Investimentos Capital de Giro Adriano Leal Bruni Capítulo albruni@minhasaulas.com.br

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Três objetivos Conceituar Capital de Giro Projetar contas do Capital de Giro Entender o efeito do Capital de Giro sobre o Fluxo de Caixa

Tópico Novo Capital de Giro

Um conceito elementar … AC PC Capital de giro ELP RLP PL AP CDG = AC - PC

CDG Prazos e ciclos Ciclo operacional Ciclo financeiro Tempo Recebimento Compra Venda PME PMRV Tempo PMP Pagamento Ciclo operacional CDG Ciclo financeiro

Cia das Rodas Quadradas Relatou os dados apresentados na tabela seguinte. a) Qual o ciclo financeiro da empresa, em dias? b) Qual o ciclo operacional da empresa, em dias? Prazos Médios (dias) Estocagem 15 Recebimento de Vendas 45 Pagamento a fornecedores 20

Prazos e ciclos quadrados Tempo Pagamento Compra 20 Recebimento Venda 15 45 Ciclo operacional = 15 + 45 = 60 Ciclo financeiro = 60 – 20 = 40

Prazos e Capital de Giro Ativo Circulante Contas a receber PMRV x Vendas diárias Estoques PME x CMV diário Passivo Circulante Fornecedores PMP x Compras diárias Impostos a pagar PMROF x Impostos diários

Projetando as contas Descrição Valores diários Valores Mensais Valores Anuais Contas do Ativo Circulante Contas a receber PMRV x Vendas PMRV x Vendas/30 PMRV x Vendas/360 Estoques PME x CMV PME x CMV/30 PME x CMV/360 Contas do Passivo Circulante Fornecedores PMP x Compras PMP x Compras/30 PMP x Compras/360 Impostos a pagar PMROF x Impostos PMROF x Impostos/30 PMROF x Impostos/360

Companhia do Mar de Prata S.A. Apresenta os dados seguintes. Pede-se calcular: a) o ciclo operacional; b) o ciclo financeiro; c) o ativo circulante d) o capital de giro. Considere o ano comercial, formado por 360 dias. CPV anual: $6.480,00 Prazo Médio dos Estoques: 45 dias Compras anuais: $5.400,0 Prazo Médio de Recebimento: 45 dias Vendas anuais: $7.200,00 Prazo Médio de Pagamento: 60 dias

Prazos e ciclos da Prata Recebimento Compra Venda 45 45 Tempo 60 Pagamento Ciclo operacional = 45 + 45 = 90 Ciclo financeiro = 90 – 60 = 30

Capital de Giro da Prata Ativo Circulante Contas a receber PMRV x Vendas diárias 45 x 7200/360 = $900,00 Estoques PME x CMV diário 45 x 6480/360 = $810,00 Total do Ativo Circulante $1.710,00 Passivo Circulante Fornecedores PMP x Compras diárias 60 x 5400/360 = $1.080,00 Total do Passivo Circulante $1.080,00 Capital de giro $630,00

Resultados Conceituamos Capital de Giro Projetamos contas do Capital de Giro Entendemos o efeito do Capital de Giro sobre o Fluxo de Caixa

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