1 Um novo passo para a criação de valor Rio de Janeiro 11 de agosto de 2006 Companhia Vale do Rio Doce.

Apresentação em tema: "1 Um novo passo para a criação de valor Rio de Janeiro 11 de agosto de 2006 Companhia Vale do Rio Doce."— Transcrição da apresentação:

1 1 Um novo passo para a criação de valor Rio de Janeiro 11 de agosto de 2006 Companhia Vale do Rio Doce

2 2 Disclaimer “Esta apresentação pode incluir declarações que apresentem expectativas da Administração da Companhia sobre eventos ou resultados futuros. Todas as declarações quando baseadas em expectativas futuras e não em fatos históricos envolvem vários riscos e incertezas. A Companhia não pode garantir que tais declarações venham a ser corretas. Tais riscos e incertezas incluem fatores relativos à economia brasileira e ao mercado de capitais, que apresentam volatilidade e podem ser afetados por desenvolvimento em outros países; relativos ao negócio de minério de ferro e sua dependência da indústria siderúrgica, que é cíclica por natureza, e relativo a grande competitividade em indústrias onde a CVRD opera. Para obter informações adicionais sobre fatores que possam originar resultados diferentes daqueles estimados pela Companhia, favor consultar os relatórios arquivados na Comissão de Valores Mobiliários - CVM e na U.S. Securities and Exchange Commission - SEC, inclusive o mais recente Relatório Anual - Form 20F da CVRD.”

3 3 Informação importante “Este comunicado pode ser considerado como uma solicitação formal com relação à proposta da CVRD de oferta de compra das ações da Inco. A CVRD irá preparar e arquivar a oferta no Schedule TO (contendo uma proposta circular de oferta de compra das ações) na Securities and Exchange Commission (SEC) dos Estados Unidos. A CVRD, caso solicitada, arquivará outros documentos sobre a proposta caso seja solicitada pela SEC. INVESTIDORES E ACIONISTAS DEVEM LER A PROPOSTA CIRCULAR DE OFERTA DE COMPRA DE AÇÕES, O CRONOGRAMA E OUTROS DOCUMENTOS RELEVANTES ARQUIVADOS OU QUE SERÃO ARQUIVADOS NA SEC QUANDO SE TORNAREM DISPONÍVEIS, UMA VEZ QUE CONTERÃO INFORMAÇÕES IMPORTANTES SOBRE A OFERTA PELAS AÇÕES DA INCO. Esses documentos estarão disponíveis sem custos no website da SEC (www.sec.gov). Cópias gratuitas dos documentos poderão ser obtidas por meio de solicitação direta ao Kingsdale Shareholder Services Inc. The Exchange Tower, 130 King Street West, Suíte 2950, P.º Box 361, Toronto, Ontário, M5X 1E2, ou pelo telefone 1-866-381-4105 (ligação gratuita com origem na América do Norte) ou 416-867-2272 (Internacional), ou por email: contactus@kingsdalesshareholders.com.” “Este comunicado pode ser considerado como uma solicitação formal com relação à proposta da CVRD de oferta de compra das ações da Inco. A CVRD irá preparar e arquivar a oferta no Schedule TO (contendo uma proposta circular de oferta de compra das ações) na Securities and Exchange Commission (SEC) dos Estados Unidos. A CVRD, caso solicitada, arquivará outros documentos sobre a proposta caso seja solicitada pela SEC. INVESTIDORES E ACIONISTAS DEVEM LER A PROPOSTA CIRCULAR DE OFERTA DE COMPRA DE AÇÕES, O CRONOGRAMA E OUTROS DOCUMENTOS RELEVANTES ARQUIVADOS OU QUE SERÃO ARQUIVADOS NA SEC QUANDO SE TORNAREM DISPONÍVEIS, UMA VEZ QUE CONTERÃO INFORMAÇÕES IMPORTANTES SOBRE A OFERTA PELAS AÇÕES DA INCO. Esses documentos estarão disponíveis sem custos no website da SEC (www.sec.gov). Cópias gratuitas dos documentos poderão ser obtidas por meio de solicitação direta ao Kingsdale Shareholder Services Inc. The Exchange Tower, 130 King Street West, Suíte 2950, P.º Box 361, Toronto, Ontário, M5X 1E2, ou pelo telefone 1-866-381-4105 (ligação gratuita com origem na América do Norte) ou 416-867-2272 (Internacional), ou por email: contactus@kingsdalesshareholders.com.”

