Brasil: Posição e Comércio Internacional Luiz Fernando Figueiredo FIESP - Outubro

2 I.Comércio Exterior II.Ajuste Externo III.Política Comercial IV.Linhas de Crédito I.Comércio Exterior II.Ajuste Externo III.Política Comercial IV.Linhas de Crédito

3 I.Comércio Exterior

4 Taxa de Câmbio Real Efetiva - IPCA ,2 1,4 1,6 1,8 2,0 2,2 2,4 2,6 2,8 3,0 3,2 3,4 3,6 3,8 jul-89 jan-90 jul-90 jan-91 jul-91 jan-92 jul-92 jan-93 jul-93 jan-94 jul-94 jan-95 jul-95 jan-96 jul-96 jan-97 jul-97 jan-98 jul-98 jan-99 jul-99 jan-00 jul-00 jan-01 jul-01 jan-02 jul-02 sep-02 R$/US$ FTaxa de câmbio real efetiva (cesta de 15 moedas) fortemente depreciada em relação à média histórica (R$ 2,50). Média: jan/88 a set/02 Preços de setembro de 2002

5 Dados dessazonalizados/ 1996=100Fonte: IBGE e Funcex Produção industrial Import. de prod. intermediários Produção Industrial e Importação de Produtos Intermediários FProcesso de substituição de importações acelera desde 2001 em função da desvalorização cambial. Substituição de Importações jan/98 jun/98 nov/98 abr/99 set/99 fev/00 jul/00 dez/00 mai/01 out/01 mar/02 ago/ Produção industrial Importação produtos intermediários 2001: Descolamento das séries.

6 Exportações FResposta favorável das exportações, apesar dos preços ainda comprimidos. Fonte: Funcex Índice de Preço e Quantum de Exportações 1996=100 78,1 184, jan-98 jun-98 nov-98 abr-99 set-99fev-00 jul-00 dez-00 mai-01 out-01 mar-02 ago-02 Preços Quantum PreçoQuantum

7 Exportação Total x Argentina Abs.Rel. Exportação total , , ,9 Exportação para a Argentina , , ,8 Demais países , , ,9 Fonte: SISCOMEX. Variação Part. % Exportações Globais e para a Argentina Jan - Set/2002

8 Principais Parceiros - Regiões Total exportado: US$ 43,5 bilhões Jan - Set/2002 UNIÃO EUROPÉIA 25% EUA (1) 26% AFRICA 4% ORIENTE MÉDIO 4% ASIA 15% EUROPA ORIENTAL 3% ALADI 17% DEMAIS 6% Em 2000, alcançava 23% (queda na participação Argentina) Fonte: SISCOMEX.

9 Balança Comercial -6,6 -1,3 -0,7 2,6 9,0 12, *2003* US$ bilhões * Projeções do BC F Projeção (conservadora) de superávit de US$ 9 bilhões em Até 1a semana de Outubro, saldo acumulado em US$ 8,2 bilhões.

10 II. Ajuste Externo

11 Déficit em Conta Corrente *2003* 33,4 25,3 24,2 23,2 14,0 12,8 US$ bilhões FAjuste significativo do desequilíbrio externo nos últimos anos. * Projeções do BC

12 Investimento Externo Direto US$ bilhões 28,9 28,6 32,8 22,5 15,0 16, *2003* FDesequilíbrio externo declina a despeito da redução de IED e da piora da liquidez internacional * Projeções do BC

13 Necessidade de Financiamento Externo 4,6 -3,2 -8,6 0,8 -1,0 -3, *2003* Necessidade de Financiamento Externo = déficit da conta corrente – investimento estrangeiro direto (inclui empréstimos intercompanhia). US$ bilhões * Projeções do BC

14 III. Política Comercial

15 Política de Comércio Exterior  Redução das barreiras comerciais;  Negociações comerciais;  Redução dos custos e da burocracia;  Incentivo às exportações do agronegócio;  Promoção de exportações  Produtos e mercados prioritários;  Programa “Marca Brasil”;

