EDMILSON ANÁLISE DE CRÉDITO E RISCO PROFESSOR Prof. Edmilson Santos Assunção, Ms. ANÁLISE DE CRÉDITO E RISCO PROFESSOR EDMILSON Rua Espírito Santo, 1570 – apto. 1702 – Centro Fone: (043) 9994-0299 – e-mail: edmilsonassuncao@uol.com.br LONDRINA - PR

Conheça o professor Atuou como professor no cursos de graduação das seguintes Instituições: FAFIMAN – Mandaguari-PR, FECEA Apucarana-PR, UEM Maringá-PR, FAFIJAN – Jandaia do Sul-PR e FACULDADE INTEGRADO Londrina-PR. Ex-palestrante do Banco do Brasil, onde atuou como educador da UNIBB e Gerente de Agência. Professor dos cursos de pós-graduação nos seguintes Institutos: FECEA – Apucarana, FAFIJAN – Jandaia do Sul, Univel – Cascavel e Foz do Iguaçu, INBRAPE – Londrina, FACCAR – Rolândia, FAFIPA – Paranavaí, FAFIJA – Jacarezinho e SOMAY – Londrina-PR; Faculdade Estácio de Sá – Campus de Ourinhos, Faculdades Salesianos de Lins e Araçatuba, FEMA – Assis, UNIFEV – Votuporanga e FACCAT – Tupã-SP; e UNIDERP – Dourados e Campo Grande-MS.

Conheça o professor Formado em Ciências Contábeis. Pós-Graduado em Assessoria a Mini, Pequena e Média Empresa – Fundação Dom Cabral – Belo Horizonte - MG, Contabilidade Empresarial e Auditoria pela FACCAR – Rolândia – PR, MBA em Administração Estratégica pela USP-SP e MBA em Finanças Corporativas pela FGV-RJ. Mestre em Gestão de Negócios pela Universidade Federal de SC. Certificado pela ANDIMA em Investimentos Financeiros.

Programa CONTEÚDO PROGRAMÁTICO: 1. INTRODUÇÃO - Análise de crédito   1. INTRODUÇÃO -          Análise de crédito -          Limite de crédito 2. ANÁLISE ECONÔMICA E FINANCEIRA -          Análise econômica -          Análise financeira 3. OS CINCO “Cs” DO CRÉDITO -          Caráter -          Capacidade -          Capital -          Cadastro -          Condições 4. ESTABELECIMENTO DE LIMITE DE CRÉDITO -          A pessoa jurídica -          A pessoa Física -          A) massificado B) produtor rural

Programa 5. COMITÊS DE CRÉDITO - Alçadas individuais -          Alçadas em comitês -          Alçadas superiores 6. ANÁLISES DE DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS -          Balanços patrimoniais -          Demonstrações de resultados -          Análises de índices e tendências 7. FLUXO DE CAIXA -          Método direto Método indireto

Programa 8. GARANTIAS EM OPERAÇÕES DE CRÉDITO -          Aspectos gerais sobre garantias -          Garantias fidejussórias ou pessoal – aval e fiança -          Garantias reais: -          A) penhor -          B) caução -          C) alienação fiduciária -          D) Hipoteca 9. DEFINIÇÃO DE RISCOS -          Definições básicas -          Risco de crédito -          Risco de liquidez -          Risco político 10.PROCESSO DE APROVAÇÃO DE RISCO E CRÉDITO -          Empréstimos e finanças -          Estruturação de Negócios, pessoal e Organização -          Iniciação de Risco e Estruturação -          Monitoramento, Manutenção e Cobrança das transações Gerenciamento de portfólio

O mundo de constantes mudanças. A velocidade das informações. O ambiente O mundo de constantes mudanças. A velocidade das informações. As tecnologias das informações.

