejamento Financeiro
É um aspecto chave da gestão organizacional pois estabelece os caminhos a serem trilhados para atingir o objetivo final da empresa. Existem dois aspectos principais no planejamento financeiro: o planejamento de caixa e de lucros.

3 Planejamento de caixa: está relacionado a preparação do orçamento de caixa.
Planejamento de lucros envolve a preparação das demonstrações contábeis projetadas. Este tipo de planejamento atende a um público diversificado (Administração interna, credores e investidores).

4 Planejamento Financeiro de Longo Prazo
O 1º passo no planejamento financeiro é estabelecer as estratégias de longo prazo, ou seja, planejar as ações financeiras, e seus impactos antecipados, para períodos entre 2 e 10 anos. Planejamentos são revisados a medida que surgem novas informações (influências do tipo de negócio e do ambiente onde opera). O planejamento de longo prazo segue uma estratégia integrada com as demais áreas funcionais, fornecendo subsídios para que estas possam atingir suas metas.

5 Planejamento Financeiro de Curto Prazo
Estabelece as ações que devem ser implementadas para atingir as metas de longo prazo, antecipando-se ao impacto destas ações. O período varia de 1 a 2 anos. Para perceber o processo de planejamento financeiro de curto prazo observe o fluxograma a seguir: O foco a partir de agora será nas saídas chave do planejamento financeiro de curto prazo: orçamento de caixa, DRE projetado e balanço projetado.

6 Plano de financiamento de longo prazo.
Previsão de vendas. Informação necessária Produto para análise Plano de financiamento de longo prazo. Planos de produção. Orçamento de caixa. Balanço Patrimonial do período corrente. DRE pro forma. Plano de desembolso para ativos fixos. Balanço Patrimonial pro forma.

7 Orçamento de Caixa É uma demonstração de entradas e saídas de caixa estimadas pela empresa. É utilizado para estimar necessidades ou excesso de recursos no curto prazo. O insumo principal do orçamento de caixa é a previsão de vendas, seja ela externa, interna ou combinada.

8 Formato Geral do Orçamento de Caixa

9 Exemplo base: Companhia Halley Planejando as receitas
A companhia Halley, empresa do setor de material bélico, está elaborando um orçamento de caixa para o período de outubro, novembro e dezembro. As vendas da empresa, em agosto, foram de $ e, em setembro, de $ Vendas de $ , $ e $ foram previstas, respectivamente, para outubro, novembro e dezembro. Historicamente, 20% das vendas têm sido à vista, 50% têm gerado contas a receber cobradas um mês mais tarde e os 30% restantes têm gerado contas a receber cobradas dois meses mais tarde. Em dezembro, a empresa receberá um dividendo de R$ de ações de uma subsidiária.

10 De posses destes dados é possível elaborar uma projeção dos recebimentos

11 Planejando os pagamentos
Em relação a seus pagamentos a companhia Halley coletou as seguintes informações relevantes : as compras representarão 70% das vendas – 10% serão pagos à vista, 70% serão pagos no mês seguinte ao da compra e os 20% restantes serão pagos dois meses após a compra. A empresa também gastará dinheiro pagando R$ de aluguel todo mês, salários são compostos por um valor fixo de R$ mais uma parte variável equivalente a 10% das vendas mensais...

12 DEVEM SER PAGOS TAMBÉM:
Impostos de R$ devem ser pagos em dezembro; Uma máquina deverá ser comprada e paga integralmente em novembro no valor de R$ ; Juros de uma dívida devem ser pagos em dezembro no valor de R$ bem como R$ a título de amortização da dívidas; Serão pagos dividendos de R$ em outubro. Segue-se o quadro resultante de pagamentos projetados:

13 Projeção de pagamentos

14 O orçamento de caixa da companhia Halley pode ser obtido combinando-se o quadro de recebimentos com o quadro de pagamentos. Para elaborar o orçamento de caixa admita que no final de setembro, o saldo de caixa da Halley era de $ A Halley também deseja manter um saldo mínimo de caixa de $

15 De posse das entrada e saídas de recursos é possível identificar possíveis sobras e faltas de recursos através do orçamento de caixa:

16 Avaliando o Orçamento de Caixa
Para a companhia Halley manter um saldo mínimo de caixa de R$ haverá um déficit 76 mil em novembro e 41 mil em dezembro, já no mês de outubro o saldo de 22 mil pode ser investido em títulos de curto prazo.

17 Exercício: Elabore um orçamento de caixa com projeção de recebimento e pagamentos para o seguinte caso:

18 Exercício: Recebimentos
A companhia Baby, empresa do setor roupas e acessórios infantis, está elaborando um orçamento de caixa para o período de março, abril e maio. As vendas da empresa, em janeiro, foram de $ e, em fevereiro, de $ Vendas de $ , $ e $ foram previstas, respectivamente, para outubro, novembro e dezembro. Historicamente, 20% das vendas têm sido à vista, 50% têm gerado contas a receber cobradas um mês mais tarde e os 30% restantes têm gerado contas a receber cobradas dois meses mais tarde. Em abril, a empresa receberá um dividendo de R$ de ações de uma subsidiária.

19 Exercício: Pagamentos
Em relação a seus pagamentos a companhia Baby coletou as seguintes informações relevantes : as compras representarão 70% das vendas – 10% serão pagos à vista, 70% serão pagos no mês seguinte ao da compra e os 20% restantes serão pagos dois meses após a compra. A empresa também gastará dinheiro pagando R$ 2000 de aluguel todo mês, salários são compostos por um valor fixo de R$ 2400 mais uma parte variável equivalente a 10% das vendas mensais...

20 Exercício: Pagamentos
Impostos de R$ devem ser pagos em maio; Uma máquina de costura deverá ser comprada e paga integralmente em abril no valor de R$ 7.000; Juros de uma dívida devem ser pagos em março no valor de R$ 2800 bem como R$ a título de amortização da dívidas; Serão pagos dividendos de R$ em abril.

21 Exercício: Orçamento de caixa
O saldo de caixa no final de fevereiro era de R$ 2.000 Deve ser mantido o saldo mínimo de caixa de R$ 1.000