Contabilidade Aplicada as Instituições Financeiras José Leandro Ciofi Aula 10

Objetivos Compreender o conceito dos títulos de emissões pública e privada. Conhecer o contexto dos investimentos em títulos públicos e privados. Compreender o conceito dos procedimentos contábeis e financeiros dos papéis de rendas fixa e variável. Conhecer e entender as contabilizações necessárias para evidenciar as operações do mercado aberto. 2

Os bancos compram e vendem títulos com grande frequência, pois eles representam uma de suas principais fontes de captação e aplicação de recursos. Introdução 3

Os títulos negociados pelos bancos podem ser: Emissão Públicos Privados Remuneração Fixa Variável Prefixados Pós- fixados 4

Títulos de emissão privada Podemos citar como exemplo de títulos emitidos por instituições privadas: certificado de depósito bancário (CDB); certificado de depósito interfinanceiro; letras de câmbio; letras de hipoteca.

Títulos de emissão privada Certificado de depósito bancário (CDB) É o instrumento de captação de recursos mais utilizado pelos bancos. Possibilita às instituições lastrear seus empréstimos e financiamentos, principalmente para capital de giro. 6

Títulos de emissão privada Certificado de depósito bancário (CDB) Nas aplicações em CDB, há a incidência de IR sobre o rendimento auferido, dependendo do prazo da aplicação e/ou do resgate. PrazoAlíquota Até 6 meses22,5% De 6 a 12 meses20,0% De 12 a 24 meses17,5% Acima de 24 meses 15,0% 7 Fonte:

Títulos de emissão privada Certificado de depósito bancário (CDB) Se um CDB é vendido antes de seu prazo final de resgate, o detentor do título tem uma perda de rentabilidade, pois a instituição financeira exige um spread ou deságio para gerar a liquidez solicitada pelo vendedor do CDB. 8

Certificado de depósito interbancário (CDI) É o título, de emissão das instituições financeiras, que lastreia as operações do mercado interbancário. Suas características são idênticas às de um CDB, mas sua negociação é restrita ao mercado interbancário. 9 Títulos de emissão privada

Sua função é transferir recursos de uma instituição financeira para outra. Em outras palavras, para que o sistema seja mais fluido, quem tem dinheiro sobrando empresta para quem não tem. Certificado de depósito interbancário (CDI) 10 Títulos de emissão privada

Para alocar e captar recursos, as instituições financeiras geralmente utilizam o CDI como parâmetro de preço. 11 Títulos de emissão privada

 São muito utilizadas pelas sociedades de crédito, financiamento e investimento.  A emissão de uma LC tem como objetivo permitir a captação de recursos por parte das financeiras, sempre embasada em uma transação comercial.  A financeira negocia esse título no mercado. Letras de câmbio (LC) 12 Títulos de emissão privada

 São títulos emitidos somente por instituições financeiras autorizadas pelo Banco Central, nas operações de concessão de créditos hipotecários.  O objetivo das LH é lastrear os financiamentos imobiliários feitos pelas instituições e podem ser compradas quando o valor da carteira de crédito imobiliário é menor que o volume de captação em caderneta de poupança. Letras hipotecárias (LH) 13 Títulos de emissão privada

Os mais importantes títulos de emissão pública encontrados nos balanços dos bancos são:  Financeira do Tesouro Nacional (LFT): é um título público do governo federal, de renda fixa, pós-fixado, com remuneração atrelada à taxa Selic (Sistema Especial de Liquidação e Custódia).  Notas do Tesouro Nacional (NTN): são títulos públicos de renda fixa, pós-fixados, com remuneração baseada em outras taxas ou outros indicadores econômicos, que não a Selic. 14 Títulos de emissão privada

 Títulos estaduais e municipais: são títulos públicos com praticamente as mesmas características dos títulos federais, porém são de emissão dos estados e dos municípios e visam a captar recursos para reforço do orçamento.  Bônus do Tesouro Nacional (BTN): foram emitidos como instrumentos de captação de recursos utilizados para cobrir o déficit orçamentário do governo brasileiro no fim da década de Títulos de emissão privada

Para conhecer mais sobre o tema e aprender como investir em títulos públicos, acesse o site: 16 Títulos de emissão privada

Referências NIYAMA, J. K.; GOMES, A. L. O. Contabilidade de instituições financeiras. 2. ed. São Paulo: Atlas, SAUNDERS, A. Administração de instituições financeiras. 1. ed. São Paulo: Atlas,

Contabilidade Aplicada as Instituições Financeiras José Leandro Ciofi Atividade 10

Exercício 1 de 2 Assinale V ou F: ( ) Os títulos públicos e privados recebem remuneração que pode ser fixa ou variável ou pós fixadas. ( ) Os CDBs (Certificado de Depósito Bancário) são títulos de renda variável emitidos por bancos públicos. ( ) Quanto maior o prazo de remuneração de um título, menor a incidência de imposto de renda. ( ) As LFTs - Letras Financeiras do Tesouro são títulos comumente emitidos por bancos visando financiamento de sua liquidez. ( ) CDI é o título de emissão das instituições financeiras que lastreia as operações do mercado interbancário. 19

Exercício 1 de 2 [Resolução] Assinale V ou F: ( F ) Os títulos públicos e privados recebem remuneração que pode ser fixa ou variável ou pós fixadas. ( F ) Os CDBs (Certificado de Depósito Bancário) são títulos de renda variável emitidos por bancos públicos. ( V ) Quanto maior o prazo de remuneração de um título, menor a incidência de imposto de renda. ( F ) As LFTs - Letras Financeiras do Tesouro são títulos comumente emitidos por bancos visando financiamento de sua liquidez. ( V ) CDI é o título de emissão das instituições financeiras que lastreia as operações do mercado interbancário. 20

Exercício 2 de 2 O que são Letras Hipotecárias? 21

Exercício 2 de 2 O que são Letras Hipotecárias? 22 LH são emitidos somente por instituições financeiras autorizadas pelo Banco Central, nas operações de concessão de créditos hipotecários. O objetivo das LH é lastrear os financiamentos imobiliários feitos pelas instituições e podem ser compradas quando o valor da carteira de crédito imobiliário é menor que o volume de captação em caderneta de poupança.