Postura voltada para a busca Postura voltada a carreira O profissional e a contextualização Postura voltada para a busca do conhecimento Postura voltada para o mercado Postura voltada a carreira profissional Postura voltada para a qualidade de vida

ANÁLISE DE FATORES ECONÔMICOS Economia americana: déficit do tesouro - guerra MUNDIAIS Efeito China: revisão investimento Petróleo: especulação e guerra Desvalorização do dólar no mundo

ANÁLISE DE FATORES ECONÔMICOS CONTROLE DA INFLAÇÃO NACIONAIS BALANÇA COMERCIAL SUPERÁVIT PRIMÁRIO CRESCIMENTO ECONÔMICO

ANÁLISE DE FATORES ECONÔMICOS RISCO PAÍS - MELHORA NACIONAIS BUSCA DE NOVOS MERCADOS CÂMBIO FAVORÁVEL QUEDA DO ENDIVIDAMENTO

INGERÊNCIAS POLÍTICAS A EMPRESA CONCORRÊNCIA AMBIENTE EXTERNO INGERÊNCIAS POLÍTICAS CARGA TRIBUTÁRIA REDUÇÃO DA TAXA DE JUROS

GERENCIAMENTO FINANCEIRO A EMPRESA COMPRAS AMBIENTE INTERNO PRODUÇÃO CONTROLE DE QUALIDADE GERENCIAMENTO FINANCEIRO

COMPOSIÇÃO DO PATRIMÔNIO A EMPRESA COMPOSIÇÃO DO PATRIMÔNIO ANÁLISE DO EMPREENDIMENTO CAPITAIS DE TERCEIROS CAPITAIS PRÓPRIOS POLÍTICA DE INVESTIMENTOS

ANÁLISE DE CRÉDITO ANÁLISE DAS INFORMAÇÕES “FEELING” E BOM SENSO VARIÁVEIS: - Externas e Internas ANÁLISE DAS DEMONSTRAÇÕES SUBSTISTEMAS: mercado, etc COMPETÊNCIA EMPRESARIAL

PARTICIPAÇÃO NO ENDIVIDAMENTO ACOMPANHAMENTO SISTEMÁTICO LIMITE DE CRÉDITO PARTICIPAÇÃO NO ENDIVIDAMENTO PRAZO PARA REANÁLISE VARIÁVEIS AGILIDADE AO PROCESSO ACOMPANHAMENTO SISTEMÁTICO MUDANÇAS DE PORTFÓLIO

Pressão por desempenho Inexperiência profissional CRÉDITO Pressão por desempenho Taxa de expansão RISCO Inexperiência profissional Nível da concorrência Tomada decisão

CRÉDITO CARÁTER CAPACIDADE OS CINCO “Cs” DO CRÉDITO CAPITAL CADASTRO CONDIÇÕES

OS CINCO “CS” DO CRÉDITO CONSISTE NA AVALIAÇÃO HISTÓRICA DO POTENCIAL DEVEDOR, QUANTO À SUA IDONEIDADE EM SALDAR OS COMPROMISSOS ASSUMIDOS. CARÁTER

PESQUISAS DA EMPRESAS E DOS SÓCIOS ASPECTOS RELEVANTES PESQUISAS DA EMPRESAS E DOS SÓCIOS ATRASOS EM OPERAÇÕES PROTESTOS E EXECUÇÕES CENTRAL DE RISCOS

OS CINCO “CS” DO CRÉDITO É FUNDAMENTAL MENSURAR EM VALORES MONETÁRIOS, O LIMITE DE CRÉDITO DO PROPONENTE. CAPACIDADE

TRADIÇÃO DA ATUAÇÃO DA EMPRESA ASPECTOS RELEVANTES TRADIÇÃO DA ATUAÇÃO DA EMPRESA TRADIÇÃO DA ATUAÇÃO DOS SÓCIOS CAPACIDADE DE PRODUÇÃO GRAU DE TECNOLOGIA

