Sao Paulo School of Economics (FGV) O BRASIL E O COMÉRCIO INTERNACIONAL DE SERVIÇOS Centre for Global Trade and Investment (CGTI)1 Prof: Lucas P. do C. Ferraz Escola de Economia de São Paulo (EESP) Fundação Getúlio Vargas (FGV) MRE – Junho 2016

Sao Paulo School of Economics (FGV) Sumário Centre for Global Trade and Investment (CGTI)2 1.Sobre o novo contexto do comércio internacional; 2.A inserção do Brasil no mercado externo de serviços; 3.O papel dos serviços no contexto do novo padrão de especialização do comercio mundial, decorrente das Cadeias Globais... 4.O impacto do TISA sobre a inserção do Brasil no comércio internacional de serviços;

Sao Paulo School of Economics (FGV) 1.Após 8 rodadas de comércio no âmbito da OMC e a recente explosão de PTAs (mais de 400 notificações nos últimos 20 anos), as tarifas de importação foram reduzidas significativamente; 2.Atualmente, 50% do comércio mundial é realizado dentro de acordos regionais. Se considerado a TPP, esta fração subirá para 60% do comércio mundial; 3.Cerca de 2/3 das atuais exportações globais de bens e serviços corresponde a bens intermediários. O mundo do comércio internacional está fragmentado nas cadeias globais e regionais de valor; 1. O novo contexto internacional Centre for Global Trade and Investment (CGTI)3

Sao Paulo School of Economics (FGV) 4.Devido ao aumento do conteúdo importado nas exportações globais, “aquilo que se vende não corresponde ao que se ganha”. A melhor forma de medir a competitividade de um país passa a ser pelo valor adicionado exportado, não os valores brutos comercializados; 4.As cadeias globais de valor, ainda que mais concentradas em bens manufaturados, são altamente dependentes de serviços. Quanto mais produtivo o setor de serviços de um país, tudo o mais constante, maior a produtividade dos bens manufaturados exportados; 5.Sobre a OMC, o conjunto de regras do GATT, ainda focado no comércio de bens finais, não é adequado para a regulamentação do comércio de bens intermediários (ou supply-chain trade); 1. O novo contexto internacional Centre for Global Trade and Investment (CGTI)4

Sao Paulo School of Economics (FGV) 7.Ossa (AER, 2014): 85% dos ganhos de comércio já teriam sido obtidos com a eliminação de tarifas de importação. A perda de relevância da negociação de tarifas se reflete na paralisia da atual rodada Doha. Os países desenvolvidos, mais integrados às cadeias globais, tem mais a ganhar com a negociação de barreiras não tarifárias; 8.O recente surgimento dos Mega-acordos regionais (TPP/TTIP), com regras próprias para serviços, investimentos, propriedade intelectual, mercado de trabalho, barreiras técnicas, sanitárias e fitossanitárias, reflete a obsolescência do GATT; 9.E o Brasil? Isolado dos acordos regionais e das cadeias globais de valor, concentrou-se no multilateralismo, buscando a abertura do mercado agrícola dos países desenvolvidos. A necessidade da abertura comercial é ainda pouco consensual no governo e na sociedade O novo contexto internacional Centre for Global Trade and Investment (CGTI)5

Sao Paulo School of Economics (FGV) 2.1. A Balança de Serviços (US$ bilhões) Centre for Global Trade and Investment (CGTI)6 Balança de serviços é estruturalmente deficitária. Aumento do déficit recente refletem transportes, viagens e aluguel de equipamentos…. Fonte: Banco Central do Brasil (BPM6)

Prof. Marcel Ribeiro 5 principais posições exportadas : Serviços gerenciais e de consultoria ; Outros serviços profissionais e técnicos; Serviços auxiliares aos serviços financeiros; Serviços de transporte aquaviário de cargas; Serviços de manutenção e reparação; 5 principais posições importadas : Arrendamento mercantil; Serviços de transporte aquaviário de cargas; Lincenciamento de direitos de autor; Viagens e operadores de turismo; Serviços de transporte aéreo de cargas; 2.1. Pauta de serviços é concentrada em poucos produtos (US$ bilhões, 2014) Centre for Global Trade and Investment (CGTI)7 Fonte: Banco Central do Brasil (BPM6)

Sao Paulo School of Economics (FGV) 2.2. E concentrada em poucos países (2014) Centre for Global Trade and Investment (CGTI)8 Exportações (%) Importações (%) Fonte: Siscoserv

