EXERCÍCIO DE SÉRIES DE TEMPO E REGRESSÃO: DEMANDA POR IMPORTAÇÕES
lnMt = a + b1t + b2lnYt + b3lnRERt + et Já vimos que o modelo na sua forma mais simples apresenta falhas na sua estimação por causa da presença de quebras estruturais. Mas, desconsiderando a existência desta quebra, qual é a interpretação dos coeficientes b1 e b2 da equação abaixo? lnMt = a + b1t + b2lnYt + b3lnRERt + et Estime esta equação e teste a validade das hipóteses básicas discutidas. Como a questão da quebra estrutural pode ser lidada?
Observando os resíduos gerados, nota-se um aparente comportamento padrão ao longo do tempo: é possível que a demanda por importações apresente um comportamento sazonal. Que modelo pode ser utilizado para lidar com este comportamento? Estime novamente o modelo propondo correções para quebra estrutural apenas sobre a tendência. A idéia com esta quebra na tendência é corrigir o problema através do componente que filtra elementos não explicados. A quebra na tendência é significativa estatisticamente?
É possível que o procedimento não seja o mais correto, pois sendo a quebra significativa, é possível que a própria tendência apresente um comportamento estocástico no seu todo. Teste a hipótese de presença de raízes unitárias nas séries utilizadas. Se os dados apresentarem raízes unitárias, devemos evitar o problema de regressão espúria. Como vimos, o problema pode ser evitado constatando primeiramente se as variáveis cointegram. Realize o teste de cointegração necessário para verificar a relação de longo prazo entre as variáveis.
Lembre-se que, existindo cointegração, o modelo ideal para ser adotado é o Modelo de Correção de Erros. Qual a interpretação dos coeficientes estimados em um modelo deste tipo? Estime um modelo deste formato para as importações no país. Este modelo é bem especificado? Devemos também considerar a hipótese de efeitos nas duas direções entre as variáveis. Logo, um sistema de equações pode ser mais representativo do comportamento da economia. Estime um VAR e apresente as funções de impulso-resposta. Qual a interpretação dos gráficos?