OS CINCO “CS” DO CRÉDITO É A AVALIAÇÃO DA SITUAÇÃO PATRIMONIAL DO PROPO NENTE, LEVANDO-SE EM CONTA AS SUAS DECISÕES DE “USOS DE RECURSOS” R OBTENÇÃO DE “FONTES DE RE CURSOS” PARA SUAS ATIVIDADES. CAPITAL

RENDA MENSAL/ANUAL – GERAÇÃO DE RECURSOS ASPECTOS RELEVANTES RENDA MENSAL/ANUAL – GERAÇÃO DE RECURSOS RELAÇÃO DE BENS – ACUMULO DE RIQUEZAS ENDIVIDAMENTO SOBRE PATRIMÔNIO COMPORMENTO SOCIAL DOS EMPRESÁRIOS

OS CINCO “CS” DO CRÉDITO É O CONJUNTO DE DADOS E INFORMAÇÕES A RESPEITO DA PESSOA FÍSICA OU JURÍDICA, QUE PERMITE AO A INSTITUIÇÃO CONCEDER CRÉDITO COM O NÍVEL DE SEGURANÇA DESEJADO. CADASTRO

RENDA OU CAPACIDADE DE GERÁ-LAS ASPECTOS RELEVANTES DADOS PROFISSIONAIS RENDA OU CAPACIDADE DE GERÁ-LAS BENS MÓVEIS E IMÓVEIS FONTES DE REFERÊNCIAS

OS CINCO “CS” DO CRÉDITO A AVALIAÇÃO DAS CONDIÇÕES DA PESSOA FÍSICA OU JURÍDICA REFERE-SE A FATORES EXTERNOS QUE POS SAM AFETAR SUAS ATIVIDADES CONDIÇÕES

INTERFERÊNCIAS GOVERNAMENTAIS COMPORTAMENTO DO MERCADO ASPECTOS RELEVANTES CONCORRÊNCIA INTERFERÊNCIAS GOVERNAMENTAIS GLOBALIZAÇÃO COMPORTAMENTO DO MERCADO

RELAÇÃO ENTRE AS FONTES DE RECURSOS ANÁLISE ECONÔMICA PATRIMÔNIO RELAÇÃO ENTRE AS FONTES DE RECURSOS RENTABILIDADE

CAPACIDADE DE PAGAMENTO NECESSIDADE DE CAPITAL DE GIRO CRÉDITO CAPACIDADE DE PAGAMENTO RENTABILIDADE ANÁLISE FINANCEIRA CICLO FINANCEIRO NECESSIDADE DE CAPITAL DE GIRO SALDO DE TESOURARIA

DEFINIÇÃO DE RISCO RISCO DE CRÉDITO RISCO FIDUCIÁRIO RISCOS PRINCIPAIS RISCO DE LIQUIDEZ RISCO POLÍTICO

RISCO DE CRÉDITO É O RISCO NORMAL ENVOLVIDO EM QUALQUER OPERA ÇÃO DE CRÉDITO. O CONJUNTO DE VARIÁVEIS ANALI- DAS QUANDO DA APROVAÇÃO DO CRÉDITO E DA OPE- ÇÃO, IRÃO DETERMINAR O NÍVEL DESTE RISCO.

RISCO FIDUCIÁRIO TRATA-SE DE RISCO ENVOLVIDO NA ADMINISTRAÇÃO DE CAPITAIS DE TERCEIROS QUE POSSA GERAR EVEN- TUAIS RECLAMAÇÕES. POR ISSO, O PERFIL DO ADMI- NISTRADOR TENDERÁ A PRINCÍPIOS DE ÉTICA E PRU- DÊNCIA.

RISCO DE LIQUIDEZ NO SETOR FINANCEIRO, A ANÁLISE DESTE RISCO, ENGLOBA TODOS OS DEMAIS, BUSCANDO EVITAR SUR- PRESAS PARA A INSTITUIÇÃO. EX: CASAMENTO DAS OPERAÇÕES, CONCENTRAÇÕES DE OPERAÇÕES EM DATAS PRÓXIMAS OU COM O MESMO CLIENTE.