Sao Paulo School of Economics (FGV) 2.3 Participação dos serviços na pauta de comércio (%) Centre for Global Trade and Investment (CGTI)9 Nos últimos 20 anos, importações de serviços ganharam mais espaço que as exportações de serviços na pauta de comércio do país... Fonte: Banco Central do Brasil (BPM6)

Sao Paulo School of Economics (FGV) 2.4. O Brasil exporta pouco, na perspectiva internacional (2014) Centre for Global Trade and Investment (CGTI)10 O Brasil detém, apenas, 0.8% das exportações mundiais de serviços, ocupando a 31 a posição.... Fonte: WTO (2015)

Sao Paulo School of Economics (FGV) 2.5. O Brasil está melhor posicionado do lado das importações de serviços.... (2014) Centre for Global Trade and Investment (CGTI)11 O Brasil detém 1.8% das importações mundiais de serviços, ocupando a 17 ª posição.... Fonte: Banco Central do Brasil (BPM6)

Sao Paulo School of Economics (FGV) 2.6. O Brasil é relativamente fechado ao comércio internacional de serviços... Centre for Global Trade and Investment (CGTI)12 O Comércio de serviços também é pequeno, quando considerado o tamanho da economia Brasileira.... Fonte: Banco Central do Brasil (BPM6); GTAP9

Sao Paulo School of Economics (FGV) 2.7. Conteúdo doméstico de serviços nas exportações do Brasil é próximo ao dos países da OCDE... Centre for Global Trade and Investment (CGTI)13 Percentual das exportações (%) Fonte: OMC-TIVA (OCDE), 2015

Sao Paulo School of Economics (FGV) 2.8. As exportações de serviços devem ser avaliadas sob o prisma do valor adicionado exportado... Centre for Global Trade and Investment (CGTI)14 Como resultado, o dado mais relevante para o Brasil não é o valor bruto exportado de serviços, mas sim o valor adicionado exportado direta e indiretamente... Fonte: OMC-TIVA (OCDE), 2015

Sao Paulo School of Economics (FGV) 2.9. No Brasil, predominam as exportações de serviços... Centre for Global Trade and Investment (CGTI)15 Sob a ótica do valor adicionado exportado, o Brasil é, predominantemente, um país exportador de serviços... Fonte: OMC-TIVA (OCDE), 2015

Sao Paulo School of Economics (FGV) 16 Cadeia do setor Têxtil: 1.Parcela significativa da renda doméstica é gerada fora da indústria de transformação, particularmente em serviços; 2.Parcela de remuneração de fatores no exterior é baixa na cadeia do Brasil;

Cadeia do setor de Eletrônicos e Equip. Opticos:

Cadeia do setor de Equip. de Transporte:

Sao Paulo School of Economics (FGV) É baixo o conteúdo importado de serviços nas exportações do Brasil, ao contrário dos países mais integrados em CGV Centre for Global Trade and Investment (CGTI)19 Ao contrário dos países mais integrados às CGV, é baixo o conteúdo importado de serviços nas exportações totais do Brasil... Fonte: OMC-TIVA (OCDE), 2015

Sao Paulo School of Economics (FGV) O mesmo vale para as exportações de manufaturados... Centre for Global Trade and Investment (CGTI)20 O Mesmo vale para as exportações de bens manufaturados.... Fonte: OMC-TIVA (OCDE), 2015

Sao Paulo School of Economics (FGV) Fonte: WIOD (2011) Centre for Global Trade and Investment (CGTI) De forma geral, predomina o consumo de insumos domésticos em todos os setores da economia do Brasil...

Sao Paulo School of Economics (FGV) 3. O Brasil no contexto do novo padrão de especialização do comercio internacional, decorrente das Cadeias Globais... Centre for Global Trade and Investment (CGTI)22

Sao Paulo School of Economics (FGV) 3.1. Perda de participação da indústria no PIB, com aumento dos serviços, ocorre há cerca de 40 anos e não pode ser atribuída a fenômenos de curto prazo...… Início da abertura comercial na China Período de transformação estrutural com altas taxas de crescimento do PIB e com ganhos de produtividade Período de perda de participação da indústria e aumento do setor de serviços, com baixas taxas de crescimento e declínio de produtividade Centre for Global Trade and Investment (CGTI)23

