ENGENHARIA ECONÔMICA E SISTEMA DE CUSTOS

Apresentação em tema: "ENGENHARIA ECONÔMICA E SISTEMA DE CUSTOS"— Transcrição da apresentação:

1 ENGENHARIA ECONÔMICA E SISTEMA DE CUSTOS
FEG – UNESP Marly Mizue Kaibara de Almeida 2011

2 Ativo Circulante Passivo Circulante Duplicatas a receber – R$ ,00 Fornecedores (6 meses) – R$ ,00 Caixa – R$ ,00 Salários a pagar – R$ ,00 Estoques – R$ ,00 Imposto de renda a recolher – R$ ,00 Contas a pagar (curto prazo) – R$ ,00 Realizável a Longo Prazo Duplicatas a receber – R$ ,00 Financiamento Bancário (30 meses) – R$ ,00 Permanente Patrimônio Líquido Obras-de-arte – R$ ,00 Lucros Acumulados – R$ ,00 Móveis e utensílios – R$ ,00 Capital Social – R$ ,00 Gastos pré-operacionais – R$ ,00 Total :

3 Ativo Circulante Passivo Circulante Duplicatas a receber – R$ ,00 Fornecedores (6 meses) – R$ ,00 Caixa – R$ ,00 Salários a pagar – R$ ,00 Estoques – R$ ,00 Imposto de renda a recolher – R$ ,00 Contas a pagar (curto prazo) – R$ ,00 Realizável a Longo Prazo Duplicatas a receber – R$ ,00 Financiamento Bancário (30 meses) – R$ ,00 Permanente Patrimônio Líquido Obras-de-arte – R$ ,00 Lucros Acumulados – R$ ,00 Móveis e utensílios – R$ ,00 Capital Social – R$ ,00 Gastos pré-operacionais – R$ ,00 Total :

4 Balanço Patrimonial Conceito
O Balanço é a demonstração contábil que tem por finalidade apresentar a situação patrimonial da empresa em dado momento, dentro de determinados critérios de avaliação

5 Balanço Patrimonial Importância do Balanço
Resume e apresenta os dados de forma adequada; Dá a visão das aplicações de recursos feitas pela empresa; Mostra as origens dos recursos (passivo e patrimônio líquido; Possibilita uma série de análises (endividamento, liquidez etc.)

6 Balanço Patrimonial ATIVO Apresentação do Balanço PASSIVO
Utilizada para revisão e análise de negócio Reduzir heterogeneidades na preparação da demonstração contábil. PASSIVO ATIVO PATRIMÔNIO LÍQUIDO Lei no.6.404/76 regulamenta a sociedade por ações. Lei 1.598/77 estende as normas para demais pessoas jurídicas.

7 Balanço Patrimonial Conteúdo do Balanço Ativo Passivo Ativo Circulante
Passivo Circulante Ativo Realizável a Longo Prazo Passivo Exigível a Longo Prazo Ativo Permanente dividido em: Investimentos Patrimônio Líquido, dividido em: Ativo Imobilizado Capital Social Ativo Diferido Reservas de Capital Reservas de Reavaliação Reservas de Lucro Lucros (ou Prejuízos) Acumulados

8 Critérios de Classificação dos Elementos Patrimoniais
Critérios de Classificação do Ativo As contas devem estar dispostas em ordem decrescente de grau de liquidez dos elementos nela registrados: 1º - Ativo Circulante 2º - Ativo Realizável a Longo Prazo 3º - Ativo Permanente Investimentos Ativo Imobilizado Ativo Diferido

9 Critérios de Classificação dos Elementos Patrimoniais
Critérios de Classificação do Passivo As contas devem estar dispostas em ordem decrescente de grau de exigibilidade dos elementos nela registrados: 1º - Passivo Circulante (Contas representativas das obrigações da sociedade que vencerem no exercício social seguinte) 2º - Exigível a Longo Prazo (Contas representativas das obrigações com vencimentos após o término do exercício social seguinte)

10 Oportunidade do Balanço
Levantamento do Balanço Patrimonial Pela Lei: pelo menos uma vez em cada 12 meses Para fins de gestão: quanto maior o número de balanços em intervalos menores de tempo, melhor Casos Especiais: liquidações, transformações, incorporações, fusões e cisões

11 Um Balanço Real

12 Demonstração do Resultado do Exercício
Conceito Constitui-se no relatório sucinto das operações realizadas pela empresa durante determinado período de tempo Nele sobressai um dos valores mais importantes à pessoas nela interessadas, o resultado do período, Lucro ou Prejuízo