RISCO POLÍTICO O NOME DA INSTITUIÇÃO PODE VIR A SER AFETADA SEMPRE QUE INCORRERMOS EM ERROS QUE PREJUDICAM POLITICAMENTE. BUSCAR O CUMPRIMENTO DA LEGISLAÇÃO OU NA ADOÇÃO DE BOM SENSO E DA BOA PRÁTICA BANCÁRIA.

RISCOS MEIOS EMPRÉSTIMOS/FIANÇAS RISCO DE PREÇOS

EMPRÉSTIMOS/FIANÇAS É O RISCO ASSOCIADO À POSSIBILIDADE DO DEVEDOR FALHAR EM CUMPRIR SUAS OBRIGAÇÕES CONTRATUAIS COM A INSTITUIÇÃO, QUANDO DO PAGAMENTO DE PRINCIPAL OU JUROS.

RISCO DE PREÇO EXISTE EM FUNÇÃO VOLATILIDADE DOS MERCADOS, DEPENDENDO DAS CIRCUNSTÂNCIAS, PODE ALTERAR AS TAXAS DE JUROS E/OU PREÇOS DE OPERAÇÕES (ATIVAS OU PASSIVAS).

ESTABELECIMENTO DE LIMITE DE CRÉDITO PESSOA JURÍDICA – ANÁLISE DAS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS. PESSOA FÍSICA – a) crédito massificado PESSOA FÍSICA – b) produtor rural

ESTABELECIMENTO DE LIMITE DE CRÉDITO - PJ CADASTRO: informações de mercado, central de risco e observações “in loco” PATRIMÔNIO: análise do Balanço, de índices e tendências. Faturamento e rentabilidade. TRADIÇÃO: pontualidade, experiência em negócios. Tratamento sistematizado

ESTABELECIMENTO DE LIMITE DE CRÉDITO – PF - MASSIFICADO CADASTRO: informações de mercado e central de risco. RENDA: análise dos ganhos mensais para concessão de crédito e encarteiramento. TRADIÇÃO: pontualidade, experiência em negócios. Tratamento sistematizado.

ESTABELECIMENTO DE LIMITE DE CRÉDITO – PF – PRODUTOR RURAL CADASTRO: informações de mercado e central de risco. PATRIMÔNIO: análise do patrimônio. Capacidade de produção. Experiência no ramo. TRADIÇÃO: pontualidade, experiência em negócios. Tratamento sistematizado.

ESTRUTURA PATRIMONIAL Balanço Patrimonial Ativo Passivo Ativo Circulante Ativo Realizável e Longo Prazo Ativo Permanente - Investimentos - Ativo Imobilizado - Ativo Diferido Passivo Circulante Passivo Exigível a Longo Prazo Resultados de Exercício Futuros Patrimônio Líquido - Capital Social - Reserva de Capital - Reservas de Reavaliação - Reservas de Lucros - Lucros ou Prejuízos Acumulados

Investimentos financeiros BALANÇO PATRIMONIAL Ativo Circulante Disponibilidades Investimentos financeiros Duplicatas a Receber Estoques Contas a Receber

Empréstimos bancários BALANÇO PATRIMONIAL Passivo Circulante Fornecedores Empréstimos bancários Impostos a pagar Salários a pagar Encargos sociais

Ativo realizável a L. Prazo BALANÇO PATRIMONIAL Outras Informações Patrimoniais Ativo realizável a L. Prazo Ativo Permanente Passivo Exigível a L. Prazo Resultado de Exercício. Futuro Patrimônio Líquido

