Administração Financeira

Apresentação em tema: "Administração Financeira"— Transcrição da apresentação:

1 Administração Financeira
Modelo Fleuriet – Conceitos Fundamentais O Modelo Fleuriet - Fleuriet, M Capítulos 1, 2 e 3

2 Balanço Financeiro Ativos e Passivos Cíclicos
Contas do curto prazo renováveis de acordo com a atividade operacional Ex. Ativos C. – Estoques, contas a receber, adiantamentos, despesas antecipadas. Ex. Passivos – Fornecedores, salários a pagar, etc. Ativos e Passivos Erráticos Ativos Erráticos são contas do curto prazo não necessariamente renováveis ou ligadas à atividade ou ciclo operacional da empresa Ex. Ativos – Caixa, investimentos de curto prazo, dívidas a receber, etc. Ex. Passivos – Empréstimos CP, Juros a pagar, IR a pagar, etc.

3 Balanço Financeiro Passivos Erráticos
Contas do curto prazo não necessariamente renováveis de acordo com a atividade operacional Ex. Duplicatas descontadas, financiamentos, juros a pagar, dividendos a pagar, IR a pagar, etc. Ativos não Cíclicos Representam aplicações permanentes de recursos (longo prazo) Ex – Realizável LP, investimentos em outras empresas, imobilizado, sendo subtraídas a depreciação e outras provisões Passivos não cíclicos Passivos de natureza permanente

4 Balanço Financeiro Passivos não cíclicos
Passivos de natureza permanente Ex. Financiamentos LP, resultado de exercícios futuros, Capital e reservas, dedução de ações em tesouraria, etc. Lucros acumulados – Representa um passivo não cíclico, porém pode ser interpretado como não necessariamente disponível de forma permanente dependendo da política de distribuição.

5 Balanço Financeiro

6 Balanço Financeiro Balanço Tradicional

7 Balanço Financeiro Modelo Fleuriet Saldo de Tesouraria
Positivo quando ativos erráticos > Passivos Erráticos Necessidade de Capital de Giro Positivo quando Ativos Cíclicos > Passivos cíclicos Capital de Giro Positivo quando Passivos Permanentes > Ativos n Cíclicos

8 Balanço Financeiro Saldo de Tesouraria (A. Erráticos – P.Erráticos)
Necessidade de Capital de Giro (A.Cíclicos – P.Cíclicos) Capital de Giro (Passivo Perm. – Ativos Perm.) * o mesmo que Ativos Circulantes – Passivos Circulantes

9 Balanço Financeiro Tipo 1 CDG > 0 NCG > 0 T < 0

10 Balanço Financeiro Tipo 2 CDG > 0 NCG > 0 T > 0

11 Balanço Financeiro Tipo 3 CDG < 0 NCG > 0 T < 0

12 Balanço Financeiro Tipo 4 CDG > 0 NCG < 0 T > 0

13 Balanço Financeiro Tipo 5 CDG < 0 NCG < 0 T < 0

14 Balanço Financeiro Tipo 6 CDG < 0 NCG < 0 T > 0