BOVESPA MAIS: “Pavimentando o caminho das futuras blue chips do mercado acionário”

Integrantes: Guilherme Arantes; Lucas Cabral; Roger Stayner; Sebastião Alves; Thádio Robledo;

O que é? Mercado de balcão administrado pela BM&FBOVESPA; Mercado de balcão administrado pela BM&FBOVESPA; Tornar mais fácil o acesso de empresas; Tornar mais fácil o acesso de empresas; Ingresso gradativo no mercado de capitais; Pequeno e médio porte; fonte de recursos; Ingresso gradativo no mercado de capitais; Pequeno e médio porte; fonte de recursos;

O que é? Companhias com firme propósito e compromisso: Companhias com firme propósito e compromisso: - Adoção de padrões elevados de governança corporativa; - Busca de liquidez das ações; - Busca de liquidez das ações; - Postura pro-ativa para atrair investidores;

Principais Características Segue o mesmo princípio do Novo Mercado Segue o mesmo princípio do Novo Mercado -elevados padrões de governança corporativa e transparência; Novo Mercado, o caminho natural das empresas Novo Mercado, o caminho natural das empresas -tendem a migrar naturalmente para o Novo Mercado; Por que investir em empresas do BOVESPA MAIS Por que investir em empresas do BOVESPA MAIS -pode ter potencial mais acentuado comparadas a empresas listadas no mercado principal; Busca pela liquidez Busca pela liquidez -as ações deverão apresentar um número mínimo de negócios o que força uma liquidez;

Perfil das empresas Empresas que buscam obter reconhecimento e provocar interesse dos investidores; Empresas que buscam obter reconhecimento e provocar interesse dos investidores; Captação de volumes menores; Captação de volumes menores; Distribuições mais concentradas: Distribuições mais concentradas: “ Empresas que desejam realizar, em um primeiro momento, uma distribuição de ações concentrada em um grupo de investidores com maior conhecimento dos setores de atuação das empresas e maior entendimento sobre a fase em que elas se encontram, mesmo quando pré-operacionais.” (BM&FBOVESPA) Construção de histórico pra criar valor; aumentar a exposição no mercado para posteriormente lançar IPO; Construção de histórico pra criar valor; aumentar a exposição no mercado para posteriormente lançar IPO;

Vantagens de se listar Acesso a capital para financiar o crescimento; Acesso a capital para financiar o crescimento; Iniciar a exposição da empresa para investidores; Iniciar a exposição da empresa para investidores; Programas de apoio, como por exemplo serviços de consultoria e divulgação (feitos pela BM&FBOVESPA); Programas de apoio, como por exemplo serviços de consultoria e divulgação (feitos pela BM&FBOVESPA); Atrai os investidores devido à política de transparência adotada; Atrai os investidores devido à política de transparência adotada;

Regras de listagem Compromissos societários: Compromissos societários: -Emitir apenas ações ordinárias. -As ações preferenciais já emitidas não são admitidas à negociação e devem ser conversíveis em ordinárias. -Não ter partes beneficiárias. -Em caso de alienação de controle, todos os titulares de ações ordinárias têm direito de vendê-las nas mesmas condições obtidas pelo controlador (tag along). -Realizar oferta pública de aquisição de ações em circulação, no mínimo, pelo valor econômico nos casos de deslistagem ou fechamento de capital. -Aderir à Câmara de Arbitragem do Mercado para a solução de conflitos societários. (Fonte: BM&FBOVESPA)

Regras de listagem Compromissos de transparência Compromissos de transparênciaDivulgar: -Informações adicionais em ITRs, DFPs e IANs, tais como: fluxo de caixa consolidado trimestral e posições acionárias de administradores e controladores e de todo acionista que detiver mais que 5%. -Calendário anual de eventos corporativos. -Contratos com partes relacionadas. -Negócios com ações da empresa efetuados pelos acionistas controladores, em bases mensais. -Todas as informações adicionais são enviadas apenas para a Bolsa, que as divulgada imediatamente pela internet. (Fonte: BM&FBOVESPA)

Manutenção das Empresas Listadas A partir do sétimo ano de listagem pelo menos 25% do capital da companhia deve estar em circulação em forma de ações ordinárias; ou a empresa deve manter média de pelo menos dez negócios no mês e presença em 25% dos pregões; A partir do sétimo ano de listagem pelo menos 25% do capital da companhia deve estar em circulação em forma de ações ordinárias; ou a empresa deve manter média de pelo menos dez negócios no mês e presença em 25% dos pregões; A empresa não pode apresentar cinco anos seguidos de prejuízo e, simultaneamente, três anos de patrimônio líquido negativo; ou apresentar patrimônio líquido negativo nos últimos 5 anos e prejuízo nos últimos três; A empresa não pode apresentar cinco anos seguidos de prejuízo e, simultaneamente, três anos de patrimônio líquido negativo; ou apresentar patrimônio líquido negativo nos últimos 5 anos e prejuízo nos últimos três;

Referências – Site da BM&FBOVESPA; – Site da BM&FBOVESPA;

DÚVIDAS, SUGESTÕES, CRÍTICAS?...OBRIGADO!!