Experiências na Avaliação da Gestão*

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1 Experiências na Avaliação da Gestão*
Utilização das informações contábeis para a análise da conformidade e desempenho da Gestão * connectedthinking

2 "Abordagem dos trabalhos do auditor independente na avaliação da gestão da empresa e do atendimento aos objetivos de negócio“ Paulo Miron

3 Auditoria Independente Papel do Auditor Independente

4 Objetivos da Auditoria Independente
“O auditor, para assumir a responsabilidade por uma auditoria das demonstrações contábeis, deve ter conhecimento da atividade da entidade auditada, de forma suficiente para que lhe seja possível identificar e compreender as transações realizadas pela mesma e as práticas contábeis aplicadas, que possam ter efeitos relevantes sobre a posição patrimonial e financeira da entidade, e o parecer a ser por ele emitido sobre as demonstrações contábeis.” Credibilidade: A sociedade necessita de credibilidade quanto as informações e os sistemas de informações apresentados pelas empresas. Profissionalismo: Necessidade de indivíduos que possam ser claramente identificados como profissionais no campo contábil e com independência dos administradores.

5 Demonstrações financeiras
Ambiente dos negócios Gestão da empresa Demonstrações financeiras Auditor independente Parecer de auditoria Usuários das DF’s

6 Usuários do Trabalho do Auditor Independente
Própria Empresa Auditada Qual a utilidade da opinião do auditor? Credores Índices de liquidez? Retorno? Continuidade? Acionistas O retorno financeiro está correto? Os minoritários estão sendo prejudicados?

7 Usuários do Trabalho do Auditor Independente
Analistas Os balanços das empresas são comparáveis? Governo Informações contábeis adequadas ? Investidores Avaliação independente ?Podem investir com base nas DFs? Informações adicionais em notas?

8 Metodologia de Auditoria Demonstrações Contábeis x Gestão

9 Abordagem de auditoria - Importância da Gestão das empresas
Controles Internos A administração monitora as atividades e os riscos? Há evidência desse monitoramento? Os controles diretos são eficazes? Há fragilidades que possibilitem fraudes? Qual é a cultura de controles? Governança Corporativa Conselhos de administração e Fiscal com representantes independentes? Códigos de ética e de conduta? Orientados às melhores práticas de divulgação nas DFs?

10 Influenciadores da atual metodologia de auditoria:
“Nova economia” x “Velha economia” Complexo ambiente de negócios Necessidade de permanente contato com a alta administração Trabalho envolvendo diversas especializações Aumento de operações estruturadas e “off-balance” Dependência da gestão de risco

11 Atributos de valor das empresas
“velha economia” em coexistência com uma “nova economia” Ativos tangíveis Informação histórica Alcance local Conhecimento Estratégia -->Tecnologia Relacionamentos Real Competências Internas Equipes internas Concorrentes tradicionais Vantagem competitiva duradoura Ativos intangíveis Informação em tempo real Alcance global Conhecimento compartilhado Estratégia <-->Tecnologia Marca Virtual Competências de mercado Equipes abertas/alianças Novos concorrentes Recriação permanente de vantagem competitiva

12 Fonte: Brooking Institute e New York University
Mudança nos atributos de valor de uma companhia Valor de mercado da companhia Fonte: Brooking Institute e New York University

13 “Gap” entre valor contábil e valor de mercado
Atributos de valor das empresas Ativos Tangíveis Patrimônio “Velha Economia” Determinado por transações Ativos Intangíveis Marca Talentos Conhecimento Liderança Cultura Base de Clientes Inovação Tecnologia Etc... Capital Intelectual Determinado por potencial de geração de lucros futuros “Nova Economia” “Gap” entre valor contábil e valor de mercado

14 Complexo ambiente de negócios
Importância da análise da estratégia Passado Futuro Ambiente Informação IT Força de trabalho Estável Histórica e financeira Sistemas separados Recurso Dinâmico Estratégica e operacional Sistemas integrados Bem treinada e valorizada

15 Evolução da metodologia
Tradicional Entendimento obrigatório Participativa Conhecimento Contábil/fiscal do negócio Visão geral dos controles internos Baseado em risco Baseado em sistemas Procedimentos substantivos Analíticos x detalhes Visitas específicas de trabalho Análise da estratégia Análise dos processos de negócio Avaliação de riscos Mensuração dos negócios Impacto nas Demonstrações contábeis Acompanhamento permanente Estratégia da empresa Modelo do negócio no nível da entidade Estrutura da avaliação do risco Risco de negócio associado com o risco de auditoria

16 Abordagem e Estratégia de Auditoria
Abordagem “top down” - focada no entendimento dos objetivos de negócio e seus riscos correlatos. Estrutura de atendimento multidisciplinar - utilizando equipes de apoio que consideramos indispensáveis à realização de trabalhos de auditoria com qualidade. Análise dos riscos e dos controles - direcionadas a avaliação dos negócios do Cliente e não apenas das demonstrações financeiras.

