Introdução ao Stata 17 de maio de 2013 (dada no dia 22/5)

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1 Introdução ao Stata 17 de maio de 2013 (dada no dia 22/5)
Aula 8 Introdução ao Stata 17 de maio de 2013 (dada no dia 22/5)

2 Regressão Linear: Variáveis instrumentais
A hipótese fundamental que garante a consistência dos estimadores de mínimos quadrados ordinários é que o termo de erro do modelo não seja correlacionado com os regressores. Se esta hipótese falha: inconsistência do estimador MQO e não há interpretação causal. Estimador de VI: consistente sob a hipótese forte de que existe um instrumento válido (relevância e exogeneidade).

3 Instrumento z Um instrumento é válido s.s.s:
Introduzimos uma nova variável z, com a seguinte propriedade: mudanças em z estão associadas a variações em x mas que não geram mudanças diretas em y (apenas indiretamente via mudanças em x).

4 Variável instrumental
z x y u

5 Comando no Stata Ivreg2 ivreg2 depvar [varlist1] (varlist2=instlist)
Varlist1: regressores exógenos Varlist2: regressores endógenos Instlist: instrumentos para os regressores endógenos.

6 Exemplo: Gastos médicos com um único regressor
Medical Expenditure Panel Survey Variável dependente: ldrugexp (log dos gastos com medicamentos prescritos) Variável endógena: hi_empunion: variável de seguro de vida endógena. Ter este seguro saúde é uma variável de escolha. Aqueles que esperam gastar mais com saúde, escolhem um emprego que ofereça este tipo de seguro saúde.

7 Possíveis instrumentos
Ssiratio: razão entre a renda individual advinda da seguridade social e a renda de todas as fontes – indicativo de restrições de renda. Lowincome: dummy indicando o status de baixa renda das pessoas. Os instrumentos são relevantes pois tem uma correlação negativa com o acesso a seguridade suplementar. O papel direto da renda está sendo controlado pela variável linc (log da renda total familiar).

8 Possíveis instrumentos
firmsz: tamanho da firma. multlc: se a firma tem múltiplas localidades. Estes instrumentos poderiam captar se o indivíduo tem acesso ao seguro saúde suplementar via o empregador. Estas duas últimas variáveis podem não ser relevantes para os aposentados, CP, e que compram seguro de forma privada.

9 Instrumentos fracos Testar correlação entre os instrumentos e as variáveis endógenas. Se a correlação for muito baixa, perderemos muita eficiência ao usarmos VI ao invés de utilizar MQO. Quando temos mais de um instrumento sendo utilizado, devemos considerar a correlação conjunta com o regressor endógeno – teste F ou R2 da regressão do regressor endógeno em todos instrumentos. Baixos F e R2 são indicativos da existência de instrumentos fracos. Contudo, como controlarmos por outras variáveis exógenas, também temos que considerá-las para avaliar se o instrumento é ou não fraco – primeiro estágio de 2SLS – teste F dos instrumentos constantes no primeiro estágio.