Administração Financeira

É responsável pelo controle de empréstimos, financiamentos, aplicações, desconto de recebíveis, elaboração do fluxo de caixa e gerenciamento de atrasos de pagtos. Sobre estes itens incide a TBJ (que pode ser calculada de forma pré ou pós-fixada), adicionada de um percentual fixo. Essa taxa é determinada pelo banco centra e baliza as demais taxas praticadas pelos bancos. A Gazeta Industrial, divulgará a TBJ em vigor para cada período.

Empréstimos (decisão da empresa) Todos os empréstimos e financiamentos do mercado são fixados a partir da TBJ. Para cada unidade monetária emprestada deve existir 1,3 unidades de ativo permanente (máquinas, prédios e instalações subtraído de sua depreciação acumulada mais os terrenos) como garantia; Empréstimos Programado1: o principal deve ser pago no período seguinte, acrescido da TBJ pré-fixada mais 2%. Empréstimo Programado2: o principal deve ser pago pelo SAC em 4 parcelas. A taxa de juros é a TBJ pré-fixada mais 2% e incide sobre o saldo devedor;

Observações 1: Pode ser solicitado somente um tipo de empréstimo programado 2: Empréstimo Especial (ou Cheque Especial): é concedido automaticamente, quando for verificado que a empresa não tem recursos para cobrir suas despesas no período. É cobrada a TBJ pós-fixada mais 4 a 10% (publicado na Gazeta);

Financiamento Concedido pelo BDI e se destina à aquisição de máquinas; é liberado automaticamente e corresponde à 60% do valor das máquinas; É utilizado o SAC com 4 períodos de carência. Durante a carência, o único pagamento a ser efetuado é o dos juros; A taxa de juros é a TBJ pós-fixada de cada período; Após a carência a empresa deve pagar o em quatro períodos; Não há limite, pois as máquinas são dadas como garantia; No início as empresas obtém um financiamento de $2.000.000 que começará a ser amortizado no período 5. Os juros são pagos a partir do período 1.

Desconto de Recebíveis (decisão da empresa) Antecipação do recebimento das vendas à prazo. As primeiras a serem descontadas são relativas às vendas do período anterior, seguidas das 1ª. e 2ª. parcelas das vendas do período; As taxas de desconto de duplicata são TBJ + 2% (juros compostos para duplicatas com vencimento para dois períodos) e 3% taxa de adm. e seguro de inadimplência (o banco assume as inadimplências).

Aplicação (decisão da empresa) A previsão do excedente de caixa pode ser aplicado no mercado financeiro; As taxas de juros são iguais à TBJ do período mais 1%; É feita por período e o resgate se dá no automaticamente no período seguinte (exceto se a empresa estourar o caixa e não tiver limite de empréstimos suficientes).

Observações 1)Sobre o lucro liquido é pago o IR (percentual informado pela Gazeta). 2) São destinados 25% do lucro líquido do período para o pagamento de dividendos aos acionistas.(no período seguinte); 3) Os pagamentos respeitam a seguinte prioridade: contas gerais em atraso, atrasos com fornecedores, atrasos bancários, pagamentos de contas do período; 4) Atrasos Bancários, Atrasos com Fornecedores e de Outras contas:TBJ mais 4 a 10% (valor publicado pela Gazeta1) + 2% de multa.

Decisões Empréstimos Desconto de Recebíveis Aplicação Juros na Vendas a Prazo Diversos (consultorias)