Transformações na Indústria Mundial do Gás Natural Melissa Cristina P. P. Mathias Economista e estudante de doutorado do Programa de Planejamento Energético da COPPE/UFRJ VIII Semana da Economia 14 de agosto de 2007

Sumário da Apresentação Indústria mundial de energia Indústria mundial de gás natural Reservas e mercados Evolução Histórica Transformações Recentes Indústria de gás natural na América do Sul e Caribe Impactos sobre o Brasil

Sumário da Apresentação Indústria mundial de energia Indústria mundial de gás natural Reservas e mercados Evolução Histórica Transformações Recentes Indústria de gás natural na América do Sul e Caribe Impactos sobre o Brasil

Consumo Mundial de Energia Primária

Consumo Mundial de Energia Primária - Perspectivas Fonte: Agência Internacional de Energia

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A Indústria de Gás Natural - Reservas Dispersão desigual das reservas Concentração das reservas no Oriente Médio e na Rússia. Reservas mundiais de Gás Natural (1.129 bilhão boe) equivalem a 95% das de Petróleo (1.188 bilhão boe). Fonte: Agência Internacional de Energia

A Indústria de Gás Natural - Reservas, Produção e Mercados Dispersão de reservas e mercados

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A Indústria de Gás Natural - Estrutura da Indústria Indústria de Rede Atividades distintas, mas interligadas e dependentes umas das outras – presença de uma rede física Necessidade de ativos específicos para a realização do transporte/transmissão Integração vertical

A Indústria de Gás Natural - Estrutura da Cadeia

Histórico da Indústria de Gás Natural Desenvolveu-se regionalmente, em função dos custos associados à atividade de transporte; Contratos bilaterais; Contratação de longo prazo; Rígidas cláusulas contratuais para a garantia dos investimentos; A expansão do comércio internacional de gás natural se deu por meio da construção de gasodutos de transporte.

A Indústria de Gás Natural - Comércio Internacional Fonte: Kim (2006)

Precificação do Gás Natural: Lógica Diferenciada por Mercado EUA e Reino Unido – preço definido por meio da competição gás-gás e pela relação entre oferta e demanda do energético; Europa – contratos de longo prazo com preços indexados aos preços dos energéticos substitutos ao gás natural (netback); os contratos possuem cláusulas que prevêem a renegociação periódica de preços do gás natural para ajustá-los ao preço do óleo; Ásia – indexação dos preços do gás natural a uma cesta de óleo (Japanese Crude Cocktail);

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O Gás Natural Liquefeito (GNL) Tecnologia que permite o transporte do gás natural a longas distâncias, em navios; Liquefação - o gás é transformado do estado gasoso para o líquido a uma temperatura de – 160ºC Transporte – ocorre em navios especiais chamados navios metaneiros Regaseificação – o GNL é transformado para o estado gasoso e injetado nas redes de distribuição convencionais Já existe desde a década de 60, mas era pouco utilizado em função dos elevados custos.

A Indústria de Gás Natural - Inovações Tecnológicas O processo reduz o volume em 600 vezes permitindo o transporte de grandes quantidades do produto, em navios, para longas distâncias (1 m³ GNL = 600 m³ GN) 600 m3 de Gás Natural 1 m3 de GNL Liquefação

Cadeia do GNL

Evolução da Indústria Gasífera: Transformações Recentes Inovações Tecnológicas Maior capacidade dos navios Maior capacidade na liquefação Possibilidade da regaseificação embarcada Redução na especificidade dos ativos de transporte Maior flexibilidade na comercialização Aumento na competição entre ofertantes

Evolução da Indústria Gasífera: Transformações Recentes Inovações Mercadológicas Flexibilização dos termos contratuais Crescimento do mercado spot de GNL Maior volatilidade dos preços no spot Aumento da flexibilidade para produtores e consumidores Contratos mais flexíveis Inovações financeiras para a proteção contra as volatilidades

Momento Atual e Perspectivas Crescimento do consumo de gás natural; Aumento do comércio internacional do energético; Redução de custos no transporte de GNL; Busca pela flexibilidade por parte de produtores e consumidores; Preocupação com a garantia de suprimento; Incerteza com relação ao fornecimento de países vizinhos; Reservas cada vez mais distantes dos centros de consumo; A indústria do GN tende a se globalizar.

