COMPRA PAGAMENTOS ARRENDAMENTO PRODUÇÃOVENDA INTERMEDIAÇÃO RECEBIMENTOS EMPRÉSTIMOSFINANCIAMENTOSAPLICAÇÕESINVESTIMENTOS MUNDO DOS NEGÓCIOS ENTRADASSAÍDAS. Aportes de Capital. Empréstimos Bancários. Vendas a vista. Recebimento de Duplicatas. Venda a vista de itens do ativo permanente. Outras entradas Pagamento de dividendos. Pagamento de empréstimos (principal, juros). Aquisições a vista de item para Ativo Permanente. Compra a vista e pagamento a fornecedores. Pagamento de despesas, Contas a Pagar. Outras saídas. FLUXO DE CAIXA BÁSICO Fluxo de Caixa

2 Conceitos Financeiros Fluxo de Caixa: sucessão de recebimentos e/ou pagamentos, em dinheiro (caixa), previstos para determinado tempo. Demonstrativo de Resultado: retrata as principais operações realizadas por uma empresa em determinado período (exercício social), destacando as receitas e despesas realizadas e o resultado líquido.

3 Conceitos Financeiros REGIME DE COMPETÊNCIA: apura o resultado econômico e mede a rentabilidade das operações. Por este regime as receitas são reconhecidas no momento da venda, as despesas quando incorridas. REGIME DE CAIXA: apura o resultado financeiro. Pelo regime de caixa, as receitas são reconhecidas no momento do efetivo recebimento, as despesas, no momento do efetivo pagamento.

REGIME DE COMPETÊNCIA X REGIME DE CAIXA  Normalmente o resultado do regime de Competência é diferente daquele apurado pelo Regime de Caixa. – Se uma empresa tiver receita de $10 milhões no período (sendo que apenas 60% foi recebido) e despesa totalizando 8 milhões (sendo que 6 milhões já foram pagos), têm-se pelos dois regimes: ITENS REGIME (em milhões) COMPETÊNCIACAIXA (+) Receita106Efetivamente recebido (–) Despesa(8)(6)Efetivamente pago (=) Lucro20Não houve lucro

5 Conceitos Financeiros

Demonstração do Resultado do Exercício

Comparação entre DRE e DFC

10 Conceitos Financeiros Receitas - são os recursos provenientes da venda de mercadorias ou de uma prestação de serviços.

Gasto Sacrifício financeiro com que a entidade arca para a obtenção de um produto ou serviço qualquer, sacrifício esse representado por entrega ou promessa de entrega de ativos (normalmente dinheiro). Investimento Gasto ativado em função de sua vida útil ou de benefícios possíveis atribuíveis a futuros períodos. Custo Gasto relativo a bem ou serviço utilizado na produção de outros bens ou serviços. Conceitos Financeiros

Despesa Bem ou serviço consumidos direta ou indiretamente para a obtenção de receitas. Desembolso Pagamento resultante da aquisição do bem ou serviço. Perda Bem ou serviço consumidos de forma anormal ou involuntária. Desperdício Valor dos insumos utilizados de forma não eficiente. Conceitos Financeiros

PLANEJAMENTO E CONTROLE FINANCEIROS Projeções do fluxo de caixa Capital de giro e gestão de ativos circulantes Administração de estoques Administração de crédito Administração de contas a receber Administração do contas a pagar Captação de recursos de curto prazo Aplicações financeiras de curto prazo

PROJETOS DE VIABILIDADE ECON.-FINANCEIRA Análise de suprimentos Análise de custos Análise da carga tributária Análise de mercado Localização física Análise de preços a serem praticados Análise de financiamento Elaboração do fluxo de caixa do projeto Determinação do custo de capital

Análise de suprimentos: determinação detalhada dos fornecedores, de matéria-prima e insumos, mão-de- obra, energia, água, telecomunicações, transportes, logística; Análise de custos: custos dos equipamentos, máquinas, ferramentas, acessórios, transportes, montagem, mão- de-obra, construção civil, jardinagem, prédios, depósitos, laboratórios. Custos de matéria-prima, mão- de-obra, gerais de fabricação e despesas administrativas, mercadológicas, de depreciação, dentre outros; Análise da carga tributária: planejamento tributário abrangendo IPI, ICM, PIS, COFINS, CPMF, encargos trabalhistas, IR, dentre outros; PROJETOS DE VIABILIDADE ECON.-FINANCEIRA

Análise de mercado: definição do produto a ser produzido, quantidade, preço possível, produto concorrente, fabricantes concorrentes, possíveis entrantes, possíveis produtos substitutos, canibalismo dos produtos já existentes; Localização física: local de implantação, tamanho do projeto, distância dos centros fornecedores de matérias prima, mão-de-obra, máquinas e equipamentos, energia, assistência técnica e mercado consumidos; PROJETOS DE VIABILIDADE ECON.-FINANCEIRA

Análise de preços a serem praticados: estudo dos preços praticados por fabricantes concorrentes do mesmo produto ou de produtos similares, comparação entre preços que o mercado aceita x custos de produtos fabricados. Prazo médio de recebimento, política de desconto, prazo médio de rotação de estoques, dentre outros; Análise de financiamento: origens e aplicações, estrutura de capital, custo de capital, fontes de financiamento, cronogramas de desembolsos, taxas de juros, carência, amortização; PROJETOS DE VIABILIDADE ECON.-FINANCEIRA

Elaboração do fluxo de caixa do projeto: entradas e saídas de caixa incrementais, simulação considerando-se o risco do projeto; Determinação do custo de capital: custo de capital é a taxa de retorno que levaria o proprietário a investir no projeto, ao invés de optar por uma proposta alternativa. PROJETOS DE VIABILIDADE ECON.-FINANCEIRA

Material Noções Contábeis e Financeiras e Custos do Prof Paulo Daniel B. de Sousa ; Princípios da Administração Financeira – Lawrence Guitman Referência Bibliográfica