VETOR: ESTRATÉGIA APLICADA

Apresentação em tema: "VETOR: ESTRATÉGIA APLICADA"— Transcrição da apresentação:

1 VETOR: ESTRATÉGIA APLICADA
Conceitos Básicos sobre aplicação da estratégia Charles D. Uhlmann

2 Procedência: De onde surgiu a estratégia?
A base idealista dessa idéia surgir de uma prática utilizada a mais de 100 anos em cassinos nas grandes cidades americanas, com o nome de martingale. Martingale é um conceito de probabilidade que a cada derrota na mesa de apostas do cassino, aumenta-se as chances de ganhos na próxima aposta. Vejamos um exemplo básico de funcionamento do martingale:

3 Digamos que você aposte com seu amigo num jogo de CARA e COROA
Digamos que você aposte com seu amigo num jogo de CARA e COROA. Sabendo que sua probabilidade de acertos e perdas são iguais(50% para 50%), então: 1ª Jogada – PERDE 2ª Jogada – GANHA 3ª Jogada – PERDE 4ª Jogada – GANHA Digamos agora que você jogou e perdeu 3 vezes seguidas, na próxima jogada, sua probabilidade de acertos será muito alta. Digamos então que na quarta jogada você ganhe. Sendo assim, você tem 1 acerto para 3 derrotas, ou seja, 1 para 3. Porém, você precisará acertar as próximas 2 jogadas para que você pelo menos empate o jogo, o que se torna um grau de risco considerável, sabendo que as probabilidades são de 50% para 50%.

4 Sabendo disso, desenvolveu-se a estratégia martingale para apostas em cassinos. O conceito martingale diz que a cada derrota, você deverá dobrar as suas apostas, e quando você acertar na próxima vez, em um único acerto, não importando quantas derrotas consecutivas você teve, você receberá tudo o que perdeu, empatando, e caso você acerte na próxima vez, você estará no lucro. Veja a tabela no próximo slide:

5 Estratégia Martingale

6 Problemas e cuidados com a estratégia
Sabendo que a cada erro a probabilidade de acerto na próxima jogada aumenta, teremos chances infinitas de ao menos recuperar o capital perdido. O ponto fraco da estratégia, é que, caso ocorra uma sucessiva jogada de perdas, você precisará disponibilizar de um capital extremamente gigantesco, teoricamente infinito, mesmo sabendo estatisticamente que sua probabilidade máxima de erros consecutivos é de 16 para 1, ou seja, após a 16º derrota, sua probabilidade de acerto na 17º é de 99,99% de acerto.

7 Sabendo desse ponto crítico, desenvolveu-se a estratégia do VETOR para bolsa de valores, alterando alguns conceitos e minimizando seus riscos em quase nulo. Na verdade, os riscos maiores para o VETOR é utilizar a estratégia em uma empresa em que sua tendência primária seja de queda, ou até mesmo a falência da empresa. Estes conceitos básicos utilizados no VETOR são inicialmente retirados da estratégia martingale, porém modificado para utilizar com segurança na bolsa de valores. A seguir será explicado o conceito do VETOR.

8 VETOR: Conceitos Básicos
É uma estratégia que consiste em dividir o capital disponível em uma determinada quantia de parcelas. A cada queda, por exemplo, de 5%, compramos uma nova parcela. Caso a ação suba, vendemos uma parcela que esteja com lucro, por exemplo, de 5%. A idéia básica é “se subir vendemos se cair compramos”, sem a interferência de qualquer outro tipo de analise externa, seja analise técnica ou fundamentalista.

9 Para utilizar a estratégia, é necessário o uso de alguns critérios importantes:
O primeiro critério é a utilização de um valor limite para compras nas quedas, tendo um parâmetro no cálculo de compras em momentos de baixas. Esse parâmetro é o VPA(Valor Patrimonial por Ação), ou seja, temos limites de compras até o VPA da empresa. O pressuposto básico é que uma ação de uma boa empresa(veremos isso adiante) no pior das hipóteses, seja em momentos críticos de quedas acentuadas, ou qualquer outro tipo de queda, a ação da empresa raramente cai abaixo do seu valor patrimonial.

10 Atualmente, utilizamos o VETOR para 4 empresas, consideradas seguras e que não tenham um histórico de cotações abaixo do VPA. Essas empresas são: PETR4, VALE5, GGBR4 ou GOAU4 e BBDC4. São empresas seguras e com boa liquidez. O segundo critério, é que se visualizarmos um gráfico diário, veremos que a tendência primária das bolsas de valores(do mundo todo) é de alta, porém sabemos que existem quedas de reajuste de valores ou fatores diversos.