INDICADORES ECONÔMICO-FINANCEIROS Capital Circulante Líquido CCL = AC - PC

INDICADORES ECONÔMICO-FINANCEIROS Índice de Liquidez Corrente LC = AC : PC

INDICADORES ECONÔMICO-FINANCEIROS Índice de Liquidez Seca LS = (AC – E) : PC

INDICADORES ECONÔMICO-FINANCEIROS LG = (AC + RLP):(PC + ELP) Índice de Liquidez Geral LG = (AC + RLP):(PC + ELP)

INDICADORES ECONÔMICO-FINANCEIROS Prazo médio de recebimento PMRV = (Dan + Dat) x 360 2 x ROB

INDICADORES ECONÔMICO-FINANCEIROS Prazo médio de Permanência dos Estoques PMPE = (Ean + Eat) x 360 2 x CMV

INDICADORES ECONÔMICO-FINANCEIROS Prazo médio de Pagamento das Compras PMPC = (Fan + Fat) x 360 2 x COMPRAS

INDICADORES ECONÔMICO-FINANCEIROS Como calcular compras CMV = EI + C - EF

INDICADORES ECONÔMICO-FINANCEIROS CICLO OPERACIONAL CO = PMPE + PMRV

INDICADORES ECONÔMICO-FINANCEIROS CICLO FINANCEIRO CF = PMPC - CO

INDICADORES ECONÔMICO-FINANCEIROS GIRO DO ATIVO GA = ROL : AT

INDICADORES ECONÔMICO-FINANCEIROS Margem Líquida de Lucros sobre Vendas MLLSV = LL : ROL

INDICADORES ECONÔMICO-FINANCEIROS Taxa de Retorno sobre Investimento TRSI = LOL : AT X 100

INDICADORES ECONÔMICO-FINANCEIROS Taxa de Retorno sobre Patrimônio Líquido TRSPL = LL : PL X 100

INDICADORES ECONÔMICO-FINANCEIROS Imobilização do Patrimônio Líquido ICP = AP : PL

INDICADORES ECONÔMICO-FINANCEIROS FLUXO DE CAIXA Planejamento Execução Controle Análise Orçado realizado Segurança no processo de tomada de decisão

INDICADORES ECONÔMICO-FINANCEIROS FLUXO DE CAIXA MÉTODOS DIRETO INDIRETO

INDICADORES ECONÔMICO-FINANCEIROS TERMÔMETRO DE KANITZ RENTABILIDADE ENDIVIDAMENTO LIQUIDEZ SECA LIQUIDEZ CORRENTE PARTICIPAÇÃO DE CAPITAIS DE TERCEI ROS FI =(0,05X1)+(1,65X2)+(3,55X3)-(1,06X4)-(0,33X5)

INDICADORES ECONÔMICO-FINANCEIROS TERMÔMETRO DE KANITZ RENTABILIDADE X1 = LUCRO LÍQUIDO : PATRIMÔNIO LÍQUIDO

INDICADORES ECONÔMICO-FINANCEIROS TERMÔMETRO DE KANITZ 2. ENDIVIDAMENTO (AC + RLP) X2 = --------------- (PC + ELP)

INDICADORES ECONÔMICO-FINANCEIROS TERMÔMETRO DE KANITZ 3. LIQUIDEZ SECA ATIVO CIRCULANTE – ESTOQUES X3 = ------------------------------------------------ PASSIVO CIRCULANTE

INDICADORES ECONÔMICO-FINANCEIROS TERMÔMETRO DE KANITZ 4. LIQUIDEZ CORRENTE ATIVO CIRCULANTE X4 = --------------------------------------- PASSIVO CIRCULANTE

INDICADORES ECONÔMICO-FINANCEIROS TERMÔMETRO DE KANITZ 5. PARTICIPAÇÃO DE CAPITAIS DE TERCEIROS PASSIVO CIRCULANTE + E. L. P. X5 = --------------------------------------- PATRIMÔNIO LÍQUIDO

