A BOVESPA E O MERCADO DE AÇÕES

O mercado de ações A Bovespa Como comprar ações Bovespa vai até você Responsabilidade Social

Sistema Financeiro Conjunto de instituições dedicadas a manter um fluxo de recursos dos poupadores para o investimento das empresas e gastos das famílias Mercado bancário: crédito e financiamento bancos comerciais são intermediários das operações Mercado de capitais emissão e negociação de títulos corretoras, distribuidoras e bancos de investimento

O que se negocia no mercado de capitais? São considerados valores mobiliários emitidos por companhias abertas: Ações: títulos nominativos, negociáveis, representativos de propriedade de uma fração do capital social de uma sociedade por ações Debêntures: títulos nominativos, negociáveis, representativos de dívida de médio/longo prazos contraída pela companhia

O que são ações? Quem tem ações de uma empresa participa do capital da empresa Ações Ordinárias direito a voto opinar sobre as atividades da companhia Ações Preferenciais preferência na distribuição dos lucros se por três anos consecutivos não houver a distribuição dos lucros, as ações preferenciais ganham o direito a voto

O Mercado de Capitais no Mundo Nos Estados Unidos, uma parcela expressiva da população tem ações Existem não só investidores individuais, como também organizados em: Clubes de Investimentos Fundos de Investimentos Fundos de Pensão dos mais diversos formatos Na Europa, as privatizações foram realizadas de forma pulverizada. O resultado: Fortalecimento do mercado de capitais Mais transparência nas empresas privatizadas Maior eficiência na economia

Mercado Primário X Mercado Secundário Mercado primário: captação de recursos para a empresa abertura de capital documentação legal e contábil registros na CVM e na Bolsa colocação dos papéis e repasse dos recursos para a companhia Mercado Secundário: troca a propriedade do título proporciona liquidez aos títulos e incentiva o mercado primário

As empresas brasileiras na Bolsa O que todas estas empresas têm em comum?

As empresas brasileiras na Bolsa Você pode ser sócio delas

Empresas que captaram recursos em 2004/2005

Empresas que captaram recursos em 2004/2005/2006   Volume Nº de Investidores Ano Empresa (R$ Milhões (PF + Clubes de Investimentos) CCR 375 1.085 Natura* 768 4.445 GOL* 878 11.397 ALL* 588 3.425 Braskem 1.210 2.320 Sabesp 687 96 Weg 319 5.240 2004 CPFL Energia* 820 2.750 Grendene* 616 7.905 DASA* 437 2.892 Porto Seguro* 377 5.919 Bradespar 1.044 329 Gerdau 88 77 Suzano Pet. 178 4.778 Unibanco 718 1.466 2005 Renar Maças* 16 1.698 Submarino* 472 4.022 Ultrapar 362 1.513   Volume Nº de Investidores Ano Empresa (R$ Milhões (PF + Clubes de Investimentos) ALL 645 1.213 Gol 593 2.397 Localiza* 265 809 TAM* 548 1.212 AES Tietê 1059 663 Lojas Renner 886 114 2005 EDP* 1185 468 OHL* 495 1.084 Unibanco 1765 988 Bradespar 505 854 Brazil Realty 902 1.622 Nossa Caixa* 953 7.667 Cosan* 885 9.079 Tractebel 1051 6.450 UOL* 625 13.234 2006 Vivax * 529 7.916 * Abertura de Capital

Porque elas abriram o capital? Buscar recursos para o crescimento da empresa Melhorar sua estrutura de capital (ou financeira) Adequação do endividamento redução do custo do capital Proporcionar liquidez patrimonial aos atuais sócios Fortalecer sua imagem institucional

FGTS x Ações (Petrobras ON) Período do Investimento - 17/08/2000 a 10/04/2006 Valorização para um investimento inicial de R$1.000,00 PETR = R$ 7.584,77 (equivalente a TR + 37,79% a/a) FGTS = R$ 1.377,95 (equivalente a TR + 3% a/a)

