Universidade de Ribeirão Preto – UNAERP Curso de Administração de Empresas PREÇO DE MERCADO E SUA RELAÇÃO COM EBIT E LUCRO POR AÇÃO NAS EMPRESAS DO SETOR SIDERÚRGICO E MINERADOR: UM ESTUDO ANALÍTICO Aluno: ENIO WILLIAN DA SILVA ROMÃO Prof° Orientador: Ms. JOSÉ ALBERTO DE CAMARGO
INTRODUÇÃO CONTEXTO Consolidação do mercado de capitais brasileiro no mundo; OBJETIVO GERAL Verificar a relação entre o preço de algumas ações do setor minerador e siderúrgico e seu EBIT (Earnings Before Interests and Taxes) e LPA (lucro por ação).
INTRODUÇÃO OBJETIVOS ESPECÍFICOS Verificar o desempenho das ações das empresas selecionadas ao longo do tempo; Verificar a existência de correlação positiva entre essas empresas, buscando identificar como elas se comportam entre si e; Verificar os riscos que esses títulos apresentaram no período analisado.
METODOLOGIA Pesquisa empírica, básica pura, quantitativa analítica. Escolha das principais empresas do setor siderúrgico e minerador, Utilização de amostra não probabilística por conveniência para a escolha das empresas; Setor siderúrgico: Acesita e Usiminas; Setor minerador: Companhia Vale do Rio Doce
METODOLOGIA
INSTRUMENTO
RESULTADOS PARCIAIS Existência de correlação positiva próximas a 1 entre todas as ações analisadas; Ambas apresentam o mesmo comportamento; Não recomendado o uso de ambas numa mesma carteira de investimento com o objetivo de minimizar riscos;
RESULTADOS PARCIAIS Desvio padrão: Companhia Vale do Rio Doce: Desvio padrão igual a 9,38 Acesita: Desvio padrão igual a 18,29 Usiminas: Desvio padrão igual a 30,63 Vale do Rio Doce possui menor risco Ideal para compor uma carteira de investimento
OBRIGADO ! Ficha Técnica: Aluno: Enio Willian da Silva Romão. Orientador: José Alberto de Camargo. Professora da disciplina: Daniela Costa Carnio Marasea. Professores co-autores: Cássio Velani; Sônia do Valle. Instituição: UNAERP Maio 2009