INDICADORES ECONÔMICO-FINANCEIROS TERMÔMETRO DE KANITZ 7 6 5 4 3 2 1 -1 -2 -3 -4 -5 -6 -7 SOLVENTE PENUMBRA INSOLVENTE

ENFOQUE SISTÊMICO A C ACF PCF P ACC PCC PNC ELP REF PL ARLP e AP ANC

NECESSIDADE DE CAPITAL DE GIRO Aplicações cíclicas Fontes cíclicas Estoque Clientes Adiantamentos a clientes Despesas antecipadas Outras Fornecedores Salários a pagar Encargos a recolher Impostos a pagar Adiantamentos de clientes

PASSIVO NÃO CIRCULANTE ATIVO = APLICAÇÕES PASSIVO = FONTES ACF 1 PCF 2 ST ACC 3 PCC 4 NCG ATIVO NÃO CIRCULANTE 5 PASSIVO NÃO CIRCULANTE 6 CDG ST = 1 – 2 NCG = 3 – 4 CDG = 6 – 5

FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL RECEITA OPERACIONAL LÍQUIDA (ROL) 800 ( - ) CUSTO DOS PRODUTOS VENDIDOS (CPV) 500 ( - ) DESPESAS ADMINISTRATIVAS 50 ( - ) DESPESAS COM VENDAS 50 (+) DEPRECIAÇÕES 60 = LUCRO BRUTO OPERACIONAL 260 ( - ) Δ NCG 200 = FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL 60 LUCRO BRUTO OPERACIONAL (LBO) 260 ( - ) DESPESAS FINANCEIRAS LÍQUIDAS 20 ( - ) PROVISÃO PARA IMPOSTO DE RENDA 20 ( - ) DEPRECIAÇÕES 0 ( - ) DIVIDENDOS 0 = AUTOFINANCIAMENTO 220

SALDO DE TESOURARIA ST = ACF – PCF ou ST = CDG - NCG

EFEITO TESOURA 1 2 3 NCG 250 600 1200 CDG 200 300 400

OVERTRADE Estado crônico de escassez de disponibilidade Sistemática queda dos índices de liquidez FATORES INTERNOS Estado crônico de escassez de disponibilidade Crescimento da NCG em níveis superiores ao do CDG (efeito tesoura) Excesso não justificado de Ativo Fixo, causando atrofiamento do Ativo Circulante Lucro líquido muito baixo em relação ao movimento dos negócios

Obsoletismo do produto OVERTRADE Declínio acentuado de vendas reais FATORES INTERNOS Excesso de produção ou de estocagem não absorvido pelo mercado Obsoletismo do produto Ciclo financeiro decrescente Elevado nível de participação das despesas financeiras em relação às vendas Distribuição excessiva de lucros

OVERTRADE Ausência de preocupações com o processo sucessório FATORES INTERNOS Alto grau de centralização decisória combinado com o espírito de ambição do dirigente, que resulte em crescimento desordenado e não planejado da empresa Ausência de preocupações com o processo sucessório Conflito familiar e/ou de sócios, com reflexos no ambiente organizacional Envolvimento extraconjugais, de forma comprometedora

Dificuldade em pagar débitos de funcionamento OVERTRADE FATORES INTERNOS Dificuldade em pagar débitos de funcionamento Máquinas e equipamentos obsoletos, com reflexo negativo na competição junto ao mercado Greve de funcionários e/ou problemas na força de trabalho Capacidade ociosa interferindo negativamente no desempenho global da empresa

Constante devolução de vendas OVERTRADE FATORES INTERNOS Despreparo para atingir o estágio seguinte (de pequeno para médio e de médio para grande) Localização inadequada, por decisão empresarial Constante devolução de vendas Envolvimento excessivo em atividades político-partidárias

Globalização da economia OVERTRADE FATORES EXTERNOS Globalização da economia Novas tecnologias Taxas alfandegárias Custo país

