Áreas de Atuação Madeira 1 Chapa de Fibra Aglomerado MDF/HDF/SDF Piso Laminado Revestimento para teto e parede Metais Sanitários Louças Sanitárias Acessórios 1
Vantagens Competitivas Madeira Escala de produção; Liderança Market Share; Ampla linha de produtos; Auto-suficiência florestal; Aspectos ecológicos e ambientais ISO 14.001 e “Selo Verde”. Força das marcas Deca e Hydra; Liderança de mercado e qualidade; Predomínio nos segmentos Luxo e Alto Luxo lifestyle; Política ativa de desenvolvimento de produtos; Distribuição, assistência técnica, cobertura nacional forte composto mercadológico. 2
Vantagem Competitiva - Localização Agudos Botucatu Itapetininga Jundiaí São Paulo São Leopoldo Fábricas da Divisão Madeira 90.000 ha de terras e florestas Fábricas da Divisão Deca 3
Sustentabilidade ambiental Vantagem Competitiva - Área Florestal 90 mil hectares Auto-suficiente Alto grau de mecanização Redução de custos FSC – Forest Stewardship Council ISO 14.001 Sustentabilidade ambiental 4
Vantagem Competitiva - Lançamento de Produtos Deca Chuveiro Quadrado Linha Stick Chuveiro Cromoterapia Tanque L110 5 Cuba L1070
Plano de Aplicação de Recursos (em R$M) Previsão 2º Sem/05 PAR EBITDA 6
Capacidade Industrial & Taxa de Ocupação JAN – JUN / 2005 Capacidade Nominal 360.000 m3/ano 500.000 m3/ano 640.000 m3/ano 14.400 mil peças/ano 4.200 mil peças/ano 7
Desempenho dos Últimos Primeiros Semestres 8
Desempenho Divisão Madeira Ganho de escala com inauguração de nova fábrica de MDF/HDF/SDF em Botucatu (SP); Implantação de novas linhas de revestimento; Redução de custos devido a verticalização da operação. EBITDA (R$M) Margem EBITDA (%) 9
Desempenho Divisão Deca Automação de importantes processos produtivos; Recomposição de preços; Redução de custos e despesas operacionais; Desenvolvimento de produtos voltados aos segmentos de luxo e super-luxo (lifestyle). EBITDA (R$M) Margem EBITDA (%) 10
Desempenho (em R$M) 11
Receita Líquida por Área de Negócio (1S2005) Mercado Interno 82% R$ 513,7 M Externo 18% R$ 108,7 M MDF/HDF/SDF 22% Aglomerado 16% Chapa de Fibra 23% Louças Sanitárias 10% Metais Sanitários Flooring 6% InterD+ 1% R$ 622,4 M Divisão Madeira 68% Divisão Deca 32% 12
Exportações (em US$ M) CAGR:+17,7% + 12,1% 13
Exportações 14 Principais Mercados Flooring 2% InterD+ 4% Louças 7% Metais 2% Principais Mercados 14
Endividamento & Cronograma de Amortização (Jun/05) 495,1 (Valores em R$ M) Cronog. de Amortização Moeda Estrangeira Nacional Caixa R$ 95,7M Dívida Líquida R$ 399,4M Dívida Líquida / PL 39,4% Dívida Líquida / EBITDA* 1,06 * EBITDA Anualizado 15
Dividendos (em R$M) CAGR:+53,7% + 64,2% 16
Composição Acionária - PN Mercado de Capitais (em Junho/2005) Total de Ações: 59 milhões Ordinárias 37% Preferenciais 63% Market Capitalization: R$ 1.154,7 M Composição Acionária - PN Outros 29,7% Tesouraria 0,1% Investidores Estrangeiros 26,4% Itaúsa 24,4% Fundos de Pensão 19,4% 17
Governança Corporativa Extinção das Partes Beneficiárias (PBs) em condições favoráveis aos minoritários; Tag-Along estatutário de 80% às ações preferenciais; Dividendo Mínimo estatutário de 30% do Lucro Líquido ajustado; Adesão ao Nível I de Governança Corporativa da Bovespa; Grupamento de Ações na proporção de 200 ações por 1 ação; Programa de Recompra de Ações. 18
Criação de Valor Posicionamento 19 Conclusão do ciclo de investimentos; Foco na melhoria operacional; Auto-suficiência florestal; Baixa distância entre florestas e fábricas; Liderança de mercado; Fábricas próximas aos grandes centros consumidores; Estratégia de exportação; Possibilidade de alavancagem; Melhoria nas práticas de Governança Corporativa. Criação de Valor 19
Desempenho das Ações PN Duratex PN x Índices de Ações (Base 100: Julho/04) DURATEX (43%) IGC (40%) IBX (33%) IBOVESPA (17%) 20