4 4 A partir de 2001 iniciou-se uma nova fase na história da Vale tornando-se a empresa privada que mais investe no Brasil 2000 – 2006 1 1 até junho de 2006 2 empregos próprios e de terceiros em 2006 1 até junho de 2006 2 empregos próprios e de terceiros em 2006 nInvestimentosUS$ 14 bilhões nExportaçõesUS$ 31 bilhões nEmpregos 2 137.000 nInvestimentosUS$ 14 bilhões nExportaçõesUS$ 31 bilhões nEmpregos 2 137.000

5 5 Nos últimos quatro anos 16 projetos foram concluídos com geração de empregos, renda e exportações Funil Alunorte 3 Carajás 70 Mtpa Sossego Candonga Aimorés Alunorte 4&5 São Luís Trombetas Capão Xavier Pier III PDM Mo I Rana Fábrica Nova Taquari- Vassouras Capim Branco I

6 6 A Vale continua a investir em extenso portfólio de projetos para os próximos anos Salobo II* Alemão* Greenfield Brownfield Referência US$ 100 MM Andrade* Paragominas III* Albras* Brucutu II Fábrica Fazendão Itabira Carajás 100 Mtpa Vermelho 118 Itabiritos Tubarão VIII* Onça Puma* CSA Estreito Moatize Mozambique* ABC* Salobo I* USC Paragominas I Shandong Capim Branco I e II Brucutu I Alunorte Módulos 4 e 5 Carajás 85 Mtpa Porto de Tubarão Alunorte Módulos 6 e 7 Paragominas II Guaíba Sepetiba 2006 2007 2008 2009 2010 2011 Sistema Sul* Planta Hidro-Metalúrgica *ainda não aprovados pelo Conselho de Administração

7 7 Aquisições têm sido realizadas para reestruturar e consolidar o portfólio de negócios da Companhia AQUISIÇÕES US$ 5,6 bilhões 2000-2006* * até junho de 2006

8 8 A internacionalização da Vale nCrescimento e fortalecimento da competitividade requer atuação global nA globalização reforça a capacidade de investir e gerar empregos no Brasil nCrescimento e fortalecimento da competitividade requer atuação global nA globalização reforça a capacidade de investir e gerar empregos no Brasil

9 9 A Companhia dá um novo e importante passo para consolidar-se como uma das maiores empresas de mineração do mundo nProposta de aquisição de 100% da Inco nPreço de Cdn$ 86,00 por ação, valor total de Cdn$ 19,9 bilhões nProposta de aquisição de 100% da Inco nPreço de Cdn$ 86,00 por ação, valor total de Cdn$ 19,9 bilhões

10 10 Financiamento da aquisição nLinha compromissada de financiamento (committed bridge loan facility) de dois anos com os bancos Credit Suisse, UBS, ABN AMRO e Santander. => 1 o ano, Libor + 40pbs; 2 o ano, Libor + 60pbs nVale substituirá esta linha por um pacote de financiamento de longo-prazo num período estimado de até 18 meses após a conclusão da transação proposta. nVale continua firmemente compromissada a manter seu grau de investimento => flexibilidade financeira preservada. nLinha compromissada de financiamento (committed bridge loan facility) de dois anos com os bancos Credit Suisse, UBS, ABN AMRO e Santander. => 1 o ano, Libor + 40pbs; 2 o ano, Libor + 60pbs nVale substituirá esta linha por um pacote de financiamento de longo-prazo num período estimado de até 18 meses após a conclusão da transação proposta. nVale continua firmemente compromissada a manter seu grau de investimento => flexibilidade financeira preservada.

11 11 Solidez financeira através de forte geração de caixa Indicadores financeiros Pro forma 2006 Dívida total / EBITDA ajustado (x)1,99 Cobertura de juros (x)11,1 Dívida total / EBITDA ajustado (x)1,99 Cobertura de juros (x)11,1

12 12 Com a aquisição, a maior empresa de mineração das Américas se tornará a segunda do mundo Em 30 de junho de 2006 US$ bilhão Em 30 de junho de 2006 US$ bilhão Valor da empresa 1 1 capitalização de mercado + dívida líquida

13 13 Quem é a Inco nSegunda maior produtora de níquel do mundo nPrimeira em termos de reservas de níquel do mundo nUma das produtoras de níquel de menor custo nExcelente portfólio de projetos nLíder mundial em tecnologia de níquel, marca tradicional e produtos de maior valor agregado nSegunda maior produtora de níquel do mundo nPrimeira em termos de reservas de níquel do mundo nUma das produtoras de níquel de menor custo nExcelente portfólio de projetos nLíder mundial em tecnologia de níquel, marca tradicional e produtos de maior valor agregado

