Introdução à Econometria Professor: Gervásio F. Santos Universidade Federal da Bahia Faculdade de Ciências Econômicas Departamento de Economia ECO 166 – Introdução à Econometria Introdução à Econometria Professor: Gervásio F. Santos

O que é econometria? Frish (1936): “… é a unificação da teoria econômica, estatística e matemática”. Samuelson (1954): “… a econometria pode ser definida como a análise quantitativa de fenômenos econômicos concretos, baseada no desenvolvimento simultâneo de teoria e observação, relacionadas por métodos de inferências adequados”. Theil (1971): “A econometria se ocupa da determinação empírica das leis econômicas”. Spanos (1999): “A econometria é o estudo sistemático dos fenômenos (econômicos) utilizando dados observados”.

Problemas econômicos Impacto de um programa de treinamento sobre salário/hora dos trabalhadores de uma determinada empresa Impactos dos gastos com campanha sobre os resultados eleitoriais Impacto de diferentes estratégias de investimento sobre os retornos de títulos do Tesouro Americano Impacto dos gastos públicos com educação sobre o desempenho dos estudantes no município de Brumado Impacto da escolaridade dos pais sobre o nível salarial dos filhos

Ciências Sociais x Ciências Naturais Dados não-experimentais (observacionais) Dados experimentais Impossibilidade ou dificuldade de realizar experimentos controlados Possibilidade ou facilidade de realizar experimentos controlados Os economistas (ou econometristas) sempre recorrem aos estatísticos matemáticos para desenvolverem modelos que possibilitem utilizar as imformações disponíveis para simular os resultados de um experimento, subjacente a uma teoria econômica.

Método econométrico Objetivo: testar uma teoria ou uma relação subjacente a um problema econômico Análise empírica: utilizar uma amostra de dados (representativa) para testar a teoria ou a relação

Etapas da análise Econômica Formulação cuidadosa da questão de interesse Contrução de um modelo formal Especificação da forma funcional do modelo Coleta de adequação dos dados Formulação da hipótese de interesse Aplicação de um método econométrico para estimar os parâmetros e testar as hipóteses de interesse

Etapas da análise Econômica Formulação cuidadosa da questão de interesse Construção de um modelo formal Especificação da forma funcional do modelo Coleta de adequação dos dados Formulação da hipótese de interesse Aplicação de um método econométrico para estimar os parâmetros e testar as hipóteses de interesse

Formulação cuidadosa da questão de interesse ?

Construção de um modelo formal Relações Econômicas Teorias Econômicas Política de Governo Problema de Saúde Pública ……. Y X1 X2 Y = f( X1, X2) Y: variável dependente ou explicada (endógena) X`s: variáveis independentes ou explicativas (exógenas) Y=β0 + β1X1 + β1X2 + u Parte estocástica (aleatória e incerta) Parte determinística

Especificação da forma funcional Y=β0 + β1X1 + β1X2 + u ? Log (Y)=β0 + β1log(X1)+ β2log(X2)+ u ? Log Y=β0 + β1X1+ β2X2+ β3X22+ u ?

Estrutura dos dados econômicos Dados de corte transversal (cross-section) Dados de séries de tempo Dados de corte transversal agrupados Dados em painel (ou longitudinais)

Dados de corte transversal (cross-section) Ano de obtenção dos dados: 2000 Observações Nome Salário (R$) Escolaridade Escolaridade dos pais Anos de experiência 1 Fernado 1500 10 5 3 2 Pedro 1000 12 7 4 Mônica 2000 13 Patrícia 800 8 Joaquim 900 9 6 Wilson 1600 Daniela 5000 .. 500

Dados de séries de tempo Ano PIB - R$ milhões Taxa de Juros (a.a.) 1950 1000 10 1951 1100 12,4 1952 1300 9.1 1953 1330 5,6 1954 1440 7,4 1955 1490 6,9 1956 1700 2,3 .. 2009 1600000 3,5

Dados de corte transversal agrupados Observações Ano Nome Salário (R$) Escolaridade Escolaridade dos Pais Anos de experiência 1 2000 Fernado 1500,00 10 5 3 2 Pedro 1000,00 12 7 4 Mônica 2000,00 13 Patrícia 800,00 8 Joaquim 900,00 9 6 Wilson 1600,00 Daniela 5000,00 .. 500 501 2002 Jorge Henrique 950,00 11 Marcos 1990,00 Diana 750,00 Raquel 840,00 Marta 1750,00 Vera 3000,00 1000

Dados em painel (ou longitudinais) Observações Ano Nome Salário (R$) Escolaridade Escolaridade dos Pais Anos de experiência 1 2000 Fernado 1500,00 10 5 3 2 Pedro 1000,00 12 7 4 Mônica 2000,00 13 Patrícia 800,00 8 Joaquim 900,00 9 6 Wilson 1600,00 11 Daniela 5000,00 .. 500 501 2001 1680,00 930,00 2050,00 750,00 8309,00 1800,00 7000,00 1000

Causalidade Objetivo do economista: inferir que uma variável tem efeito causal sobre outra A associação entre duas variáveis raramente é conveniente se não puder inferir causalidade Ceteris Paribus: tudo mais constante Nas aplicações, o número de fatores que podem afetar a variável de interesse é imenso Os métodos econométricos ajudam a isolar o efeito Ceteris Paribus

Causalidade: a variável de interesse Considerando o modelo: Yi = β0 + X1iβ1 + X2iβ2 + X3i β3 + ......+ Xki βk + ɛit n=1,.......5000 Se a variável de interesse é X1, os demais fatores que afetam Y foram mantidos fixos em número suficiente para que se possa inferir causalidade?

Modelo de regressão linear geral Y = f( X1, X2, X3, Xk ) Y: variável dependente ou explicada (endógena) X`s: variáveis independentes ou explicativas (exógenas) No modelo a ser especificado cada observação (yi, x1i , x2i,...,xki) é gerada por um processo Yi = X1iβ1 + X2iβ2 + X3i β3 + ......+ Xki βk + ɛi Dado pela teoria econômica Parte determinística Parte estocástica (aleatória e incerta)