Estoril, 3 de Dezembro de 2009 Uma empresa do. 2 NBB National Business Brokers – Quem somos A NBB National Business Brokers é uma rede internacional de.

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1 Estoril, 3 de Dezembro de 2009 Uma empresa do

2 2 NBB National Business Brokers – Quem somos A NBB National Business Brokers é uma rede internacional de consultores especializados em Fusões e Aquisições (F&A) e Business Brokerage, actuando igualmente como especialistas na área de Corporate Finance e Private Equity a nível mundial. A NBB surgiu em 2001 fruto de uma joint-venture entre uma empresa sueca e o Grupo Onebiz, o qual é actualmente detentor de 100% do capital. O Grupo Onebiz é líder nacional em serviços empresariais, servindo 90.000 clientes no conjunto das suas empresas ( NBB, Exchange - Financiamentos, Fiducial – Contabilidade e Fiscalidade, Accive Insurance – Corrector de Seguros, Turn and Win – Reestruturação Financeira, Realstone – Soluções Imobiliárias, entre outras).

3 3 NBB National Business Brokers - O Que Fazemos Compra e Venda de Empresas Fusões e Aquisições Corporate Finance Operações de MBO, MBI, LBO, OBO Spin-Offs (Cisões) IPOs e Colocações Privadas Avaliação de Empresas e Negócios Análise Financeira e de Mercado Consultoria em Operações de Reestruturação Imobiliária A NBB apoia empresas e empresários, desenvolvendo soluções à medida em processos de:

4 4 NBB National Business Brokers - Como Fazemos  Investidores (Grupos Económicos, Privados)  Banca de Investimento e Comercial  Venture Capital/Business Angels  Private Equity  Alternext by NYSE Euronext  Fundos de Investimento Imobiliário Recorrendo a soluções e produtos de…

5 ÚLTIMOS PROJECTOS CONCLUÍDOS Cliente: Metalúrgica Operação: Leveraged Buy-Out Investidor: Fundos de Private Equity Valor da Transacção 66.000.000 € Cliente: Indústria de Moldes Operação: Venda Total Investidor: Particular Valor da Transacção 800.000 € Cliente: Grupo Empresarial Operação: Sale & Lease Back Investidor: Fundo Investimento Imobiliário Valor da Transacção 8.400.000 € Cliente: Ind. Pedra e Vidro Operação: Spin-off Valor da Transacção 10.000.000 € Cliente: Farmácia Operação: Venda Total Investidor: Particular Valor da Transacção 5.000.000 € Cliente: Projecto Biodiesel Operação: Angariação Capital Investidor: Invest. Privados Internacionais Valor da Transacção 3.000.000 € Cliente: Laboratório Análises Operação: Venda Total Investidor: Particular Valor da Transacção 3.500.000 € Cliente: Empresa Congelados Operação: Sale & Lease Back Investidor: Fundo Investimento Imobiliário Valor da Transacção 11.500.000 € PARA CADA SITUAÇÃO, UMA SOLUÇÃO À MEDIDA.

6 6 NBB National Business Brokers - Network Internacional Presença Global Mais de 50 escritórios em 17 países ONDE ESTAMOS

7 7  Globalização acelerada da economia e rápido alargamento dos mercados comerciais, financeiros e de capitais  Ambiente altamente competitivo  Conjuntura desfavorável  Dificuldade de acesso às fontes tradicionais de financiamento Introdução Alternativas de Financiamento e Estratégias de Crescimento Desafios acrescidos às empresas Reorientação em permanência das suas estratégias de crescimento e Busca por alternativas de Financiamento

8 8 Necessidade imperiosa de transformar fraquezas em pontos fortes e ameaças em oportunidades Introdução 1) Crescimento por via de fusões e aquisições – estratégias de concentração 2) Internacionalização – Selecção de parceiros internacionais 3) Busca de parceiros financeiros e/ou estratégicos Opções tácticas e factores críticos para atingir um posicionamento favorável no emergente mercado global Alternativas de Financiamento e Estratégias de Crescimento Constituem:

9 9 1) Crescimento por via de fusões e aquisições Alternativas de Financiamento e Estratégias de Crescimento Decorre da necessidade de : - Consolidar presença no mercado - Aumentar dimensão - Alargar oferta de produtos/serviços - diversificação Permite: - Criação de economias de escala pelo aproveitamento de sinergias operacionais - Incremento do poder de mercado - Optimização na afectação dos recursos – “lipoaspiração empresarial” - Aproveitamento de oportunidades de negócio – empresas c/ inércia da gestão, conflitos entre sócios, problemas financeiros, problemas de sucessão - Optimização Fiscal Estratégias de concentração – build-up/alianças estratégicas