Sao Paulo School of Economics (FGV) Entre 1980 e 2010, a participação da indústria no PIB: Cai de 21% para 15% na América Latina; Cai de 23% para 14% nos países da OCDE; Cai de 25% para 15% nos países da Europa Central; Cai de 14% para 10% na África; Aumenta de 23% para 28% na Ásia; 3.2. A partir da década de 80, perda de participação da indústria no PIB, com aumento dos serviços, é fenômeno mundial, a exceção da Ásia… A produção manufatureira vem constantemente se deslocando para a Ásia!!!!! 24Centre for Global Trade and Investment (CGTI)

Sao Paulo School of Economics (FGV) 3.3. O novo padrão de especialização do comércio internacional... Centre for Global Trade and Investment (CGTI)25 Parcela dos trabalhadores envolvidos direta e indiretamente com a produção Manufatureira Distribuição setorial dos trabalhadores nas cadeias de manufaturados Variação no número de trabalhadores envolvidos com a atividade manufatureira (%) País/Região Agricultura (% total) Manufaturas (% total) Serviços (% total) AgriculturaManufaturasServiçosTotal Euro Oeste Euro Leste USA Japan Canada South Korea Taiwan Mexico China India Brazil Importância dos empregos relacionados à manufatura vem perdendo importância no total da mão de obra empregada no mundo, à exceção da China, e com maior velocidade nos países desenvolvidos... (col. 1 e 2) 2.Cerca de 50% dos empregos envolvidos com a atividade manufatureira, no mundo, estão fora da indústria. Para o Brasil, cerca de 65% dos empregos estão fora da indústria de transformação... (col. 3 e 5) 1.Empregos diretos, na indústria de transformação, vem perdendo importância relativa nas cadeias de manufaturados dos países desenvolvidos...(col.7) 2.Evidência sugere que a produção de manufaturas está se tornando mais intensiva em serviços, particularmente nos países desenvolvidos...(col. 6,7 e 8)

Sao Paulo School of Economics (FGV) Países integrados às cadeias passam a terceirizar sua produção manufatureira para a Ásia, deslocando parcela significativa de sua mão-de- obra para serviços de alto valor agregado; Isolada das cadeias globais de valor e de acordos comerciais com outros países, a indústria brasileira perde competitividade internacional e abre espaço para que economia também se especialize em serviços. Estes, porém, predominantemente de baixo valor agregado Período após anos 80 coincide com explosão das Cadeias Globais de Valor… Centre for Global Trade and Investment (CGTI)26

Sao Paulo School of Economics (FGV) 3.5. Mesmo com uma maior especialização em Serviços no período , produtividade do trabalho para as economias mais integradas às CGV continuou a crescer… Crescimento médio anual da produtividade do trabalho ( ) Fonte: Veloso et al, 2014 Centre for Global Trade and Investment (CGTI)27

Sao Paulo School of Economics (FGV) 3.6. Países mais produtivos em serviços tendem a impor barreiras regulatórias menos restritivas ao comércio internacional do setor…. Fonte: Francois, 2000 Centre for Global Trade and Investment (CGTI)28

Sao Paulo School of Economics (FGV) Fato relevante para a indústria de transformação… Segundo Hummels et al (2013), cada dia em trânsito custa entre 0,6% e 2,1% do valor da carga comercializada. Além disso, a sensibilidade do comércio de partes e componentes ao tempo é cerca de 60% maior, quando comparada ao comércio de bens finais… Centre for Global Trade and Investment (CGTI)29

Sao Paulo School of Economics (FGV) Equivalente tarifário nas importações, para os atrasos portuários em um grupo de países… Centre for Global Trade and Investment (CGTI)30

Sao Paulo School of Economics (FGV) Custo dos Atrasos Portuários são mais relevantes que tarifas de importação…. Ad Valorem equivalente dos Atrasos x Tarifas de Importação (2013) Centre for Global Trade and Investment (CGTI)31

Sao Paulo School of Economics (FGV) Imposto Equivalente nas exportações, para os atrasos portuários em um grupo de países… Equivalente Ad Valorem dos Atrasos Aduaneiros: Exportações Totais (2013) Centre for Global Trade and Investment (CGTI)32

Sao Paulo School of Economics (FGV) Equivalente tarifário é maior, para a Indústria de transformação…. Centre for Global Trade and Investment (CGTI)33

