Análise Dinâmica com ênfase no CCL Prof. Hoss, O., Dr. www.intelitech.com.br Análise Dinâmica com ênfase no CCL
Embasamento decisões financeiras Planejamento e tomada de decisões Identificar políticas captação de recursos e investimentos Visualizar riscos assumidos Comparabilidade (mínimo 3 períodos)
Busca de respostas Capacidade de autofinanciamento Nível de riscos assumidos na captação Nível de riscos assumidos nos investimentos Políticas de investimentos Política de capital de giro Investimentos no permanente x capital de giro
política financeira da empresa com relação à forma de captar recursos (capital próprio e de terceiros) para suprir necessidades de investimentos (origens) assim como a forma como emprega o dinheiro nos seus negócios (aplicação de recursos) Recurso = Capital Circulante Líquido
graficamente ATIVO PASSIVO A. C. P. C. CCL POSITIVO E.L.P R.E.F PL A. R. L. P. A. P.
graficamente ATIVO PASSIVO A. C. P. C. A. R. L. P. A. P. CCL Negativo E.L.P R.E.F PL
exemplificação AC .....= 160.000,00 PC .....= 120.000,00 ATIVO PASSIVO A. C. 160.000 A.P. 340.000 Total 500.000 P. C. 120.000 E.L.P. 100.000 P.L. 280.000 Total 500.000 AC .....= 160.000,00 PC .....= 120.000,00 CCL....= 40.000,00
finalidade Apresentar operações de financiamentos e investimentos e alterações na posição financeira: conhecimento política inversões permanentes e fontes de recursos; constatação recursos operações próprios – lucros ajustados por itens de não afetam CCL; ver aplicação e empréstimos L. P.; gestão do C.C.L; compatibilidade dividendos e posição financeira.
I – ORIGENS (+CCL) II – APLICAÇÕES (-CCL) Lucro ajustado IntegraliCapital Aumento do E.L.P Diminuição A.R.L.P. Alienação do Permanente II – APLICAÇÕES (-CCL) Prejuízo ajustado Dividendos distribuídos Aquisição de permanente Aumento A.R.L.P. Redução Exigível L.P.
Atividade de Fixação Fazer Análise Dinâmica da demonstrações anteriores