1 DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS 1º Semestre 2001 Diretoria de Relações com InvestidoresDiretoria de Relações com Investidores Diretoria de Finanças e Participações - DFNDiretoria de Finanças e Participações - DFN Diretoria de Relações com InvestidoresDiretoria de Relações com Investidores Diretoria de Finanças e Participações - DFNDiretoria de Finanças e Participações - DFN
2 DESTAQUES DESEMPENHO OPERACIONAL DEMONSTRATIVO DE RESULTADOS PERSPECTIVAS AGENDAAGENDA
3 D ES TA Q U ES CEMIG ao final de junho/2001
4 D ES TA Q U ES Adesão de 570 empregados ao PDV FORLUZ: CVM nº 371 de 13/12/00 – Ajuste de Passivo Atuarial, reconhecido diretamente no Patrimônio Líquido Rolagem de Dívida US$ 41,2 MI Impacto cambial ( dívida/Itaipu ) 17,9 % no semestre Início das obras da Us. Aimorés – Capacidade 330 MW Racionamento com perdas de Mercado e Receita AHE Irapé no valor de R$90,0 MI – Fundo perdido Estado FATOS RELEVANTES 1º Semestre/2001
5 Receita Operacional Líquida Despesas Operacionais Geração Interna de Caixa GIC Variação Cambial Líquida Lucro (prejuízo) Líquido Margem Operacional Margem GIC Vendas (GWh) R$ Mil em 30/06/2001 DESTAQUESDESTAQUES ( ) ,1 % 28,9 % ,8 % 18,9 % 2,8 % (93,5) % (12,0) % (11,2) % (3,6) %
6 REQUISITOS Mercado cativo Mercado livre Venda ao Sistema Interligado GWh GWh 783 GWh Energia Total GWh Redução. 3,6 % Perdas 8,0% GWh Redução 29,3 % BALANÇO ENERGÉTICO 1º sem/2001 Take auto produção 821 GWh RECURSOS GWh
7 PARQUE GERADOR CAPACIDADE INSTALADA / KW PRODUÇÃO EM MWh CRESCIMENTO 1ºS/01/1ºS/00 USINAS HIDRELÉTRICAS ,7 1. SÃO SIMÃO ,3 2. EMBORCAÇÃO ,6 3. NOVA PONTE ,0 4. JAGUARA ,0 5. TRÊS MARIAS ,5 6. VOLTA GRANDE ,0 7. MIRANDA ,6 8. SALTO GRANDE ,4 9. OUTRAS ,5 USINAS TÉRMICAS ,7 USINA EÓLICA TOTAL ,3 EMPRESAS COLIGADAS TOTAL CEMIG ,5 USINAS DE TERCEIROS OPERADAS PELA CEMIG DESTAQUESDESTAQUES
8 DESTAQUESDESTAQUES Energia Faturada + 5%
9 Redução De 1,2% Aumento De 6% Aumento De 6,9% Residencial apresentou os primeiros efeitos do racionamento
10 Crescimento até maio muito positivo... D ES TA Q U ES...porém, racionamento já reduz crescimento em junho. Queda de 3,9%
11 GANHOS DE PRODUTIVIDADE PDI OPERACIONALOPERACIONAL PDV
12 OPERACIONALOPERACIONAL Qualidade do serviço
13 EBITDA + 2,8 % OPERACIONALOPERACIONAL Geração de caixa medida pelo EBITDA
14 EVOLUÇÃO DO LUCRO – R$ MI OPERACIONALOPERACIONAL
15 Ativo Passivo Valores em milhares de reais Balanço Patrimonial
16 Racionamento já mostra os primeiros impactos
17 Valores em milhares de reais Receita operacional reflete o impacto do aumento de tarifas de abril
18 Despesa operacional cresceu 19% em 2001 Valores em milhares de reais
19 OPERACIONALOPERACIONAL RECEITAS / DESPESAS LUCRO OPERACIONAL
20 CUSTOS DE PESSOAL R$ MI OPERACIONALOPERACIONAL
21 DESPESAS OPERACIONAIS Pessoal R$302,4 MI 13,0 % 22,7 % Serv Terceiros R$102,0 MI 17,4 % Materiais R$33,1 MI 3,7 % Depreciação R$247,7 MI 4,0 % Provisões R$22,6 MI 196,7 % Despesas Operacionais R$1.621,4 MI Outros R$49,6 MI ( 47,1 ) % Controláveis 18,4 % Não Controláveis Energia Comprada R$512,1 MI 38,9 % CCC R$156,3 MI 20,0 % Royalties R$20,8 MI 19,8 % Enc Uso da Rede R$131,8 MI 15,2 % Comb CCC R$36,4 MI 3,7 % Taxa de Fiscaliz R$6,6 MI 20,8 % OPERACIONALOPERACIONAL
22 Resultado Financeiro ( R$260,7 MI ) Resultado Financeiro ( R$214,4 MI ) Variação Cambial ( R$230,0 MI ) Despesas ( R$201,2 MI ) Receita R$170,5 MI Receita R$67,0 MI 1º Sem/01 1º Sem/00 Despesas ( R$268,1 MI ) Variação Cambial (R$13,3) MI RESULTADO FINANCEIRO RESULTADORESULTADO Variação do dólar: 1º Sem 01: 17,87% 1º Sem 00: 0,61%
23 Resultado Não Operacional ( R$26,5 MI ) Resultado Não Operacional ( R$22,8 MI ) Despesas R$31,9 MI Receitas R$5,4 MI Receitas R$3,9 MI 1º Sem/01 1º Sem/00 Despesas R$26,7 MI RESULTADO NÃO OPERACIONAL RESULTADORESULTADO
24 Mesmo com o crescimento da dívida, situação financeira é muito boa R ES U L TA D O
25 Dívida externa cresce com a desvalorização
26 SERVIÇO DA DÍVIDA PERSPECTIVASPERSPECTIVAS
27 PERSPECTIVASPERSPECTIVAS CAPTAÇÃO E ROLAGEM EUROBONDS: PUT em NOV/2001 ROLAGEM DAS DEMAIS DÍVIDAS VINCENDAS VIA 4131: 1ª Parte: Consórcio entre Citibank, ABN AMRO Bank e Lloyds Bank: US$58 milhões 2ª Parte: Itaú: US$30 milhões CAPTAÇÃO COLOCAÇÃO DE DEBÊNTURES: Consórcio entre Itaú, BBA, ING, Sudameris, Bradesco e Unibanco (lider) série de 8 anos com repactuação em 4 anos: R$250 milhões série de 10 anos com repactuação em 5 anos: R$250 milhões ROLAGEM
28 PERSPECTIVASPERSPECTIVAS EUROBONDS DA CEMIG Forte correlação entre o título da CEMIG e o título soberano Obs: Taxa de Risco do título da CEMIG calculado até o resgate opcional em 2001
29 Planejamento de R$ 3,9 bilhões em 5 anos Base Econômica PERSPECTIVASPERSPECTIVAS PROGRAMA DE INVESTIMENTO
30 PERSPECTIVASPERSPECTIVAS GRANDES PROJETOS
31 PERSPECTIVASPERSPECTIVAS REESTRUTURAÇÃO DA CEMIG
32 Fim da Apresentação