Sao Paulo School of Economics (FGV) Imposto equivalente para exportações também é maior para a Indústria de transformação…. Centre for Global Trade and Investment (CGTI)34

Sao Paulo School of Economics (FGV) Economia de Custos em relação ao cenário base (US$bilhões, 2013) Centre for Global Trade and Investment (CGTI)35

Sao Paulo School of Economics (FGV) 4. O impacto dos TISA sobre a inserção do Brasil no comércio internacional de serviços Centre for Global Trade and Investment (CGTI)36

Sao Paulo School of Economics (FGV) 4.1. O “regionalismo” vem substituindo, progressivamente, o “multilateralismo” : Mais de 400 notificações de acordos preferenciais nos últimos 20 anos… Centre for Global Trade and Investment (CGTI)37

Sao Paulo School of Economics (FGV) No Brasil, pouco ativismo comercial... Nos últimos 25 anos, o Mercosul foi o único APC significativo formalizado pelas autoridades Brasileiras; Na última década, o foco da política comercial brasileira foi claramente redirecionado para a formalização de poucos APCs com países pobres ou em desenvolvimento, tais como Egito, Marrocos, Peru e India… Recentemente, governo retomou tratativas com México e UE… Centre for Global Trade and Investment (CGTI)38

Sao Paulo School of Economics (FGV) Acordo para a liberalização do comércio de serviços, envolvendo 50 países, incluindo os países do NAFTA, a UE e Japão, compreendendo cerca de 70% do comércio mundial de serviços; Trata-se de um Mega-Acordo plurilateral, que buscará eliminar as barreiras regulatórias entre os países membros, sem obrigação de estender os mesmos benefícios a países não-membros; Baseado no equivalente-tarifário das barreiras regulatórias estimadas pelo Peterson Institute (2010), estimamos o impacto da redução de 50% no valor dessas barreiras entre para os países membros... TISA (Trade in Services Agreement) Centre for Global Trade and Investment (CGTI)39

Sao Paulo School of Economics (FGV) Países mais produtivos em serviços tendem a impor barreiras regulatórias menos restritivas ao comércio internacional do setor…. Centre for Global Trade and Investment (CGTI)40 Fonte: Peterson Institute, 2010 Equivalente tarifário das barreiras regulatórias em Serviços

Sao Paulo School of Economics (FGV) Como o Brasil seria afetado pelo TISA? Centre for Global Trade and Investment (CGTI)41 Fonte: CCGI-FGV, com base no GTAP 8

Sao Paulo School of Economics (FGV) E se o Brasil optasse por aderir ao TISA? Centre for Global Trade and Investment (CGTI)42 Fonte: CCGI-FGV, com base no GTAP 8 Acordo estimula exportações de outros setores da economia, que utilizam serviços como insumo...

Sao Paulo School of Economics (FGV) E se o Brasil optasse por aderir ao TISA? Centre for Global Trade and Investment (CGTI)43 Fonte: CCGI-FGV, com base no GTAP 8 Maior beneficiado seria a industria de transformação, com aumento de participação relativa no PIB da economia...

Sao Paulo School of Economics (FGV) A inserção do Brasil no mercado externo de serviços ainda é pequena e concentrada em um número pequeno de países e produtos; Os serviços domésticos são insumos fundamentais para as exportações dos demais setores da economia do Brasil, particularmente a indústria de transformação; Desta forma, há uma correlação direta entre a produtividade dos serviços e a produtividade da indústria (Ex. Programa Portal Único); O aumento da participação dos serviços no PIB das economias é fenômeno mundial, a exceção da Ásia, e há evidências de que esteja relacionado ao novo padrão de comércio estabelecido pela fragmentação internacional da produção; 5. Comentários Finais Centre for Global Trade and Investment (CGTI)44

Sao Paulo School of Economics (FGV) O exemplo dos países mais conectados às cadeias globais sugere que é possível ser uma economia de serviços e continuar a ter ganhos expressivos de produtividade; O Brasil, com uma indústria isolada das CGV e com um setor de serviços com altas barreiras de entrada à concorrência internacional, que representa 70% do seu PIB, encontra-se em um equilíbrio de baixa produtividade; Para mudar este equilíbrio de baixa produtividade, faz-se necessária uma maior abertura do setor de serviços à concorrência internacional. Neste sentido, a participação do Brasil no TISA é particularmente promissora. 5. Comentários Finais Centre for Global Trade and Investment (CGTI)45