Performance Financeira

Apresentação em tema: "Performance Financeira"— Transcrição da apresentação:

0 Qual é o valor da Governança Corporativa para a Economia, os Investidores e os Acionistas ?
                     Geraldo Soares Superintendente de Relações com Investidores Banco Itaú S.A. 03 de dezembro de 2002

1 Performance Financeira
Evolução do Modelo de Perpetuação das Empresas 1 Performance Financeira

2 Evolução do Modelo de Perpetuação das Empresas
1 2 Governança Corporativa Performance Financeira Performance Financeira Governança Corporativa Foco Conflito Gestão x Propriedade

3 Evolução do Modelo de Perpetuação das Empresas
1 2 3 Sustentabilidade Governança Corporativa Performance Financeira Performance Financeira Governança Corporativa Foco Conflito Gestão x Propriedade Interação com todos os Stakeholders

4 Evolução do Modelo de Perpetuação das Empresas
1 2 3 Sustentabilidade Governança Corporativa Performance Financeira Performance Financeira Ferramenta para se chegar à Sustentabilidade Governança Corporativa Foco Conflito Gestão x Propriedade Interação com todos os Stakeholders

5 Criação de Valor para os Acionistas
>> Sustentabilidade Criação de Valor para os Acionistas

6 Objetivo da Gestão Itaú
Criação de Valor para o Acionista Aumento do Valor da Ação Redução no Custo do Capital Através da . . .

7 Criação de Valor para os Acionistas Performance Financeira
>> Sustentabilidade Criação de Valor para os Acionistas Performance Financeira

8 Performance Financeira
Objetivo da Gestão Itaú Performance Financeira Aumento do Lucro por Ação Solidez Financeira Política de Distribuição de Dividendos Crescimento sem Aumento de Capital Programa de Recompra de Ações

9 A Visão Itaú Além disso . . . Ser o banco líder em performance,
reconhecidamente sólido e confiável, destacando-se pelo uso agressivo do marketing, tecnologia avançada e por equipes capacitadas, comprometidas com a qualidade total e a satisfação dos clientes. Além disso . . .

10 . . . Governança Corporativa Objetivo Transparência
Conselhos Independentes Reuniões com Analistas Road Shows Web Site Relacionamento com Acionistas . . .

11 Políticas de Divulgação e Negociação
Governança Corporativa: Foco para o Banco Itaú Fevereiro ADR Nível II na NYSE Junho Políticas de Divulgação e Negociação Abril Conselheiros Independentes Junho Nível 1 de Governança Corporativa Maio Reunião na ABAMEC com 10h de duração Prêmio Qualidade 2001 – ABAMEC SP Prêmio Profissional de RI para Geraldo Soares – ABAMEC Nacional Prêmio Companhia Aberta 2001 ABAMEC Nacional Setembro Membro do Dow Jones Sustainability Index (2a vez) Dezembro Melhor Site de RI do Brasil MZ Consult Membro do Dow Jones Sustainability Index Prêmio Qualidade 2000 – ABAMEC SP Site de RI Prêmio Profissional de RI para Geraldo Soares – ABAMEC SP Código de Ética Reuniões ABAMEC em todas as regionais Prêmio Profissional de RI para Alfredo Setubal – ABAMEC Nacional, Sul e NE Melhor Relatório Anual de Abrasca Divulgação do Código das Melhores Práticas de Governança Corporativa do IBGC Criação da Superintendência de Relações com Investidores Selo Animec Companhias Abertas Melhor Gov. Corporativa da AL (CLSA) Setembro Membro do Dow Jones Sustainability Index (3a vez) Maio Tag Along Mais Conselheiros Independentes Melhor Governança Corporativa do Brasil (Institutional Investor Magazine) Melhor site de RI da América Latina (IR Mag) Menção Honrosa em Governança Corporativa da América Latina (IR Magazine) 11 reuniões ABAMEC em 11 cidades diferentes 1999 2000 2001 2002