10 10 2) Internacionalização - Selecção de parceiros internacionais Alternativas de Financiamento e Estratégias de Crescimento Decorre da necessidade de : - Aproveitar oportunidades de negócio - Expandir para novos mercados Permite: - Capitalizar em mercados que registam tendência de crescimento

11 11 3) Busca de parceiros financeiros e/ou estratégicos Alternativas de Financiamento e Estratégias de Crescimento Decorre da necessidade de : - Financiar a estratégia de crescimento - Criar sinergias com empresas a montante e jusante Como financiar? Quais as soluções alternativas disponíveis para libertar meios que financiem o crescimento? - Venture Capital e Private Equity - Reestruturação via Activos Imobiliários - Mercado de Capitais - Alternext

12 12 Financiamento via Mercado de Capitais - Alternext Alternativas de Financiamento e Estratégias de Crescimento O Alternext: uma solução adequada às empresas Portuguesas A Euronext Lisbon (a Bolsa Portuguesa) está preparada para desenvolver um mercado feito à medida das Pequenas e Médias Capitalizações, com condições de acesso mais facilitadas do que as requeridas para admissão ao Euronext (o mercado principal).  Internacionalização da Bolsa de Valores Portuguesa: Euronext Lisbon  A Euronext integra as Bolsas de Lisboa, Paris, Bruxelas e Amesterdão, bem como a Bolsa de Derivados Liffe, em Londres  Fusão Euronext e NYSE: NYSE EURONEXT

13 13 Financiamento via Mercado de Capitais - Alternext Alternativas de Financiamento e Estratégias de Crescimento Um mercado de empresas sólidas e dinâmicas, com elevado potencial de crescimento -Lançado em Maio de 2005 -128 empresas listadas: Paris - 118; Bruxelas – 8; Amesterdão – 2 -Capitalização Bolsista em Dez. 08: €3.3Bn -Aumentos de capital desde o início do Alternext (Maio 05) totalizam €2Bn: Em IPO - €1,056m Em ofertas subsequentes - €966m (realizadas por 72 empresas) -12 novas empresas listadas em 2008: Europa, China, Reino Unido, EUA

14 14 Financiamento via Mercado de Capitais - Alternext Alternativas de Financiamento e Estratégias de Crescimento €5m to €20m < €5m 1% > €100m 16% 35% €20m to €50m 35% €50m to €100m 13% 1 24 companies 24 co’s 9 co’s 11 co’s Alternext: empresas por volume de facturação (2008)

15 15 Financiamento via Mercado de Capitais - Alternext Alternativas de Financiamento e Estratégias de Crescimento Número de Empresas por Capitalização Bolsista ( 31 Dez. 2008) 44 37 30 14 3 0-€10m€10m-€25m€25m-€50m€50m-€100m> €100m

16 16 Financiamento via Mercado de Capitais - Alternext Alternativas de Financiamento e Estratégias de Crescimento Principais Vantagens:  Mecanismo de financiamento,  Maior visibilidade, notoriedade e credibilidade,  Uma base accionista mais ampla dividida por perfis de investimento e geografias  Maior exposição internacional,  Mais fácil acesso dos produtos/serviços a outros mercados europeus,  Solução para os problemas de sucessão,  Maior capacidade de atracção enquanto empregador,  Maior disciplina na definição, cumprimento e reporte de objectivos,  Uma moeda de troca para operações de fusão & aquisição.

17 17 Financiamento via Mercado de Capitais - Alternext Alternativas de Financiamento e Estratégias de Crescimento Alternext Sistema de Negociação Multilateral (MTF) Requisitos de Admissão Colocação Pública – mínimo 2,5M€ Colocação Privada – min. 5M€ distribuídos por um min de 5 investidores Track record: 2 anos; Informação Financeira em modelo POC (não obriga a IAS/IFRS) Listing Sponsor Requisitos de Informação - Informação Financeira (Anual, Semestral) - Informação Privilegiada - Eventos Corporativos - Participações Qualificadas (>50%;>90%)

18 18 Financiamento via Mercado de Capitais - Alternext Alternativas de Financiamento e Estratégias de Crescimento Fase Inicial: Trabalho preparatório Fase I: Due Diligence e Documentação Fase II: Research Fase III: Marketing, Preço, Cotação e Alocação Seleccionar parceiro financeiro, jurídico, auditores e comunicação Processo de avaliação e de plano de negócios Eventual reestruturação societária Management Presentation Due Diligence Preparação do Prospecto Preparação dos R&C Preparação da Analyst Presentation Analyst Presentation Revisão dos relatórios de analistas Publicação dos relatórios de analistas Pre-marketing e apresentação à equipa de vendas Prepar apresentação para Roadshow Definir intervalo de preço Aprovação do Prospecto Definição de preço / alocação Cotação / Primeiro dia de trading 4 a 6 meses