13 Demonstração de Resultado dos Exercícios Findos em 31 de dezembro
Exemplo: Cia. ABC CNPJ: /000-00 Demonstração de Resultado dos Exercícios Findos em 31 de dezembro (em $ mil - exceto lucro por ação) 19X2 19X1 Receita Bruta de Vendas 21.205 19.811 Mercadorias 19.050 18.601 Serviços 2.155 1.210 (-) Impostos s/ Vendas (3.130) (2.901) (=) Receita Líquida de Vendas 18.075 16.910 (-) Custo Mercadorias e Serviços Vendidos (14.087) (13.105) (=) Lucro Bruto 3.988 3.805 (-) Despesas Operacionais Despesas com Vendas (606) (619) Despesas Administrativas (993) (969) Despesas Financeiras Líquidas (525) (347) (+/-) Outras Receitas e Despesas Operacionais Resultado de Participações Societárias (125) 5 Resultado Operacional 1.739 1.875 Continua...

14 Continuação Resultado Operacional 1.739 1.875
(+/-) Resultado não Operacional Ganhos não Operacionais 48 10 Perdas não Operacionais (10) (85) Resultado antes do Imposto de Renda 1.777 1.800 (-) Imposto de Renda e Contribuição Social (586) (594) (-) Participações no Resultado Dos Empregados (119) (121) Dos Administradores (59) (108) Lucro Líquido 1.013 977 Lucro por Ação 2,25 2,17

15 Demonstração de Lucros ou Prejuízos Acumulados
Cia. ABC CNPJ: /000-00 Demonstração de Lucros ou Prejuízos Acumulados (em $ mil - exceto dividendo por ação) 19X2 19X1 Saldos Iniciais 579 180 Ajustes de Exercícios Anteriores 150 Incorporação ao Capital (200) Lucro Líquido do Exercício 1.013 977 Transferência para Reserva Legal (51) (49) Transferência para Reservas Estatutárias (239) (180) Dividendos Propostos (412) (349) Saldos Finais 840 Dividendo por Ação 0,92 0,78

16 Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido
Exemplo: Cia. ABC - Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido Exercícios findos em 31 de dezembro ($ mil) Capital Reserv Lucros Total Social Reaval Estatut Legal Acum Saldos em X0 940 4.266 12 57 180 5.455 Aumento de capital 300 Lucro Líquido do Ano 977 Transferência para Reservas 49 (229) Dividendos Propostos (349) Saldos em X1 1.240 192 106 579 6.383 Ajustes Exerc. Anteriores 150 Aumento de Capital com Ágio 400 (200) 600 Baixa Reavaliação (50) 1.013 239 51 (290) (412) Saldos em X2 1.640 4.666 431 157 840 7.684

17 Notas Explicativas São elaboradas para destacar e interpretar detalhes relevantes, entre os quais podemos mencionar: 1º - Critérios de avaliação dos elementos patrimoniais e os efeitos da mudança de critério de avaliação 2º - As participações relevantes em controladas e coligadas

18 6º - A composição do Capital Social
Notas Explicativas 3º - As reavaliações facultativas efetuadas 4º - As obrigações contraídas com a garantia de ativos 5º - Financiamentos e empréstimos a longo prazo 6º - A composição do Capital Social

19 Notas Explicativas 7º - Os efeitos da constatação de erros cometidos em exercícios anteriores 8º - Fatos significativos que influenciaram ou influenciarão negócios e resultados 9º - Quaisquer informações importantes sobre as demonstrações que deva ser oferecida aos interessados

20 Considerações Finais sobre Demonstrações Financeiras e Notas Explicativas
Por motivos de economia de espaço podem-se agrupar as contas, adaptá-las e resumi-las sem prejudicar a clareza das demonstrações Nas Demonstrações não se compensam saldos devedores com saldos credores Nas Demonstrações Financeiras os valores podem ser expressos em milhares de reais

21 Considerações Finais sobre Demonstrações Financeiras e Notas Explicativas
O Cabeçalho dos demonstrativos e notas explicativas devem conter: Nome e CNPJ da empresa Expressão: “Companhia Aberta” Nome da demonstração Data do encerramento ou período abrangido Expressão “Em milhares de reais” se utilizado a simplificação

22 Relatórios Contábeis No Brasil, a Lei das Sociedades Anônimas, de 1974, estabeleceu e padronizou um conjunto de relatórios que passou a valer tanto para as sociedades anônimas abertas como para as fechadas, consistindo de: Relatório da Administração; Balanço Patrimonial; Demonstrativo de Resultados; Demonstrativo de Origens e Aplicação de Recursos (DOAR); Demonstrativo das Mutações do Patrimônio Líquido; Notas Explicativas às Demonstrações Financeiras; Parecer do Conselho Fiscal; e Parecer dos Auditores Independentes.