FGTS x Ações (Vale ON) Período do Investimento - 21/03/2002 a 10/04/2006 Valorização para um investimento inicial de R$1.000,00 VALE ON = R$ 6.671,44 (equivalente a TR + 26,92% a/a) FGTS = R$ 1.269,25 (equivalente a TR + 3% a/a)

Carteira Teórica – Ibrx-50 1ª Emissão 26 mil investidores pessoa física 110,85% de rentabilidade no período (25/07/2004 a 10/04/2006) 2ª Emissão 40,5 mil investidores pessoa física 35,91% de rentabilidade no período (19/10/2005 a 10/04/2006)

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Organização Criada em 1890 Instituição sem fins lucrativos Organização auto-reguladora sob a supervisão da Comissão de Valores Mobiliários - CVM Pertencente às sociedades corretoras Conselho de Administração com representantes dos investidores, das corretoras e das empresas Patrimônio: R$ 720 milhões

Papel da bolsa de valores Sistema de negociação sistema eletrônico Transparência preços e quantidades negociadas são públicas equalização do nível de informação Formação de Preços proporciona melhor formação de preços Fiscalização regras para negociação fiscalização dos negócios realizados Liquidação atividade de clearing associada à negociação

DESEMPENHO DOS INVESTIMENTO DE JAN/68 a MAR/06 Índice Bovespa IBOVESPA - ÍNDICE BOVESPA 80% do volume total dos negócios índice de preços ponderado pela participação em termos de negócios/ volume no mercado à vista de cada ação DESEMPENHO DOS INVESTIMENTO DE JAN/68 a MAR/06 102,06 5,16 1,02

Formas de Negociação Terminais nas Corretoras Membros

Formas de Negociação Home Broker De forma semelhante aos serviços de home banking, oferecidos pela rede bancária, os home brokers das corretoras estão interligados aos sistemas da bovespa e permitem que o investidor envie, automaticamente, através da internet, ordens de compra e venda de ações.

Participação do Investidores Volume Negociado Março de 2006

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Como comprar ações Procura uma corretora Bovespa Depósito em conta corrente Faz o Cadastro Informações pessoais e documentos Escritório Telefone Internet Transferências de recursos por DOC ou TED Avisos de negociação e extratos mensais são remetidos diretamente pela BOVESPA e CBLC Decide sobre investimentos Recebe informações sobre as melhores alternativas Emite ordens de compra e venda Por telefone ou internet Liquida operações Valor da compra é debitado em conta corrente As ações são creditadas em conta

O que são as Corretoras Para comprar e vender ações, é necessário ser cliente de uma Corretora de Valores; Corretoras de Valores são instituições autorizadas a funcionar pelo Banco Central e pela CVM. Somente as Corretoras de Valores estão habilitadas, entre outras atividades, a negociar valores mobiliários com exclusividade no pregão eletrônico da BOVESPA.

Qual o papel das Corretoras? As corretoras possuem profissionais especializados em análise de mercado, de setores da economia e de cias. Através das Corretoras de Valores, o investidor está sempre orientado sobre as tendências e oportunidades do mercado, alcançando melhores resultados.

O que é um Clube de Investimento É uma aplicação financeira criada por um grupo de pessoas que desejam investir seu dinheiro em ações. Eles podem ser criados por empregados ou contratados da mesma empresa ou ainda por um grupo de amigos (colegas da faculdade, vizinhos, parentes etc.). Pessoas com objetivos semelhantes e que respeitem a decisão da maioria.

Como criar um Clube de Investimento Para criar um Clube de Investimento você precisa de uma Corretora de Valores Membro da BOVESPA. A Carteira de Ações do Clube pode ser administrada por uma Corretora de Valores, pelos Membros do Clube ou de forma compartilhada; Grupo: mínimo de 3 e máximo de 150 pessoas.

A importância do Mercado de Ações para a economia, para a sociedade Quem compra ações Faz o melhor investimento de longo prazo Fornece capital para que as empresas possam aumentar a produção Gera empregos Participa e contribui para o desenvolvimento econômico

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