SANTA FÉ AQUARIUS FUNDO DE INVESTIMENTO MULTIMERCADO LONGO PRAZO

Apresentação em tema: "SANTA FÉ AQUARIUS FUNDO DE INVESTIMENTO MULTIMERCADO LONGO PRAZO"— Transcrição da apresentação:

1 SANTA FÉ AQUARIUS FUNDO DE INVESTIMENTO MULTIMERCADO LONGO PRAZO
Gestão: SANTA FÉ PORTFÓLIOS LTDA “ Foco em Sustentabilidade - Combinando investimento em títulos públicos e operações direcionais e de arbitragem com ações. ” Agosto de 2010

2 Disclaimer É recomendada a leitura cuidadosa do prospecto e regulamento do fundo de investimento pelo investidor ao aplicar seus recursos. A rentabilidade divulgada não é líquida de impostos e não há garantia de que este fundo terá o tratamento tributário para fundos de longo prazo. Este documento foi elaborado pela Santa Fé Portfólios e é meramente informativo. As informações, opiniões, estimativas e previsões contidas neste documento foram obtidas ou baseadas em fontes que acreditamos ser confiáveis. Os investidores devem estar preparados para aceitar e assumir os riscos dos mercados em que o Fundo atua e, consequentemente, possíveis variações no patrimônio investido. A Santa Fé Portfólios não se responsabiliza por ganhos ou perdas conseqüentes do uso desta apresentação. O Fundo de investimento mencionado neste material utiliza estratégias com derivativos como parte integrante da sua política de investimento. Tais estratégias, da forma como são adotadas, podem resultar em significativas perdas patrimoniais para seus cotistas, podendo inclusive acarretar perdas superiores ao capital aplicado e a conseqüente obrigação do cotista de aportar recursos adicionais. Os fundos multimercados com renda variável podem estar expostos a significativa concentração em ativos de poucos emissores, com os riscos decorrentes. A rentabilidade obtida no passado não representa garantia de resultados futuros e os investimentos em fundos não são garantidos pelo administrador ou por qualquer mecanismo de seguro ou, ainda, pelo fundo garantidor de crédito. Visando o atendimento ao exigido pela Lei nº 9.613/98, quando do ingresso do fundo, cada cotista deverá fornecer cópias de seus documentos de identificação entre outros documentos cadastrais.

3 Objetivo: Público Alvo Metodologia Resultado esperado:
O objetivo do FUNDO, a ser alcançado através de sua Política de Investimentos, é obter rentabilidade consistentemente superior à do CDI, gerando retornos diferenciados aos investidores por meio de um controle rígido de risco e aplicando ferramentas sólidas de gestão de ativos. Público Alvo O FUNDO tem como público alvo os investidores em geral que busquem obter níveis de rentabilidade superiores à média geralmente obtida no mercado financeiro e com volatilidade acima da média dos ativos de renda fixa disponíveis no mercado. Metodologia Atuar nos mercados à vista, contratos futuros e de opções de ações, câmbio e taxa de juros no Brasil e no exterior, realizando operações de compra, venda coberta, travas, spreads e arbitragens, obedecendo metodologias de alocação de capital, juntamente com um  agressivo controle de risco.  Resultado esperado: Rentabilidade superior à da renda fixa a médio e longo prazos com baixa volatilidade.

4 Histórico 1981 2002 2007 2008 A SANTA FÉ foi fundada em 1981 por Fernando Luis Cardoso Bueno como empresa de consultoria de investimentos e gestão de recursos. Desde então atua ativamente no mercado de ações do Brasil, gerindo clubes de investimentos, carteiras de investidores individuais, institucionais e fundos de investimentos a partir de 1995. Desde o início, acreditamos que é possível obter bons resultados, alinhando os investidores aos objetivos mais amplos da sociedade, contribuindo para o desenvolvimento da comunidade em que estamos inseridos e ajudando a proteger o meio ambiente Lançamento do fundo de investimento multimercado SF Aquarius FIM LP. No início, o fundo contava com uma estratégia de alta volatilidade, buscando ganhos agressivos. Entretando, desde 2006 a volatilidade foi reduzida entre 2% e 3%, e a política de gestão tornou-se mais conservadora. Dessa forma foi possível garantir um excelente histórico de performances. A Santa Fé tornou-se signatária do PRI – Principles for Responsible Investment. Esses princípios representam uma série de práticas voluntárias adotadas por um grupo de investidores institucionais e gestores de ativos comprometidos com as políticas ambientais e sociais. A Santa Fé também aderiu ao CDP – Carbon Disclosure Project, que elabora questionário anual para as empresas, a respeito das emissões de gases do efeito estufa e estratégias de gestão das mudanças climáticas Além disso, a Santa Fé tem tido forte engajamento em projetos sociais, como: Lar da Bênção Divina Sorrisos por Livros Entre outros Janeiro: R$ 249 milhões de reais de ativos sob gestão. Desses, 64% representa carteiras individuais; 24% investidores estrangeiros; e 12% do Fundo Aquarius FIM LP. Julho: Mapeamento dos Family Offices e Asset Allocators nacionais. Outubro: Mapeamento dos Family Offices e Asset Allocators internacionais. Dezembro: Planejamento para abertura de novo fundo Off Shore. Durante seus 30 anos de gestão, a SANTA FÉ manteve uma estrutura familiar, unindo sua tradição no mercado de capitais e experiência com um atendimento personalizado e exclusivo aos seus clientes.