23 Análise de Relatórios Contábeis
Escolha de indicadores Comparação com padrões Diagnósticos ou Conclusões Decisões

24 D.R.E. Demonstrativo de Resultado de Exercício (D.R.E.)

25 B.P. Balanço Patrimonial ATIVO

26 B.P. Balanço Patrimonial PASSIVO

27 Indicadores financeiros
Para exame da situação econômico-financeira de uma empresa, com vista à sua avaliação da sua capacidade, em termos de SEGURANÇA, LIQUIDEZ e RENTABILIDADE, o analista utilizará INDICADORES (índices) que lhe forneçam as informações desejadas.

28 Indicadores financeiros (nomenclatura)
AC - Ativo circulante ACC - Ativo circulante cíclico (estoques, clientes, adiantamentos) ACF - Ativo circulante financeiro (caixa, bancos, aplicações) AP - Ativo permanente ARLP - Ativo realizável a longo prazo PC - Passivo circulante PCC - Passivo circulante cíclico (fornecedores, impostos sobre vendas a recolher, salários a pagar) PCF - Passivo circulante financeiro (empréstimos, duplicatas descontadas, imposto de renda a recolher, etc.) PELP - Passível exigível a longo prazo REF - Resultado de exercícios futuros PL - Patrimônio líquido

29 Indicadores financeiros
AC ACF ACC PC PCF PCC PELP ARLP AP REF PL

30 Índices financeiros - Solvência de Curto Prazo ou Liquidez
Medem a posição financeira da empresa em termos de capacidade de pagamento (QUANTO MAIOR, MELHOR) Liquidez Corrente = AC/PC Liquidez Seca = (AC - Estoques)/PC Caixa = Caixa/PC Liquidez Geral = (AC+ARLP)/(PC+PELP)

31 Índices financeiros - Solvência de Longo Prazo ou Endividamento
Analisam a capacidade da empresa de saldar suas obrigações a longo prazo (seu grau de alavancagem financeira) Endividamento Geral (IEG) = (Passivo-PL)/Passivo Cobertura de Juros (CJ) = LAJIR/juros Cobertura de Caixa = (LAJIR+depreciação)/juros

32 Índices financeiros – Medidas de Gestão de Ativos ou Giro
Analisam a eficiência na utilização de ativos. Giro de estoque = CMV/estoque Prazo Médio de Estoque (PME) = Estoques x 365/CMV ou 365/Giro de estoque Giro de contas a receber = Vendas/CAR Prazo Médio de Recebimentos (PMR) = CAR x 365/Vendas ou 365/Giro de contas a receber Giro de contas a pagar = CMV/Fornecedores Prazo Médio de Compras (PMC) = Fornecedores x 365/CMV ou 365/Giro de contas a pagar Giro do ativo total ou Rotação do ativo (RA) = Vendas/Ativo

33 Índices financeiros – Medidas de Rentabilidade
Avaliam o desempenho global da empresa, em termos de capacidade de gerar lucros (QUANTO MAIOR, MELHOR) Margem (líquida) de Lucro (ML) = Lucro líquido/Vendas Margem Operacional de Lucro (MOL) = Lucro operacional líquido/receita operacional líquida Retorno do Ativo (ROA) = Lucro líquido/Ativo Retorno do Capital Próprio (ROE) ou Rentabilidade do Patrimônio Líquido (RPL) = Lucro líquido/PL

34 Índices financeiros – Medidas de Valor de Mercado
Lucro por ação (LPA) = Lucro líquido/no ações Índice preço/lucro (P/L) = Preço por ação/lucro por ação Índice preço/valor patrimonial (P/VP) = Valor de mercado das ações/valor patrimonial das ações

35 Índices financeiros – Medidas de Estrutura Patrimonial
Avaliam a segurança oferecida pela empresa aos capitais alheios e revelam sua política de obtenção de recursos, bem como sua alocação nos diversos itens do Ativo (QUANTO MAIOR, PIOR). Relação entre as fontes de recursos (RFR) = (PC+PELP+REF)/PL Composição das elegibilidades (CE) = PC/(PC+PELP) Imobilização do Patrimônio Líquido (IPL) = AP/PL Passivo oneroso sobre Ativo Total (POSA) = (PCF+PELP)/Ativo Prof. Henrique Rocha

36 O que fazer ? PARTE 1 - CALCULAR:
Cálculo dos índices de liquidez, solvência a longo prazo, e de rentabilidade Cálculo das medidas de giro e de valor de mercado PARTE 2 - MEDIANTE OS RESULTADOS, RESPONDER: Na opinião do Grupo, como está a “saúde financeira” da empresa? Houve melhora ou piora no resultado do ano mais recente em comparação ao resultado do ano anterior? Por que ? Justifique sua resposta. Prof. Henrique Rocha