AGENDA DE COMPETITIVIDADE Preparando o Brasil para abertura comercial A relevância da indústria de máquinas e equipamentos Fevereiro/2019

ESTRUTURA Importância da indústria de Bens de Capital 1 Importância da indústria de Bens de Capital 2 Impacto da abertura comercial dos Bens de Capital 3 Princípios para revisão tarifária no Brasil 4 Agenda de competitividade para abertura comercial

1. A importância da indústria de BK no processo de desenvolvimento Principais produtores de Máquinas e Equipamentos, 2016 Participação % do valor adicionado no mundo Elaboração: DEME/ABIMAQ Fonte: Unido, 2018

1. A importância da indústria de BK no processo de desenvolvimento O setor de máquinas e equipamentos representa 33% da FBCF, ou seja, 1/3 do investimento, montante equivalente a 5% do PIB. Detalhamento de máquinas e equipamentos, 2016 Evolução da FBCF anual (%) e em valores correntes R$ bilhões Fonte: SCN-IBGE. Elaboração: DCEE/ABIMAQ

1. A importância da indústria de BK no processo de desenvolvimento O universo de BK conta com mais de 51 mil empresas 29% dos estabelecimentos da indústria nacional. Majoritariamente nas regiões Sul e Sudeste SP concentra 35% do número de empresas, seguido de RS (13%), PR (11%) e SC (10%) Dados de 2016 Juntas estas empresas são responsáveis por receita liquida de vendas da ordem de R$ 606 bilhões 22% da receita da indústria (extrativa + transformação) Fonte: PIA-IBGE. Elaboração: DCEE/ABIMAQ

1. A importância da indústria de BK no processo de desenvolvimento O setor registrou 1,8 milhão de pessoas – 24% do pessoal ocupado na indústria*. 75% são assalariados ligados diretamente à produção. Contribuiu com R$ 13,4 bilhões para a previdência social e R$ R$1,1 bilhão para a previdência privada, o que representa, respectivamente, 27% e 21% da contribuição previdenciária da indústria. Dados de 2016 Fonte: PIA-IBGE. Elaboração: DCEE/ABIMAQ * Transformação + Extrativa

Consumo do setor de BK em relação à indústria* 1. A importância da indústria de BK no processo de desenvolvimento Entre os custos totais, o setor consome 24% do valor demandado pela indústria. Impactando fortemente na geração de renda e na atividade dos demais segmentos da economia brasileira. Consumo do setor de BK em relação à indústria* O Setor de Bens de capital é o segundo maior cliente da indústria siderúrgica, com 22% do consumo de aço * Fonte: PIA-IBGE, 2016 e Aço Brasil, 2017 Elaboração: DCEE/ABIMAQ * Da indústria de transformação + Extrativa

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2. Impacto da abertura comercial de bens de produção ... a resposta é não. A maior contribuição para o resultado ruim do Brasil vem do setor de serviços. Pesos no VA* Fonte: SCN - IBGE Elaboração: DCEE/ABIMAQ. * PIB – impostos 6% 21% 12% 4% 73%

Proteção efetiva = (VA observado1 – VA hipotético2) / VA hipotético 2. Impacto da abertura comercial de bens de produção Sob a ótima da proteção comercial assegurada pelas alíquotas de importação o que observa-se é que ainda que a tarifa nominal de BK seja elevada em relação a outros países, não é em relação aos seus insumos isso tem um impacto negativo na estrutura de produção Proteção efetiva = (VA observado1 – VA hipotético2) / VA hipotético Esta distorção na estrutura tarifária desincentiva a produção de bens de capital e compromete a sua competitividade Notas: 1. Valor adicionado observado; 2. Valor adicionado na hipótese de livre comércio

Margem EBITDA por setor 2. Impacto da abertura comercial de bens de produção Por outro lado, a alegação de que a proteção do setor de BK proporciona ao fabricante nacional lucros excessivos não procede Margem EBITDA por setor Fonte: Roland Berger, 2019. Elaboração: Roland Berger

2. Impacto da abertura comercial de bens de produção A queda da alíquota do imposto de importação de 14% para 4% reduzirá o custo do investimento em cerca de 3% ... Queda no preço do equipamento importado 8,5% II incide sobre o valor aduaneiro (FOB + frete + seguro) Queda no preço do investimento Cerca de 3% Fonte: Roland Berger, 2019. Elaboração: Roland Berger

Peso de máquinas e equipamentos no custo final do produto 2. Impacto da abertura comercial de bens de produção ... nos custos de produção, cujo peso da máquinas é ainda menor, a redução da alíquota de II no preço do bem final é apenas marginal Peso de máquinas e equipamentos no custo final do produto Fonte: Roland Berger, 2019. Elaboração: Roland Berger Nota: Custo de máquinas calculado com base na receita líquida.

