Setembro_02 1 TELE NORTE LESTE PARTICIPAÇÕES S.A.
Setembro_02 2 Maior Planta na América Latina: 17,7 milhões de linhas instaladas 14,9 milhões de linhas em serviço Área de Concessão (Região I) 65% do Território Brasileiro (16 estados) População : 93 milhões (54% do total do país) 40% do PIB Brasileiro Mais de 21 Milhões de domicílios Penetração : 16% (média Brasil = 22% ) TNLP4: Ação de maior peso no IBOVESPA Free Float: 79% do total das ações ADR Nível 2 (NYSE: TNE): 28% do Total de Ações Valor de Mercado: R$ 9,1 bilhões (Julho/02) Visão Geral
Setembro_02 3 TELE NORTE LESTE PARTICIPAÇÕES S.A 78,9% 18,8% HICORP** OUTSOURCING TNL ACESSO**CONTAX** TNEXT** TELEMAR PARTICIPAÇÕES S.A* TELEMAR PARTICIPAÇÕES S.A* TELEMAR Norte Leste 2,3% Tesouraria 79,6% Free Float 18,9% 1,5% Tesouraria *53,0% Acionistas Controladores ** Subsidiária Integral FREE FLOAT Pegasus 24,4% Estrutura Acionária
Setembro_02 4 Assembléia de Acionistas Pelo menos um encontro anual Conselho de Administração Encontros Mensais 11 membros (+ 11 suplentes) 8+1 indicados pelo Controlador 1 pelos minoritários 1 pelos preferencialistas Conselho Fiscal Encontros trimestrais 5 membros ( + 5 suplentes) Objetivo: revisão e aprovação de critérios e procedimentos contábeis. - 3 indicados pelo Acionista Majoritário (Telemar Participações) - 1 indicado pelos Acionistas Minoritários (com direito de voto) - 1 indicado pelos Acionistas Preferencialistas (ações preferenciais) Auditores Independentes PriceWaterhouseCoopers Comitê Executivo Estrutura Corporativa
Setembro_02 5 Comitês Comitê de Finanças Encontros Mensais 10 membros Objetivo: Revisar, acompanhar e assessorar o Conselho de Administração sobre: Finanças, Riscos Financeiros, Política de Seguros, Contratação de Auditores Externos, acompanhar Programa de Auditoria Interna, Evolução do Orçamento etc. Comitê de Suprimentos e Investimentos Reuniões: De acordo com as necessidades do Comitê 6 membros Objetivo: Analisar e assessorar o Conselho de Administração na aprovação de compras e investimentos acima de R$ 20 milhões Comitê de Administração do Plano de Compra de Ações Reuniões Semestrais 3 membros Objetivo: definir benefícios e condições do plano de ´´stock option´´
Setembro_02 6 Evolução do Quadro de Pessoal
Setembro_02 7 Evolução da Planta
Setembro_02 8 Crescimento da Planta (Em mil) 2T013T014T011T022T02
Setembro_02 9 Evolução da Receita – 1998/2001 (R$ Milhões) +97% +96% (CAGR 25,3%)
Setembro_02 10 Evolução da Produtividade na Telefonia Fixa Linhas em Serviço / Empregado +121%
Setembro_02 11 Receita por Empregado* (*) Receita Bruta / Empregados Telefonia Fixa (R$ 000/ano) (**) Trimestres Anualizados
Setembro_02 12 Evolução da Receita Bruta (R$ Milhões) (R$ Milhões) 1º Semestre2ºSemestre %51% %54% %54% %53% 3T 1T 2T 4T
Setembro_02 13 Composição da Receita Bruta 1S01 1S ,0% 24,0% 11,4% 8,8% 5,9% 6,9% 45,0% 21,9% 10,9% 10,0%6,0% 6,2% % LocalFixo-Móvel Uso de Rede Longa Distância DadosOutras TOTAL (+18%)
Setembro_02 14 Composição das Despesas Operacionais (R$ Milhões) % Ex- Interconexão -34% -44%
Setembro_02 15 Receita Fixo-Móvel & Custos de Interconexão R$ Milhões
Setembro_02 16 Provisão para Devedores Duvidosos (PDD) (% Receita Bruta) (% Receita Bruta) R$ Milhões % da Receita Bruta * Nível normalizado (excluindo ajustes não recorrentes)
Setembro_02 17 Demonstração de Resultado Consolidado (em Milhões)
Setembro_02 18 Balanço Patrimonial Consolidado (em Milhões)
Setembro_02 19 Bloqueio de Linhas (em Milhares) Bloqueio Parcial – realização de chamadas30 dias Bloqueio Total – realização e recebimento de chamadas 60 dias Desligamento 90 dias Política de Bloqueio / Desligamento
Setembro_02 20 Desligamento de Linhas (Em mil)
Setembro_02 21 Formação do EBITDA – 1S01/ 1S02 (R$ Milhões) Receita Líquida Despesas Operacionais* EBITDA S01 1S02 (*) Exclui Amortização e Depreciação 49,3% 44,7% Margem EBITDA
Setembro_02 22 Evolução do EBITDA EBITDA (R$ MM)Margem EBITDA (%)
Setembro_02 23 Investimento / Receita Líquida 1998/2002 (R$ Milhões) CAPEX / Receita Líquida 48,5% 36,1% 99,6% 14,8% * Inclui PCS 34,5%
Setembro_02 24 Investimento Trimestral (R$ Bilhões)
Setembro_02 25 Investimento em Telefonia Fixa 1998/2002
Setembro_02 26 TOTAL = Amortização 11% 8% 18% 20% Estrutura da Dívida e Custo Médio R$ milhões em moeda estrangeira (64%)*: ~ LIBOR + 5,19% a.a. R$ milhões em moeda nacional (36%): + 17,40% a.a. 43% 2006 em diante * 100% com ´´hedge´´ cambial CT Longo Prazo Dívida Líquida Caixa 573 Estrutura da Dívida Junho 2002 (R$ Milhões)
Setembro_02 27 Evolução da Dívida - TNL Consolidado
Setembro_02 28 Key Drivers 2002 Custos: Aumento das eficiências operacionais Redução do quadro de Pessoal Manutenção da Planta Controle de PDD Despesas operacionais / financeiras- Oi Receita: Aumento de Tarifas Expansão da Planta - pequeno Novos Serviços – Longa Distância (voz/dados) Novos Mercados Receita: Aumento de Tarifas Expansão da Planta - pequeno Novos Serviços – Longa Distância (voz/dados) Novos Mercados Redução dos Investimentos – R$ 2 Bilhões; Administração da dívida líquida – abaixo de R$ 9 Bilhões.