14 14 Ativos de níquel de grande escala, longa vida útil e baixo custo legenda Reservas provadas e prováveis Vida útil ~29 anos 2,0 Mt Ontario (100%) Sudbury Vida útil ~15 anos 0,5 Mt Manitoba (100%) Thompson Vida útil ~30 anos 1,8 Mt Goro (72%) New Caledonia Voisey`s Bay (100%) Newfoundland and Labrador Vida útil ~14 anos 0,9 Mt Vida útil ~27 anos 2,6 Mt PT Inco (61%) Indonesia fonte: Inco

15 15 Líder em reservas mundiais de níquel em milhões de toneladas de níquel contido Fonte: AME Mineral Economics

16 16 Inco possui o maior potencial de crescimento entre os principais produtores mundiais de níquel Voisey’s Bay Bahadopi Sorowak o HPAL Goro Brownfield Pomalaa Goro Totten Greenfield comissionado Desenvolvi- mento potencial Fonte: Inco

17 17 A nova CVRD ampliará sua liderança global n#1 em minério de ferro e pelotas n#2 em níquel com potencial para #1 n#2 em manganês e ferro ligas nNo futuro #2 em bauxita and #3 em alumina 1 n#1 em minério de ferro e pelotas n#2 em níquel com potencial para #1 n#2 em manganês e ferro ligas nNo futuro #2 em bauxita and #3 em alumina 1 ¹ crescimento através do nosso pipeline de projeto: Paragominas I, II e III; Alunorte 6 & 7 e ABC

18 18 Uma nova plataforma de crescimento nCom os novos ativos e projetos, a Vale se transformará em #1 no mercado global de níquel nA experiência e a tecnologia da Inco contribuirá para minimizar os riscos de desenvolvimento dos nossos projetos (Vermelho, Onça Puma, São João do Piauí e Água Branca) nCom os novos ativos e projetos, a Vale se transformará em #1 no mercado global de níquel nA experiência e a tecnologia da Inco contribuirá para minimizar os riscos de desenvolvimento dos nossos projetos (Vermelho, Onça Puma, São João do Piauí e Água Branca)

19 19 Futuro número 1 em níquel Produção de níquel 1 mil toneladas de níquel contido Produção de níquel 1 mil toneladas de níquel contido 1 Produção estimada para 2011 Fontes: CVRD e CRU

20 20 A Vale se tornará uma fornecedora completa e de altíssima qualidade de matérias primas para a indústria siderúrgica Carvão metalúrgico (futuro) Minério de ferro Pelotas Ferro ligas Níquel CVRD Mangânes

21 21 A aquisição trará impacto positivo sobre o custo de capital da Vale nAmpliará a diversificação de nossas atividades por produtos, mercados e localização geográfica de ativos nEfeitos favorável sobre riscos e o custo do capital nAmpliará a diversificação de nossas atividades por produtos, mercados e localização geográfica de ativos nEfeitos favorável sobre riscos e o custo do capital

22 22 2005 composição da receita pro forma Maior diversificação de vendas por produtos CVRD Pós US$17,9 bilhões CVRD Pós US$17,9 bilhões CVRD Pré US$13,4 bilhões CVRD Pré US$13,4 bilhões

23 23 Exposição equilibrada às principais economias 2005 composição da receita pro forma por destino CVRD Pós US$17,9 bilhões CVRD Pós US$17,9 bilhões CVRD Pré US$13,4 bilhões CVRD Pré US$13,4 bilhões

24 24 Maior diversificação geográfica das operações CVRD Pós US$ 22,6 bilhões CVRD Pós US$ 22,6 bilhões CVRD Pré US$ 14,2 bilhões CVRD Pré US$ 14,2 bilhões ¹ PP&E combinados por região, em 31 de dezembro de 2005 Diversificação geográfica da base de ativos¹

25 25 A aquisição é um esforço adicional para a criação de valor nContinuaremos a investir em nossos projetos de crescimento orgânico no Brasil. nNo Canadá, pretendemos continuar os investimentos da Inco em P&D, exploração mineral e em projetos para manter a competitividade de suas operações. nContinuaremos a investir em nossos projetos de crescimento orgânico no Brasil. nNo Canadá, pretendemos continuar os investimentos da Inco em P&D, exploração mineral e em projetos para manter a competitividade de suas operações.

26 26 Vale Um líder global brasileiro Vale Um líder global brasileiro www.cvrd.com.br E-mail: rio@cvrd.com.br www.cvrd.com.br E-mail: rio@cvrd.com.br Companhia Vale do Rio Doce Companhia Vale do Rio Doce