11 Basicamente, se visualizarmos o gráfico de uma destas 4 empresas listadas, podemos ver que o gráfico se comporta em “escadas”, veja na ilustração abaixo:

12 Vimos que o gráfico se comporta em escadas, e são nestas escadas(períodos curtos de quedas e altas) é que utilizamos o vetor, vejamos:

13 Recompras de Parcelas Suponhamos que o mercado venha caindo e que você comprou 3 parcelas, após a terceira parcela o mercado começa a subir, e você consegue vender a última parcela comprada(terceira), você realiza o lucro desta parcela. Se o mercado voltar a cair(e as duas primeiras parcelas continuam compradas), você recompra esta terceira parcela, pois como você vendeu e voltou a cair, você deverá recomprar essa terceira parcela:

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15 Podemos ver que na estratégia do VETOR, aproveitamos continuamente a oscilação do mercado, sem qualquer outro tipo de analise

16 TIPOS DE CONFIGURAÇÕES PARA UTILIZAÇÃO DO VETOR

17 VETOR EXPONENCIAL O VETOR EXPONENCIAL consiste na distribuição exponencial do capital, ou seja, a cada queda, compramos uma parcela com aporte da anterior. Exemplo: Primeira compra – VALOR R$ 1.000,00 Segunda compra – VALOR R$ 1.500,00 Terceira compra – VALOR R$ 2.000,00 Quarta compra – VALOR R$ 2.500,00

18 A estratégia do VETOR EXPONENCIAL é a forma mais conservadora de investir, porém a menos rentável. Ideal utilizá-la quando o mercado está com tendência fortemente definida de queda.

19 Estratégia MODERADA, consiste na distribuição igual das parcelas:
VETOR FIXO Estratégia MODERADA, consiste na distribuição igual das parcelas: Primeira compra – VALOR R$ 1.250,00 Segunda compra – VALOR R$ 1.250,00 Terceira compra – VALOR R$ 1.250,00 Quarta compra – VALOR R$ 1.250,00

20 VETOR LINEAR Uma forma médio-agressiva, consiste em distribuir o capital pela quantidade de ações iguais: Primeira compra – 200 AÇÕES Segunda compra – 200 AÇÕES Terceira compra – 200 AÇÕES Quarta compra – 200 AÇÕES Essa estratégia, basicamente é uma forma exponencial de baixo pra cima, ou seja, a primeira compra é com valores maiores e a última com valores menores.

21 VETOR DIVISÃO DE CAPITAL EXPONENCIAL OU FIXA
Forma agressiva, consiste na divisão do capital em menos parcelas, onde a última compra não será no VPA, e na verdade, acima dele. Exemplo: Dividimos um capital de R$ ,00 em cinco parcelas, e a cada queda de 5% compramos uma parcela. Temos então:

22 R$ 50.000,00 / 5 parcelas = R$ 10.000,00 por parcela
1ª Parcela até a 5ª Parcela teremos para investir R$ ,00, caso a ação caia abaixo de sua última compra, você não terá mais disponibilidade financeira para comprar nas quedas(será necessário aguardar a alta ou fazer termo, o que torna a operação ainda mais perigosa. OBS.: No exemplo acima foi utilizada a forma FIXA, se for exponencial, a distribuição do capital nas 5 parcelas serão com aportes.

23 Objetivo da estratégia
O autor desse manual, juntamente com outras pessoas, montou um sistema automatizado de BACKTEST, ou seja, utilizamos a estratégia com base de dados histórica de ativos por um longo período de tempo, de forma automatizada, onde o computador calcula os resultados. Os resultados históricos(mais de 10 anos) se mostraram consistentes, com ganhos médios de 2,25% ao mês, alcançando em determinados meses até 10% de rentabilidade, porém ficando nessa média de 2,25%.

24 Não é o objetivo desta estratégia prometer ganhos mensais de 5% à 10% ao mês de forma consistente, pois sabemos que essa possibilidade não existe, pois se existisse, o especulador que alcançasse essa rentabilidade, em menos de 12 anos tiraria totalmente a liquidez da bolsa(se considerarmos reaplicação dos lucros). Para fins de comparação, o maior investidor do mundo, Warren Buffett, ao longo de sua carreira conseguiu rentabilidade média de 2,50% ao mês, e hoje é o segundo homem mais rico do mundo.

25 O que prometo aqui, são ganhos consistentes, sem realização de prejuízos, pois você nunca realizará STOP LOSS, e sim, GAIN em suas parcelas. Friso aqui que a rentabilidade mensal dita anteriormente é sobre o capital total, e não sobre as parcelas, mesmo muitas vezes não utilizar todo o capital. Você poderá maximizar os ganhos dependendo da configuração que você utilizar em seu vetor e do percentual de compra e venda que você ajustar, e depende também do tempo disponível que você tem para acompanhar a bolsa.

26 O Programa Desenvolvido
Desenvolvi uma planilha em excel com todas as possibilidades estratégicas ensinadas neste manual, caso você se interesse pela estratégia, entre em contato: - MSN –