17 Abordagem e Estratégia de Auditoria “Top Down Approach”
Obter satisfação da maneira como a alta administração gerencia o negócio. Conhecimento mais profundo do negócio e dos riscos. Validação mais completa dos controles. Chegar aos níveis inferiores da organização somente onde for necessário. Acompanhamento permanente Enfoque no conjunto da equipe de gestão (ou seja, não apenas na equipe contábil - financeira) e controles nos diversos negócios.

18 Demonstrações Contábeis
Revisão analítica “Utilizando as informações contábeis para entender as empresas”

19 Revisão analítica “Testes da razoabilidade dos saldos das contas e transações, envolvendo comparação entre os valores contabilizados e as expectativas do auditor, além da revisão para identificar itens não usuais. Os procedimentos analíticos são utilizados em todas as fases do trabalho de auditoria.”

20 Propósitos da revisão analítica
Preliminar Para atualizar o nosso conhecimento sobre os negócios do cliente e para determinar a natureza e extensão dos procedimentos de auditoria Testes substantivos Como evidência de auditoria. Atendimento aos objetivos de negócios. Avaliação do resultado e da performance da empresa Revisão Final Como suporte a conclusão. Se as DF’s no conjunto estão apresentadas adequadamente

21 Revisão analítica: Avaliação do negócio e dos resultados
Pressupõe ceticismo profissional Necessário conhecimento do negócio Procedimentos complementares de comprovação

22 Quatro passos no processo de revisão analítica:
1º. Estabelecer a expectativa 2º. Estabelecer os parâmetros para diferenças significativas 3º. Apurar os indicadores 4º. Investigar as diferenças significativas e concluir

23 Tipos de procedimentos analíticos
Análise de tendências Análise por meio de quocientes (índices) Análise em relação a um valor determinado Testes de razoabilidade

24 Análise de tendências Fornece uma comparação de alto nível das principais contas e informações financeiras (p.ex. vendas, contas a receber, estoques, empréstimos, margens de lucro) em um determinado intervalo de tempo (p.ex. 3 anos, 8 trimestres).

25 Análise de índices Expressa cada item das demonstrações financeiras de um certo período em relação a um valor básico, como o total do ativo em relação às contas do balanço patrimonial ou o total de vendas em relação aos valores da demonstração do resultado.

26 Análise em relação a um valor determinado
Utiliza quocientes financeiros como meio de destacar relações entre itens das demonstrações financeiras.

27 Testes de razoabilidade
Em geral, cálculos muito simples ou uma série de cálculos que resultam em uma estimativa de um valor mediante o uso de dados operacionais e financeiros pertinentes. Por exemplo, uma estimativa de perda com dívidas incobráveis a partir dos dados atuais de vendas e contas a receber.

28 Análise de índices Indices específicos usados nos procedimentos analíticos: Quocientes indicativos da posição financeira atual Quocientes indicativos da posição patrimonial e da alavancagem Quocientes indicativos do lucro e dos resultados operacionais

29 Índices indicativos da posição financeira atual
Índice de liquidez Índice de liquidez imediata Giro das contas a receber Dias de estoque Período médio de cobrança Giro do estoque Giro do capital circulante

30 Quocientes indicativos da posição patrimonial e da alavancagem
Dívida/Patrimônio Patrimônio líquido/Ativo total Bens tangíveis/Patrimônio líquido Ativo fixo/Ativo total

31 Quocientes indicativos do lucro e dos resultados operacionais
Lucro líquido/Vendas líquidas Margem de lucro bruto Retorno sobre ativos Vendas/Ativo fixo Fluxo de caixa/Parcela atual da dívida

32 Demonstrações contábeis
Valor de mercado GAP Demonstrações contábeis capturam algumas das fontes de valor de uma empresa Valor contábil Ativos

33 © 2004 PricewaterhouseCoopers
© 2004 PricewaterhouseCoopers. PricewaterhouseCoopers refere-se ao conjunto global de firmas PricewaterhouseCoopers, cada uma delas constituindo uma pessoa jurídica separada e independente. *connectedthinking é marca registrada da PricewaterhouseCoopers.