A Indústria de Gás Natural - Comércio Internacional: Perspectivas Fonte: Kim (2006)

A Indústria de Gás Natural - Comércio Internacional: Perspectivas Posição estratégica do Oriente Médio e do Norte da África Fonte: Agência Internacional de Energia

Conclusões Quanto maior a entrada de agentes no mercado, maior seu dinamismo e, conseqüentemente, maior a tendência à flexibilização; Existe possibilidade de arbitragem, em especial na Bacia do Atlântico; Esta possibilidade tende a reduzir a divergência de preços e de condições de comercialização entre mercados;

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O Gás Natural na América do Sul e Caribe

Principais bacias gasíferas da América do Sul e Caribe Destaque para: Argentina Bolívia Brasil Venezuela As principais bacias gasíferas brasileiras estão localizadas próximas aos principais mercados Fonte: IEA

Reservas e produção de gás natural na América do Sul e Caribe Destaques para: Venezuela Trinidad e Tobago Bolívia Fonte: IEA

Infra-estrutura de transporte de gás natural na América do Sul Conexões: Venezuela-Colômbia Argentina-Bolívia Argentina-Chile Bolívia-Brasil Fonte: IEA

Infra-estrutura no Brasil – Gasoduto Bolívia-Brasil São Paulo Belo Horizonte Campinas Campo Grande Corumbá Rio Grande Curitiba Florianópolis Porto Alegre Uruguaiana Bacia de Santos Campos Rio de Janeiro Rosário 32” 24” Trecho em Operação - TBG LEGENDA: Transpetro Trecho em Operação - GTB 20” 18/16” Trecho Norte: 1418Km Trecho Sul : 1165Km Total : 2583Km Fonte: Petrobras

Infra-estrutura no Brasil – Gasoduto Lateral-Cuiabá Gasodutos em Operação Gasoduto Bolívia-Brasil Lateral Cuiabá Cáceres Roboré San Matías

Infra-estrutura no Brasil – Gasoduto Uruguaiana-POA Porto Alegre Paso de Los Libres Alegrete S. Vicente do Sul Santa Maria Cachoeira Cruz do Sul Canoas 615 Km 24” Montevideo Buenos Aires Rosário Aldeia Brasileira Colônia del Sacramento 16” Santa Fé 440 Km Gasoduto Norte Centro-Oeste 30” URUGUAI BRASIL ARGENTINA Fonte:Gaspetro

A Situação do Brasil Consumo atual de aproximadamente 54 milhões de m3/dia Importa diariamente da Bolívia aproximadamente 25,5 milhões de m3 (98% das importações) Importa diariamente da Argentina aproximadamente 0,5 milhão de m3 (2% das importações) Forte dependência das importações (48% do consumo total) Forte dependência da importação de um único país

Infra-estrutura de transporte de gás natural na América do Sul Perspectivas de Investimento em Plantas de GNL: Liquefação Peru ? – Bolívia busca uma saída para o mar Regaseificação Brasil Baía de Guanabara (RJ) Pecém (CE) Chile ? – Argentina Fonte: IEA

Terminais de Regaseificação (REGAS) no Brasil Fonte: Petrobras

Terminais de REGAS no Brasil Baía de Guanabara (RJ)

Terminais de REGAS no Brasil Pecém (CE)

“Grande Gasoduto do Sul” Gasoduto de 8 mil km, ligando as reservas da Venezuela à Argentina, passando pelo Brasil e pelo Uruguai Investimento de US$25bi

Geopolítica Regional Argentina em crise energética Diminuição do envio de gás natural da Argentina para o Chile Baixo investimento no E&P da Argentina e da Bolívia Bolívia sem saída para o mar Venezuela como importante parceiro para investimentos em energia A maior parte do gás natural é associado Possível entrada da Venezuela no Mercosul

A integração pode se dar por meio de um novo modelo: o comércio de GNL Geopolítica Regional Principais países exportadores (Venezuela, Bolívia, Peru) buscam mercados Principais países importadores (Argentina, Brasil, Chile) buscam diversificar suas fontes de suprimento A integração pode se dar por meio de um novo modelo: o comércio de GNL

Sumário da Apresentação Indústria mundial de energia Indústria mundial de gás natural Reservas e mercados Evolução Histórica Transformações Recentes Indústria de gás natural na América do Sul e Caribe Impactos sobre o Brasil

Impactos sobre o Brasil Menor dependência com relação a uma única fonte de suprimento Maior flexibilidade para o atendimento da demanda termelétrica Tendência à contratação de gás pelo “preço internacional” gás importado por navios gás importado por gasodutos gás produzido no Brasil