Carga tributária abusiva OVERTRADE Empresa operando sob efeito “sanduíche”, ou seja: adquire insumos/produtos de fornecedores oligopolizados que ditam abusivamente os preços e, na outra ponta, vende para poucos clientes de alto poder de barganha (ES = F>E<C). Poderá ocorrer também, aquisição de insumos/produtos em quantidade superiores à necessidade, por imposição de fornecedores FATORES EXTERNOS Carga tributária abusiva Dificuldades na contratação de mão-de-obra

Sazonalidade do produto OVERTRADE FATORES EXTERNOS Greve de funcionários de fornecedores e de clientes, de sorte a interromper a fluidez dos negócios Recessão/estagflação/inflação Sazonalidade do produto Moda Localização inadequada da empresa, por disposição legal

Intervenção governamental, via política econômica OVERTRADE Intervenção governamental, via política econômica FATORES EXTERNOS Gastos forçados de adaptação para atender a exigências de entidades de controle do meio ambiente Perda de fornecedor essencial, mercado, franquia, etc Aumento da concorrência Barreiras alfandegárias Taxa de câmbio

Aspectos relevantes PROCESSO DE APROVAÇÃO DE RISCO E CRÉDITO ESTRATÉGIA DE NEGÓCIOS, PESSOAL E ORGNIZAÇÃO Aspectos relevantes PLANO DE NEGÓCIOS MERCADO ALVO CRITÉRIOS PARA ACEITAÇÃO DE RISCO PESSOAL E ORGANIZAÇÃO

Aspectos relevantes PROCESSO DE APROVAÇÃO DE RISCO E CRÉDITO 2. INICIAÇÃO DE RISCO E ESTRUTURAÇÃO Aspectos relevantes INICIAÇÃO DO CRÉDITO DOCUMENTAÇÃO POLÍTICA, PRÁTICA E PROCEDIMENTOS

Aspectos relevantes PROCESSO DE APROVAÇÃO DE RISCO E CRÉDITO 3. MONITORAMENTO, MANUTENÇÃO E COBRANÇAS DAS TRANSAÇÕES Aspectos relevantes ADMINISTRAÇÃO DE RISCOS RECONHECIMENTO DE PROBLEMAS ADMINISTRAÇÃO DE CRÉDITOS PROBLEMÁTICOS

Aspectos relevantes PROCESSO DE APROVAÇÃO DE RISCO E CRÉDITO 4. GERENCIAMENTO DO PORTFÓLIO Aspectos relevantes INFORMAÇÕES GERENCIAIS ESTRATÉGICA E POLÍTICA DE PORTFÓLIO

POLÍTICA DECISÓRIA ALÇADAS INDIVIDUAIS EM COMITÊS SUPERIORES

GARANTIAS NA CONCESSÃO DE CRÉDITO, A PRIMEIRA GARANTIA DA INSTITUIÇÃO FINANCEIRA É O PRÓPRIO DEVEDOR, ASSIM DEVE-SE TER O CONHECIMENTO GERAL DO PRETENDENTE AO CRÉDITO. PARA ISTO É FEITO O “CADASTRO” DO CLIENTE PARA, ATRAVÉS DELE, CHEGAR-SE A UMA CONCLUSÃO DE SUA CAPACIDADE DE RETORNO DO CRÉDITO.

GARANTIAS FIDEJUSSÓRIA OU PESSOAL DO PREFIXO LATINO “FIDES”, FÉ, SINCERIDADE, CRENÇA, CONFIANÇA, CRÉDITO, ESSE TIPO DE GARANTIA É BASEADO NA FIDELIDADE DO GARANTIDOR EM CUMPRIR A OBRIGAÇÃO, CASO O DEVEDOR NÃO O FAÇA.