12 Políticas de Divulgação e Negociação
Governança Corporativa: Foco para o Banco Itaú Fevereiro ADR Nível II na NYSE Junho Políticas de Divulgação e Negociação Abril Conselheiros Independentes Junho Nível 1 de Governança Corporativa Maio Reunião na ABAMEC com 10h de duração Prêmio Qualidade 2001 – ABAMEC SP Prêmio Profissional de RI para Geraldo Soares – ABAMEC Nacional Prêmio Companhia Aberta 2001 ABAMEC Nacional Setembro Membro do Dow Jones Sustainability Index (2a vez) Dezembro Melhor Site de RI do Brasil MZ Consult Membro do Dow Jones Sustainability Index Prêmio Qualidade 2000 – ABAMEC SP Site de RI Prêmio Profissional de RI para Geraldo Soares – ABAMEC SP Código de Ética Reuniões ABAMEC em todas as regionais Prêmio Profissional de RI para Alfredo Setubal – ABAMEC Nacional, Sul e NE Melhor Relatório Anual de Abrasca Divulgação do Código das Melhores Práticas de Governança Corporativa do IBGC Criação da Superintendência de Relações com Investidores Selo Animec Companhias Abertas Melhor Gov. Corporativa da AL (CLSA) Constante Aprimoramento Setembro Membro do Dow Jones Sustainability Index (3a vez) Maio Tag Along Mais Conselheiros Independentes Melhor Governança Corporativa do Brasil (Institutional Investor Magazine) Melhor site de RI da América Latina (IR Mag) Menção Honrosa em Governança Corporativa da América Latina (IR Magazine) 11 reuniões ABAMEC em 11 cidades diferentes 1999 2000 2001 2002

13 Criação de Valor para os Acionistas Performance Financeira
>> Sustentabilidade Criação de Valor para os Acionistas Performance Financeira Ativos Intangíveis Transparência

14 Governança Corporativa
Transparência Divulgação de informações trimestrais no website em português e inglês desde Em 2001: 95 press-releases e 25 alerts transmitidos; 8 mensagens via Fale Conosco recebidas por dia. No mínimo oito Conference Call anuais em português e inglês. No mínimo seis reuniões Abamec por ano. Em 2002: 11 reuniões ABAMEC em todo o Brasil (inédito); Incremento de 21% no total de participantes em relação ao ano anterior (1.301); Em 2001: reunião ABAMEC-SP com 10 horas de duração (inédito). Relatórios Anuais online e impressos e Relatórios de Relações com Investidores Trimestrais. Em 2001: relatórios anuais, relatórios trimestrais, relatórios sintéticos, exemplares do Direto ABAMEC; Relatório Anual Online desde 1997 (Melhor no Brasil 2000 e 2001 – Latin Finance e Mz Consult).

15 >> Sustentabilidade
Criação de Valor para os Acionistas Performance Financeira Ativos Intangíveis Transparência Qualidade da Administração

16 Governança Corporativa
Conselho de Administração Conselho Fiscal Em abril de 2001, eleição de novos conselheiros independentes: Profissionais altamente qualificados: Pérsio Arida (reeleito em 2002) Ex-Presidente do Banco Central; PhD pelo Massachusetts Institute of Technology (MIT). Roberto Teixeira da Costa Foi o primeiro Presidente da Comissão de Valores Mobiliários (CVM); Notória experiência e capacidade técnica. Alcides Lopes Tápias (eleito em 2002) Ex-Ministro de Estado de Desenv., Indústria e Comércio; Ex-Presidente da Febraban; Presidente do Conselho de Administração da Camargo Corrêa; Membro do Conselho Monetário Nacional (CMN). Gustavo Jorge L. Loyola PhD em Economia pela FGV Presidente do Banco Central do Brasil entre nov/92 a mar/93 e de jun/95 a ago/97 Alberto Sozin Furugem Pós-graduado em Economia pela FGV Ex-Diretor do Banco de Desenvolvimento do Estado do Rio de Janeiro e Ex-Delegado do Banco Central em São Paulo Iran Siqueira Lima Mestre e PhD em Contabilidade e Controladoria pela USP Diretor da Área de Mercado de Capitais (1984) e Diretor da Área de Fiscalização (1985) do Banco Central do Brasil Diretor Econômico-Financeiro da Telebrás e membro do Conselho de Administração do BNDES e Telesp

17 >> Sustentabilidade
Criação de Valor para os Acionistas Performance Financeira Ativos Intangíveis Transparência Qualidade da Administração Respeito a Todos os Acionistas

18 Governança Corporativa
Tag Along Os acionistas aprovaram a proposta do Cons. de Administração Conceito: mais direitos aos acionistas preferencialistas Em caso de mudança no controle, aos acionistas preferencialistas é dado o direito às mesmas condições de preço que a lei confere aos acionistas minoritários ordinaristas – 80% do preço pago pelo controle A legislação confere o Tag Along apenas aos acionistas minoritários ordinaristas - A Itaúsa aumenta os direitos a TODOS os acionistas Aumento nos direitos atrai investidores estrangeiros Criação de Valor ao Acionista Respeito ao acionista minoritário