16 Principais Focos:  EUA  União Européia  Japão Barreiras Comerciais

17 PRODUTOBARREIRACOMENTÁRIOS SUCO DE LARANJA Tarifa ÁLCOOL ETÍLICO Subsídios AÇÚCAR Quota tarifária FUMO CARNE BOVINA Falta de acordo sanitário Não há equivalência de processos de verificação sanitária. Não existe reconhecimento mútuo de áreas livres ou de baixa incidência de doenças Não há equivalência de processos de verificação sanitária. Não existe reconhecimento mútuo de áreas livres ou de baixa incidência de doenças TÊXTEIS Quotas, tarifas altas e outras medidas Tarifas ad valorem de 38% Tarifas ad valorem de 38% Subsídios à produção local correspondem a 150% dos preços internacionais Subsídios à produção local correspondem a 150% dos preços internacionais METAIS E FERRO-LIGAS Medidas anti-dumping, direitos compensatórios e salvaguardas Sobretaxas variam de 6% a 142% Sobretaxas variam de 6% a 142% Fonte: MDIC (SECEX) Tarifa ad valorem equivalente a 63% Tarifa ad valorem equivalente a 63% Tarifa de 50% Tarifa de 50% Apoio aos produtores domésticos 75% do fumo utilizado na fabricação de cigarros norte- americanos deve ser produzido localmente 75% do fumo utilizado na fabricação de cigarros norte- americanos deve ser produzido localmente Tarifa intra-quota equivalente a até 108% ad valorem. Tarifa extra-quota de até 350% Tarifa intra-quota equivalente a até 108% ad valorem. Tarifa extra-quota de até 350% Programas de ajuda emergencial aos agricultores norte-americanos: US$ 129 milhões Programas de ajuda emergencial aos agricultores norte-americanos: US$ 129 milhões Estados Unidos Tarifas extra-quota entre 140 e 170% ad valorem Tarifas extra-quota entre 140 e 170% ad valorem

18 União Européia PRODUTOBARREIRACOMENTÁRIOS CARNE BOVINA FRANGO AÇÚCAR FUMO Medidas sanitárias e fitossanitárias; tarifas altas; quotas tarifárias; subsídios; ajuda interna e OCM* Tarifas altas; quotas tarifárias; subsídios; ajuda interna e OCM* Quota tarifária; subsídios; isenções concedidas a terceiros países; ajuda interna e OCM* Tarifas; ajuda interna e OCM* Tarifa ad valorem equivalente a 114,5%Tarifa ad valorem equivalente a 114,5% Subsídio às exportações consolidado na OMC em 2000: € milhõesSubsídio às exportações consolidado na OMC em 2000: € milhões Ajuda interna do OCM em 2000: € milhõesAjuda interna do OCM em 2000: € milhões Tarifa ad valorem equivalente a 46,3%Tarifa ad valorem equivalente a 46,3% Subsídio às exportações consolidado na OMC em 2000: € milhõesSubsídio às exportações consolidado na OMC em 2000: € milhões Ajuda interna do OCM para suínos, ovos e aves em 2000: € 236 milhõesAjuda interna do OCM para suínos, ovos e aves em 2000: € 236 milhões Tarifa ad valorem equivalente a 66,4%Tarifa ad valorem equivalente a 66,4% Subsídio às exportações consolidado na OMC em 2000: € 497 milhõesSubsídio às exportações consolidado na OMC em 2000: € 497 milhões Ajuda interna do OCM em 2000: € milhõesAjuda interna do OCM em 2000: € milhões Tarifas variam de 3% a 32%Tarifas variam de 3% a 32% Ajuda interna do OCM em 2000: € 978 milhõesAjuda interna do OCM em 2000: € 978 milhões *OCM – Organizações Comuns de Mercado – políticas setoriais específicas financiadas pelo Fundo Europeu de Orientação e Garantia Agrícola, mesmo fundo que financia a PAC - Política Agrícola Comum. Fonte: MDIC (SECEX)