5 Histórico 2009 Sempre procuramos pautar nosso negócio e nossas decisões de investimento no respeito ao ser humano, valorizando as relações entre as pessoas. São quatro os pilares que sustentam nosso compromisso com o cliente: Buscamos uma rentabilidade de ponta com baixo risco Nossos parceiros oferecem a tranquilidade necessária aos clientes Valorizamos as pessoas e as relações humanas Trabalhamos por um mundo melhor

6 Nossos Diferenciais: Atendimento – Oferecemos ao cliente atendimento pleno e tratamento pessoal e exlusivo Tradição – A SANTA FÉ está no mercado há mais de 28 anos, atuando com uma estrutura familiar desde sua fundação; Independência – A SANTA FÉ é uma empresa independente de qualquer grupo financeiro, direcionando seu compromisso, exclusivamente, com o investidor, eliminando conflitos de interesse e garantindo que as decisões sejam vinculadas aos melhores resultados; Rigoroso Controle de Risco; Investimento Socialmente Responsável. Compromisso com o Social Lar da Benção Divína: Instituição de mais de 50 anos que atualmente atua como creche e centro de juventude conveniado da Prefeitura Municipal de São Paulo sendo responsável pelo atendimento de mais de 200 crianças. A SANTA FÉ tem uma participação direta na gestão da instituição e também atua como braço de captação de recursos, tendo conseguido apoio junto a grandes empresas nacionais e internacionais. Sorrisos por livros: A SANTA FÉ também atua ajudando a melhorar o acesso de crianças carentes à educação através de parcerias com as comunidades rurais de algumas localidades, criando oportunidades para que essas crianças tenham acesso à leitura, melhorando a infra estrutura das escolas e criando bibliotecas.

7 Gestão: Santa Fé Portfolios Ltda
Gestor: Paulo Battistella Bueno Código Anbid: Administração: BNY Mellon Serviços Financeiros DTVM S/A, subsidiária do Bank of New York Mellon. Custódia e Liquidação: Bradesco S/A Auditor: KPMG Classificação ANBID: Multimercado com Renda Variável sem Alavancagem Investimento Inicial Mínimo: R$ 1.000,00 Investimento Inicial Máximo: Não há, observado o máximo de cotas do FUNDO que pode ser detido por um único cotista é de 50% (cinqüenta por cento); Movimentação Mínima: R$ 500,00 Saldo Mínimo de Permancência: R$ 500,00 Prazo de Carência: Não há. Data do pagamento do resgate: 1. Para valores até R$ ,00, a cotização é D+0 e o pagamento D+1. 2. Para valores acima de R$ ,00, a cotização é D+3 e o pagamento D+4. Data de conversão da aplicação: Mesmo dia da aplicação (horário limite até às 14h). Depois das 14h, dia seguinte da aplicação. Taxa de administração: 2% a.a. Taxa de Performance: 20% sobre o que exceder CDI O IR será deduzido sobre as cotas. IOF: isento para aplicações superiores a 30 dias Tributação Perseguida: Longo Prazo Alíquotas com Carteira de Títulos com prazo médio acima de 365 dias: 22,5% até 180 dias 20% entre 181 e 360 dias 17,5% entre 361 e 720 dias 15% acima de 720 dias