Impacto da redução de II de BK 2. Impacto da abertura comercial de bens de produção O setor de bens de capital, classificado no grupo de bens manufaturados de média-alta e alta intensidade tecnológica, é responsável por 15% da pauta exportadora brasileira Impacto da redução de II de BK NULO NULO NEGATIVO NULO Fonte: MDIC. Elaboração: DCEE/ABIMAQ.

2. Impacto da abertura comercial de bens de produção Além da abertura não promover os benefícios desejados pelo Governo (aumento de exportação e de produtividade) dificultará o ajuste fiscal ao comprometer clusters que sustentam economias regionais Fonte: Roland Berger, 2019. Elaboração: Roland Berger

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3. Princípios para a revisão da estrutura tarifária brasileira Priorizar a isonomia competitiva Incentivar atividades que agregam mais valor Avaliar cuidadosamente a sua execução Ter metas claras Estabelecer prazo de execução (8 anos) Ter ferramenta de acompanhamento das metas

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4. A agenda de competitividade para abertura comercial Existem inúmeros fatores sistêmicos que afetam negativamente a competitividade da indústria nacional. Sugestão é direcionar todos os esforços naqueles fatores: De maior abrangência De maior impacto São eles: Disponibilidade e custo do capital Reestruturação tarifária Mudança da base de calculo dos impostos sobre a folha de pagamento Eliminação de impostos não recuperáveis, de créditos fiscais acumulados e dilatação do prazo de pagamento de impostos

4. A agenda de competitividade para abertura comercial Disponibilidade e custo do capital Fatores gerais impactados positivamente pela medida: Custo do Capital de giro Custo dos Investimentos por meio da redução dos custos de financiamento Exportação a partir do acesso a financiamento a taxas competitivas internacionalmente Renda por meio do menor comprometimento com pagamento de juros Impacto no setor fabricante de máquinas e equipamentos Fator Percentual do Custo Brasil que poderá ser anulado Redução do II viabilizada Custo do capital de giro 33,3% 3,0 p.p. Custo do investimento 2,7% 0,3 p.p. Custo de carregamento de impostos nos investimentos 2,3% 0,2 p.p

4. A agenda de competitividade para abertura comercial Reestruturação tarifária Fatores gerais impactados positivamente pelo restabelecimento da escalada tarifária: Custos de fabricação pela redução do preço de matéria prima e insumos Agregação de valor no país Exportação de bens com alta intensidade tecnológica Impacto no setor fabricante de máquinas e equipamentos Fator Percentual do Custo Brasil que poderá ser anulado Redução do II viabilizada Escalada tarifária 25,5% 2,6 p.p.

4. A agenda de competitividade para abertura comercial Mudança da base de cálculo dos impostos sobre folha de pagamento Fatores gerais impactados positivamente pela desoneração da folha de pagamento: Ampliar a formalização da mão de obra Redução dos custos de produção nos setores intensivos em mão de obra Encargos sobre salários Com base em salário bruto anual de US$ 30 mil Impacto no setor fabricante de máquinas e equipamentos Fator Percentual do Custo Brasil que poderá ser anulado Redução do II viabilizada Desvincular o cálculo do tributo da remuneração do trabalhador 7,4% 0,7 p.p.

4. A agenda de competitividade para abertura comercial Eliminação de Impostos Não Recuperáveis Fatores gerais impactados positivamente pela eliminação dos resíduos tributários presentes nos diversos elos das cadeias produtivas: Custo de fabricação Investimento Exportação Impacto no setor fabricante de máquinas e equipamentos Fator Percentual do Custo Brasil que poderá ser anulado Redução do II viabilizada Eliminação do impostos não recuperáveis na cadeia 13,3% 1,3 p.p. Enquanto condições políticas não permitirem um reforma tributária é necessário ainda medidas pontuais que permitam a compensação automática dos Créditos Fiscais Acumulados e medidas de Dilatação do Prazo de Pagamento de Impostos (aprovação do PL 8645/17).

Obrigada!