19 Japão PRODUTOBARREIRACOMENTÁRIOS AÇÚCAR FRUTAS TROPICAIS CALÇADOS COURO BOVINO SOJA Escalada tarifária Medidas sanitárias e fitossanitárias Tarifas altas Quota tarifária Escalada tarifária As alíquotas ad valorem variam de 118% a 344,7%As alíquotas ad valorem variam de 118% a 344,7% Proibição de importação sob alegação de incidência de mosca da fruta mediterrânea, mariposa Codling e outras pragasProibição de importação sob alegação de incidência de mosca da fruta mediterrânea, mariposa Codling e outras pragas Tarifa: 37,5% ou ienes/par (o que for maior). Estas taxas cairão para 30% ou ienes/par em 2002Tarifa: 37,5% ou ienes/par (o que for maior). Estas taxas cairão para 30% ou ienes/par em 2002 Importações intraquota sujeitas a tarifas entre 6,8% e 9% e extraquota de 30%Importações intraquota sujeitas a tarifas entre 6,8% e 9% e extraquota de 30% Tarifa para soja em grão é de 0% e para óleo de soja 20,7 ienes/kgTarifa para soja em grão é de 0% e para óleo de soja 20,7 ienes/kg Fonte: MDIC (SECEX)

20 Negociações Comerciais Principais Focos:  OMC  ALCA  México (acordo automotivo e autopeças)  Mercosul / Grupo Andino  Mercosul / EU  Mercosul / América Central e Caribe

21  Financiamento às exportações (Proex e linhas BNDES);  Isenção de impostos à exportação;  Infra-estrutura (portos, estradas, etc.);  Desburocratização e demais custos “invisíveis”; Redução do Custo das Exportações

22 Agronegócio  Maior produtor e exportador de café e suco de laranja;  Terceiro produtor e maior exportador de açúcar;  Segundo produtor e exportador de soja e frango;  Segundo produtor e terceiro exportador de carne bovina;  Balança comercial do agronegócio: saldo de US$ 2,9 bilhões em setembro/2002 (ante saldo global de US$ 2,5 bilhões).

23 Produtos Estados Unidos InglaterraAlemanhaJapãoÍndiaChinaMéxico Prod. alimentícios XXXXX FrutasXXXX Café especial XXXX CachaçaXXXX CarneXXXXX Calçados/courosXXXX Componentes de máquinas de calçados XX MóveisXXXX Têxtil/VestuárioXXXX CosméticosXXX CerâmicaXXXXX Peças de veículos XXX MaquinariaXXX 1 * * * 2 3 * TurismoXXXX Promoção de Exportações - Prioridades Países Fonte: MDIC (SECEX)

24 IV. Linhas de Crédito

25 US$ bilhões ComércioOutros jan ,17,721,8 jul ,76,221,9 jan ,75,619,3 jul ,25,217,4 ago ,65,116,7 Total set ,94,715,6 Fonte: Banco Central (dados informados por 40 bancos brasileiros). Linhas de Crédito – Banco a Banco

26 Linhas de Crédito – Banco a Banco jan/01 fev/01 mar/01 abr/01mai/01 jun/01 jul/01 ago/01 set/01out/01 nov/01dez/01 jan/02 fev/02 mar/02 abr/02mai/02 jun/02 jul/02 ago/02 set/02 US$ bilhões Total

27 Papel do BNDES FINANCIAMENTO ÀS EXPORTAÇÕES (EM US$ BILHÕES) PROGRAMAS Exportações Brasil 51,148,055,158,2 Desembolsos BNDES-Exim 2,12,13,12,6 Percentual financiado 4,1%4,4%5,6%4,5% Percentual dos recursos do BNDES 12,7%19,2%24,5%23,9% MODALIDADES DE FINANCIAMENTO (EM US$ MILHÕES) PROGRAMAS Pré-embarque Pré-embarque especial Pós-embarque Total