8 Sócios - Gestores Fernando Luis Cardoso Bueno – Sócio e Responsável pela Área de Compliance Sócio fundador da Santa Fé, atua no mercado de capitais há mais de 40 anos. Coordenou a implantação dos mercados de Ouro e de Futuros no Brasil, sendo pioneiro na utilização de Análise Gráfica de Mercados na administração de portfólios. No período de 1975 a 1981 foi sócio-diretor da Bueno, Vieira, Pereira Lopes & Associados CVC S.A., instituição de reconhecida liderança no mercado; Membro do Conselho de Administração da BOVESPA - Bolsa de Valores de São Paulo ( ); Fundador e vice-presidente do Sistema Nacional de Compensação de Negócios a Termo com Mercadorias S.A. ( ). Bacharel em Direito pela Universidade de São Paulo, e também cursou Administração Financeira pela Universidade de Stanford - CA - USA Paulo Battistella Bueno – Sócio-Gestor do Fundo Aquarius FIM LP Sócio da Santa Fé desde 1989 e gestor do Santa Fé Aquarius FIM também é o diretor responsável pela gestão de carteiras administradas de investidores nacionais e estrangeiros, especialista em controle de risco e pioneiro na utilização de Análise Gráfica de Mercados na administração de portfólios, participou das Annual Telerate Analysis Conference em New Orleans (LA), Los Angeles (CA) e Washington (DC) nos EUA. Bacharel em Direito pela Universidade de São Paulo (USP). Sergio Battistella Bueno – Sócio Sócio da Santa Fé desde 1987 e possui larga experiência no mercado financeiro nacional e internacional, tendo atuado na gestão dos Clubes de Investimento, Fundos de Investimento e Carteiras Administradas da Santa Fé por mais de 15 anos. É especialista no desenvolvimento de estratégias de hedge e controle de riscos na gestão de investimentos. Atualmente dedica-se à estruturação de novos produtos ligados ao  agronegócio. Bacharel em Administração de Empresas pela FGV – Fundação Getúlio Vargas (1990). Sergio Luiz Gilani – Consultor Consultor na Santa Fé desde 1983, trabalhou no Banco Crefisul de Investimento S/A como assistente de controladoria e na Bolsa de Valores de São Paulo (BOVESPA) como auditor de sociedades corretoras. Participou da Annual Telerate Analysis Conference em New Orleans (LA) e também do curso International Stock Market - New York e Chicago (USA) em Sergio é Bacharel em Administração de Empresas, pela Faculdade Paes de Barros especializou-se em finanças na Escola de Administração Getúlio Vargas (FGV-SP).

9 Processo de Investimento
Objetivo: Alcançar consistência em investimentos através de aderência a processos disciplinados de identificação e seleção de ativos. Cenários: Os cenários e suas respectivas probabilidades são definidos pelo Comitê de Investimento; Research: O research é fornecido por analistas externos; Consenso: Baseado na análise dos cenários e no research os portfólios teóricos são construídos. Implementação: Gestor da Carteira; Controle de Risco: Stress Testing, Trailing Stops, Stops Conjuntos; Controle de Alocação: Portfolio proposto x Implementado x Risco; Acompanhamento de performance: São utilizados índices para mensuração da Volatilidade, da Rentabilidade e índice de Sharpe Generalizado

10 Estrutura do Comitê de Investimento
Avaliação geral da conjuntura político-econômica interna e externa Avaliação por mercado (Bolsa, Juros, Câmbio, Dívida Externa, Renda Fixa); Com base na avaliação dos gestores é definido um direcional para cada mercado; O Comitê de Investimento define os limites de risco por mercado (ex: 50% do risco será alocado no mercado de juros, 25% em bolsa, 25% em câmbio) Com base nessa alocação de risco, os gestores montam as posições do fundo de acordo com a política de investimento. O posicionamento é feito com a utilização de estratégias de Análise Técnica (Gráfica) e de Market Timing; O Comitê de Investimento definide também os cenários de stress que servirão para cálculo do risco do fundo Acompanhamento e Controle A BNY Mellon Serviços Financeiros DTVM S/A desenvolve relatórios de enquadramento para o fundo SF Aquarius FIM LP (ex. limites de alavancagem, ativos permitidos, duration, etc) abrangendo limites legais e de política de investimento previstos no regulamento e no prospecto; O controle de risco também é feito por meio da BNY Mellon, além de um forte controle interno desenvolvido por nossa equipe de gestão. e Stress Testing); O comitê analisa semanalmente as operações em aberto, dessa forma, pode-se decidir por manter, aumentar ou diminuir as posições.