GARANTIA FIDEJUS SÓRIA OU PESSOAL AVAL FIANÇA

AVAL AVAL É A GARANTIA PESSOAL DADA EM TÍTULO DE CRÉDITO. NO AVAL, O GARANTIDOR PROMETE PAGAR A DÍVIDA, CASO O DEVEDOR NÃO O FAÇA. VENCIDO O TÍTULO, O CREDOR PODE COBRAR INDISTINTAMENTE DO DEVEDOR OU DO AVALISTA. O AVAL É UMA GARANTIA TIPICAMENTE CAMBIÁRIA, OU SEJA, NÃO VALE EM CONTRATO, SOMENTE PODE SER PASSADA EM TÍTULOS DE CRÉDITO.

FIANÇA A FIANÇA É UMA OBRIGAÇÃO. É UM CONTRATO POR MEIO DO QUAL ALGUÉM, CHAMADO FIADOR, GARANTE O CUMPRIMENTO DA OBRIGAÇÃO DO DEVEDOR, CASO ESTE NÃO O FAÇA. EXISTEM TRÊS FIGURAS DISTINTAS: FIADOR: AQUELE QUE SE OBRIGA A CUMPRIR, AFIANÇADO: O DEVEDOR PRINCIPAL E O BENEFICIÁRIO: O CREDOR.

PENHOR CAUÇÃO ALIENAÇÃO FIDUCIÁRIA GARANTIAS CAUÇÃO ALIENAÇÃO FIDUCIÁRIA HIPOTECA

PENHOR CONCEITO: DE ACORDO COM A LEI, O PENHOR É A SUBMISSÃO DE UM BEM MÓVEL OU MOBILIZÁVEL EM GARANTIA DO CUMPRIMENTO DE UMA OBRIGAÇÃO. Ex. Penhor mercantil e penhor rural.

CAUÇÃO CONCEITO: DERIVADA DO PENHOR, A CAUÇÃO É GARANTIA INSTITUÍDA SOBRE BENS INCORPÓREOS, OU SEJA, SOBRE CRÉDITOS DO GARANTIDOR. NA CAUÇÃO O OBJETO DA GARANTIA É O DIREITO DO GARANTIDOR REPRESENTADO PELO TÍTULO DE CRÉDITO E NÃO O TÍTULO EM SI.

ALIENAÇÃO FIDUCIÁRIA CONCEITO: A ALIENAÇÃO FIDUCIÁRIA OU ALIENAÇÃO EM GARANTIA É A TRANSMISSÃO DA PROPRIEDADE DE UM BEM AO CREDOR PARA GARANTIA DO CUMPRIMENTO DE UMA OBRIGAÇÃO DO DEVEDOR O QUAL PERMANECE NA POSSE DIRETA DO BEM, NA QUALIDADE DE DEPOSITÁRIO.

HIPOTECA CONCEITO: A HIPOTECA É A ONERAÇÃO DE UM IMÓVEL, NAVIO OU AVIÃO EM GARANTIA DO CUMPRIMENTO DE UMA OBRIGAÇÃO. NESSA GARANTIA NÃO HÁ A TRANSMISSÃO DA PROPRIEDADE DO BEM PARA O CREDOR, PORÉM O DEVEDOR NÃO PODERÁ DISPOR DO BEM SEM O SEU CONSENTIMENTO.

BIBLIOGRAFIA BRASIL, Haroldo Vinagre. Gestão Financeira das Empresas – Um modelo Dinâmico. Rio de Janeiro, Ed. Qualitymark, 1997.   MARION, José Carlos. Contabilidade Empresarial. São Paulo, Ed. Atlas, 1995. SILVA, José Pereira. Gestão e Análise de Crédito. São Paulo, Ed. Atlas, 1997. DANTE, Carmine Matarazzo. Análise Financeira de Balanços. São Paulo, Ed. Atlas, 1997. TORRES, Cláudio de 0. Manual de Gerenciamento de Risco de Crédito – Ed. Instituto Brasileiro de Ciência Bancária, São Paulo, 1993. SODERO, Fernando Pereira. Garantias nas Operações de Crédito. Ed. Instituto Brasileiro de Ciência Bancária, São Paulo, 1993