19 >> Sustentabilidade
Criação de Valor para os Acionistas Performance Financeira Ativos Intangíveis Transparência Qualidade da Administração Respeito a Todos os Acionistas Capital Intelectual

20 A importância da prática dos nossos valores
Código de Ética = Pessoas Éticas Empresa Ética A importância da prática dos nossos valores Respeito ao ser humano Vocação para o desenvolvimento Transparência Legalidade Integridade Responsabilidade

21 A importância da prática dos nossos valores Compromisso unilateral do
Código de Ética = Pessoas Éticas Empresa Ética A importância da prática dos nossos valores Compromisso unilateral do Banco com a sociedade Respeito ao ser humano Vocação para o desenvolvimento Transparência Legalidade Integridade Responsabilidade

22 Evolução do Nível de Escolaridade dos Funcionários do Banco Itaú

23 Número de funcionários com: Curso Superior Completo: 14.601
Evolução do Nível de Escolaridade dos Funcionários do Banco Itaú Número de funcionários com: Curso Superior Completo: Mestrado no Exterior: 73

24 >> Sustentabilidade
Criação de Valor para os Acionistas Performance Financeira Ativos Intangíveis Transparência Qualidade da Administração Respeito a Todos os Acionistas Capital Intelectual Marca

25 As Mais Admiradas* Bancos
Itaú 13,62 Média = 5,26 (*) Fonte: Revista Carta Capital / Interscience – Outubro de 2002

26 Gestão da Marca Itaú Objetivo Processo contínuo;
Iniciado há mais de três décadas. Objetivo Consistência na comunicação com Stakeholders e Acionistas Reconhecimentos Marca mais valiosa do Brasil (US$ 970 milhões) – Interbrand (maio de 2001) 1º marca Brasileira 3º marca da América Latina 1º marca da América Latina no setor financeiro Brand Channel (março de 2002)

27 >> Sustentabilidade
Criação de Valor para os Acionistas Performance Financeira Ativos Intangíveis Transparência Qualidade da Administração Respeito a Todos os Acionistas Capital Intelectual Marca Responsabilidade Social e Ambiental

28 Índice de Sustentabilidade Corporativa Dow Jones – SAM Group
Desde 1999 o Banco Itaú faz parte do Dow Jones Sustainability World Index (DJSI World), juntamente com outras empresas. O índice sofre revisão anual de sua composição, e o Itaú permanece na carteira há 3 anos. Capacidade de Criação de Valor para o Acionista no Longo Prazo Qualidade da Administração Consciência Social, Cultural e Ambiental Em 2000, Itaú e Cemig foram as duas empresas brasileiras escolhidas para participar do índice. Em 2001, além delas, mais duas empresas do Brasil obtiveram sua inclusão: Embraer e Unibanco. E em 2002 foram mantidas as mesmas empresas de 2001. O DJSI World tornou-se, desde sua criação, em janeiro de 1999, uma referência importante para investidores e administradores de recursos estrangeiros, que baseiam-se em sua performance para tomar suas decisões de investimentos.

29 Governança Corporativa
% de Investidores dispostos a pagar um prêmio para uma companhia de boa governança corporativa: Sim Não Fonte: McKinsey Global Investor Opinion Survey on Corporate Governance, 2002

30 Governança Corporativa
Prêmio que os investidores estariam dispostos a pagar (países selecionados) (%): Fonte: McKinsey Global Investor Opinion Survey on Corporate Governance, 2002

31 >> Sustentabilidade
Criação de Valor para os Acionistas Performance Financeira Qual é o valor da Sustentabilidade para a Economia, os Investidores e os Acionistas ? Ativos Intangíveis Transparência Qualidade da Administração Respeito a Todos os Acionistas Capital Intelectual Marca Responsabilidade Social e Ambiental

32 >> Sustentabilidade Valor para os Acionistas
Valorização das Ações Redução do Custo de Capital Melhor Precificação dos Ativos Maior Segurança em ser minoritário

33 >> Sustentabilidade Valor para os Investidores
Transparência Melhor Precificação Maior Liquidez Maior Confiança

34 >> Sustentabilidade Valor para a Economia
Maior Eficiência Maiores Lucros Maiores Impostos Maiores Dividendos

35 Qual é o valor da Governança Corporativa para a Economia, os Investidores e os Acionistas ?
                     Geraldo Soares Superintendente de Relações com Investidores Banco Itaú S.A. 03 de dezembro de 2002