11 Pilares da Gestão: Oportunidade Seguro Risco Controlado
Baixa Volatilidade Sustentabilidade

12 I. Oportunidade: II. Seguro: Ações e Opções Market Timing; Agilidade;
Time Frame de 120 minutos; Trades com horizonte de 1 a 7 dias. II. Seguro: Nossas posições direcionais sempre possuem algum tipo de seguro visando: Evitar perdas em caso de stress máximo; Servir de “contra peso” para reduzir volatilidade; A intensidade e forma variam de acordo com a confiança do gestor no cenário.

13 IV. Baixa Volatilidade:
III. Controle de Risco: Nosso limite de risco hoje é de 2 x CDI no mês, ou seja no pior cenário o fundo pode ter rendimentos negativos de 1 CDI. No entanto, desde 2006 quando foram instalados mecanismos de controle de risco, o SF Aquarius não obteve nenhum mês negativo; Controlamos as posições individualmente; Limite de STRESS TEST de 10%. IV. Baixa Volatilidade: Objetivo: Volatilidade anualizada ao redor de 6%; Rentabilidade em torno de 130% do CDI; Nossas estratégias de seguro servem como proteção em casos de baixas maiores na bolsa e de “contra peso”. Isto explica a redução da volatilidade, por volta de 6% ao ano.

14 V. Sustentabilidade: Investimos em empresas com gestão social e ambientalmente responsável e sustentável que adotem boas práticas de Governança Corporativa. Por essa razão a gestão do fundo procura escolher no mercado de ações empresas que, preferencialmente, integrem o ISE- Índice de Sustentabilidade Empresarial criado pela BOVESPA. Ao integrarem nesse índice as empresas se comprometem a praticar Responsabilidade e Sustentabilidade Social e Ambiental. Ao longo do tempo essas empresas estarão mais preparadas para enfrentar riscos econômicos, sociais e ambientais. Estaremos assim fazendo “investimentos socialmente responsáveis” (“SRI”). Também levamos em conta, em nossa tomada de decisão as respostas das empresas ao questionário anual formulado pelo CDP - Carbon Disclosure Project sobre emissões de gases de efeito estufa e estratégias de gestão das mudanças climáticas.

15 Rentabilidade Aquarius CDI

16 Volatilidade Aquarius

17 Índice Sharpe Aquarius

18 Premiação Guia de Fundos Exame - 2008
Instituição que realizou a pesquisa: Guia Exame da Editora Abril Onde: Todo o território nacional Quando: Entre Julho de 2007 a Julho de 2008 Critério específico: Avaliar os fundos que apresentam a melhor relação risco retorno e o risco que o investidor teve que correr – o risco é calculado pela oscilção diária das cotas dos fundos. 5 estrelas: Pontuação máxima e que é outorgada aos fundos que estão entre os 10% melhores nesse critério específico. O SF Aquarius FIM LP ficou em 5º lugar entre os melhores fundos multimercados sem alavancagem, que receberam 5 estrelas em 2008 pela revista Guia Exame.

19 Ranking Guia Exame – ago/2008

20 santafe@santafe.com.br www.santafe.com.br
Ativos sob Gestão Santa Fé Portfólios Ltda Ativos sob Gestão SF Aquarius FIM LP: R$ 39,4 milhões Total Portfólios Individuais: R$ 231 milhões Total Investidores estrangeiros: R$ 127 milhões Sócio Senior – Fernando Luis Cardoso Bueno – Sócio Senior – Paulo Battistella Bueno – Av. Engenheiro Luis Carlos Berrini, º andar – Brooklin – São Paulo – SP – Brasil Tel: Fax: Administrador / Distribuidor BNY Mellon Serviços Financeiros DTVM S/A (CNPJ: / ) Av. Presidente Wilson, 231, 11º andar, Rio de Janeiro, RJ, CEP Telefone: (21) – Fax: (21)

21 Nós acreditamos que performance é mais que um simples número...
Resultado com Significado X,xx% Nós acreditamos que performance é mais que um simples número... 0,00% Acreditamos que é possível obter bons resultados, alinhando os investidores aos objetivos mais amplos da sociedade, contribuindo para o desenvolvimento da comunidade em que estamos inseridos e ajudando a proteger o meio ambiente. Queremos cuidar do seu patrimônio, do seu coração, de você.