Ciclo Operacional e Ciclo de Caixa

Apresentação em tema: "Ciclo Operacional e Ciclo de Caixa"— Transcrição da apresentação:

1 Ciclo Operacional e ciclo de Caixa Estrutura e análise de fluxo de caixa

2 Ciclo Operacional e Ciclo de Caixa
Ciclo são medidas de prazos ocorridas com seus Ativos. Prazo médio Rotação dos Estoques Recebimentos das Vendas Pagamento das Compras

3 Prazo Médio de Rotação dos Estoques Custo das Mercadorias Vendidas
PMRE = Estoque X DP CMV DP Dias de Período Ex. 30/60/90/180/360 CMV Custo das Mercadorias Vendidas

4 Prazo Médio de Recebimento das Vendas Vendas = Receita bruta de vendas
DP Dias de Período Ex. 30/60/90/180/360 PMRV = Duplicatas Receber X DP Vendas Vendas = Receita bruta de vendas

5 Prazo Médio de Pagamento das Compras Valor das compras do período
PMPC = Fornecedores X DP Compras DP Dias de Período Ex.30/60/90/180/360 Valor das compras do período

6 CICLO OPERACIONAIS / CICLO FINANCEIRO
Ciclo Operacional CO = Ciclo operacional PMRE = Prazo Médio Rotatividade do Estoque PMRV = Prazo Médio de Recebimento das Vendas Ciclo Financeiro PMPC = Prazo Médio de Pagamento das Compras CO = PMRE + PMRV CF = PMRE+PMRV-PMPC CF = CO - PMPC

7 ESTRUTURA E ANÁLISE DO FLUXO DE CAIXA CAPÍTULO 07
Fluxo de Caixa é a diferença entre as entradas e as saídas de dinheiro provenientes das vendas e consumidas nas operações.

8 FLUXO DE CAIXA Para Zdanowicz o fluxo de caixa “é o instrumento que permite demonstrar as operações financeiras que são realizadas pela empresa”. Possibilita melhores análises e decisões quanto à aplicação dos recursos financeiros que a empresa dispõe.

9 Conceito e importância do Fluxo de Caixa
Conceito de administração financeira Fluxo de caixa é um dos instrumentos mais utilizados pelo administrador financeiro na gestão empresarial. Administração financeira Arte e ciência de administrar os recursos financeiros para maximizar a riqueza dos acionistas. Todas as empresas deveriam ter um controle rígido de caixa.

10 Fluxo de Caixa - Aplicabilidade
Planejamento a longo prazo quando a ocorrência de fluxo corresponder às dimensões dos projetos de investimento e à dimensão temporal do plano de resultado. Planejamento a curto prazo quando a ocorrência de fluxos está enquadrada no plano anual de resultado. Planejamento operacional, em que as entradas e saídas de caixa projetadas para o mês, a semana ou o dia seguinte.

11 Fluxo de caixa realizado
A finalidade do Fluxo de Caixa Realizado é mostrar como se comportaram as entradas e saídas de recursos financeiros da empresa em determinado período. Um bom estudo do fluxo de caixa realizado serve de base para o planejamento do fluxo de caixa projetado

12 Fluxo de Caixa Projetado
O Fluxo de Caixa Projetado é preparado considerando-se projeções de entradas e saídas de recursos financeiros da empresa. Base das informações: Razões contábeis de contas a RECEBER e a PAGAR; Listagem de inadimplentes; Estudos e projetos de expansão; etc Cria-se um demonstrativo capaz de indicar quais serão os níveis de excesso ou escassez de recursos financeiros, ao longo do tempo.

13 Modelo de Fluxo de caixa
Entradas de caixa Recebimento de Clientes 1.000 Captação de recursos financeiros de terceiros 100 Aumento de capital social - Resgate de aplicações financeiras Resgate de ações judiciais 200 Recebimentos por vendas do imobilizado Total das Entradas (+) 1.500 Saídas de Caixa Pagamento de Fornecedores 450 Pagamentos de Impostos 250 Pagamentos de despesas administrativas e comerciais 300 Aquisição de Imobilizado Pagamento de empréstimos Bancários 150 Despesas Financeiras 50 Total das Saídas (-) 1.300 Saldo Inicial (+/-) Saldo final de disponibilidades 350 (+/-)Saldo inicial ( + ) Entradas ( - ) Saídas ( = )Saldo Final

14 PRÁTICA Calcular: PMPC PMRE PMRV CO CF DEMONSTRAÇÃO