Setembro_02 29 Tarifas por serviço (em R$)
Setembro_02 30 Serviços de Longa Distância Nacional e Internacional 2002 Perspectivas:Receita Região I Região III Fora da Região Recebimento de Ligações Ligação Internacional Região II 031 Global
Setembro_02 31 Redução do quadro de pessoal - 40% em média - já realizado Serviços de Terceiros Controle da PDD - menos de 5% da Receita Bruta Despesas com Marketing telefonia fixa (redução de 30%) telefonia móvel 2002 Perspectivas: Custos
Setembro_ Perspectivas Redução dos Investimentos (R$ Bilhões) ,52,2 2,8 10,1 2, R$ 10,1 bi 2002 R$ 2,0 bi Telefonia Fixa -TMAR Telefonia Móvel - Oi -80%
Setembro_02 33 Oi Situação Atual Tarifas Investimentos
Setembro_ US$ 1,4 Bilhões de crédito (fornecedores e bancos); -Lançamento da marca (Jan/02); -Entrada em operação em 25 de junho/02; -Atendimento em 14 áreas metropolitanas (16 em Dez/02E) – 200 cidades (320 Out/02E) com 40 milhões de habitantes (48 milhões Dez/02E); - Principais Fornecedores : Nokia, Alcatel, Siemens; - Canais de Distribuição – Mais de pontos de venda; sites integrados (3.000 em Dez/02E) funcionários em Junho/02 (880 em Dez/02E); mil assinantes em Jul//02 (500 mil em Dez/02E); - Acordos de roaming Internacional já assinados com 10 países e 16 operadoras (100 em Dez/02); - Tecnologia GSM/ GPRS – Em todas as capitais; -CAPEX até 2004: R$ 2,7 bilhões (R$ 1,4 bilhões até Jun/02) TNL – PCS “Oi” – Entrada em Mobilidade
Setembro_02 35 Tarifas Oi 40Oi 80Oi 160Oi 300 Assinatura (R$) 29,9047,9079,90114,00 Minutos Tarifas (R$ / min) 0,750,600,500,38 Pré-Pago Tariffs (R$ per minute) Pós-Pago Normal 0,34 0,69 1,39 1,49 Reduzida 0,99 Flat Oi para telefone fixo Oi para Oi Oi para outras celulares Oi para telefome fixo Oi para Oi Oi para outras celulares
Setembro_02 36 Investimentos 2001 / 2004:R$ 3,8 bi R$ 1,1 bi – Licença (2001) R$ 2,7 bi – Rede Investimentos em Rede (R$ bi): 1S02
Setembro_02 37 Agenda - Setor de Telecomunicações Aumento na competição no mercado de Longa Distância Nacional (Chamadas para fora da Região I e 3) Regulamentação: assuntos em pauta: Batalha da Interconexão Longa Distância x Local Telecom Telefonia Fixa x Telefonia Móvel Uso do Fundo de Universalização - FUST Controle da Provisão para Devedores Duvidosos Regras para SMP (Telefonia Móvel)
Setembro_02 38 Aviso Importante As projeções aqui disponíveis foram reunidas de maneira criteriosa dentro da atual conjuntura, baseadas em trabalhos em andamento e respectivas estimativas. O uso de termos como “projeta”, “estima”, “antecipa”, “prevê”, “planeja”, “espera”, entre outros, objetiva sinalizar possíveis tendências que, evidentemente, envolvem incertezas e riscos, cujo resultados futuros podem diferir das expectativas atuais. A Telemar não se responsabiliza por operações ou decisões de investimento tomadas com base nas mesmas. Relações com Investidores Rua Humberto de Campos, 425 / 8º andar Leblon Rio de Janeiro -RJ Telefone: ( 55 21) /1313/1315/1316/1317 Fax: (55 21) Visite nosso website: