Custo de Vida e Inflação Capítulo 23 Copyright © 2001 by Harcourt, Inc. All rights reserved. Requests for permission to make copies of any part of the work should be mailed to: Permissions Department, Harcourt College Publishers, 6277 Sea Harbor Drive, Orlando, Florida 32887-6777.

Calculando o Custo de Vida Inflação refere-se à situação que o nível de preços da economia está crescendo. A taxa de inflação é a variação percentual do nível de preços de um período anterior. Harcourt, Inc. items and derived items copyright © 2001 by Harcourt, Inc.

O Índice de Preços ao Consumidor O índice de preços ao consumidor (IPC) é uma medida do custo geral dos bens e serviços comprados por um consumidor típico. Nos EUA, O Ministério do Trabalho calcula o IPC mensalmente. Ele é utilizado para monitorar as variações do custo de vida ao longo do tempo. Harcourt, Inc. items and derived items copyright © 2001 by Harcourt, Inc.

O Índice de Preços ao Consumidor Quando o IPC sobe, a família típica tem que gastar mais dinheiro para manter a mesma qualidade de vida. Harcourt, Inc. items and derived items copyright © 2001 by Harcourt, Inc.

Como é calculado o Índice de Preços ao Consumidor Determinar a cesta: Determinar quais os preços dos bens e serviços mais importantes para o consumidor típico. Uma pesquisa identifica a cesta de bens e serviços que o consumidor típico adquire. Pesquisas mensais determinam os preços daqueles bens e serviços. Harcourt, Inc. items and derived items copyright © 2001 by Harcourt, Inc.

Como é calculado o Índice de Preços ao Consumidor Pesquisar os preços: Levantamento dos preços de cada bem e serviços da cesta em cada ponto do tempo. Harcourt, Inc. items and derived items copyright © 2001 by Harcourt, Inc.

Como é calculado o Índice de Preços ao Consumidor Calcular o custo da cesta: Utilizar os dados de preços para calcular o custo da cesta de bens e serviços em diferentes momentos. Harcourt, Inc. items and derived items copyright © 2001 by Harcourt, Inc.

Como é calculado o Índice de Preços ao Consumidor Escolher um ano-base e calcular o índice: Definir o ano-base, o qual será o padrão em relação aos demais que serão comparados. Calcular o índice dividindo-se o preço da cesta em um dado ano pelo preço da mesma no ano- base e multiplicando por 100. Harcourt, Inc. items and derived items copyright © 2001 by Harcourt, Inc.

Como é calculado o Índice de Preços ao Consumidor Calcular a taxa de inflação: A taxa de inflação é a variação percentual do índice de preços do período anterior. Harcourt, Inc. items and derived items copyright © 2001 by Harcourt, Inc.

Calculando o Índice de Preços ao Consumidor e a Taxa de Inflação: Um Exemplo 1º Passo: Pesquisar o comportamento dos consumidores para determinar uma cesta fixa de bens e serviços 4 cachorros-quentes, 2 hambúrgueres Harcourt, Inc. items and derived items copyright © 2001 by Harcourt, Inc.

Calculando o Índice de Preços ao Consumidor e a Taxa de Inflação: Um Exemplo 2º Passo: Pesquisar o preço de cada bem em cada ano Ano Preço do Cachorro-quente Preço do Hambúrguer 2001 $1 $2 2002 $3 2003 $4 Harcourt, Inc. items and derived items copyright © 2001 by Harcourt, Inc.

Calculando o Índice de Preços ao Consumidor e a Taxa de Inflação: Um Exemplo 3º Passo: Calcular o custo da cesta de bens em cada ano 2001 ($1 por cachorro-quente x 4) + ($2 por hambúrguer x 2 unidades) = $8 2002 ($2 por cachorro-quente x 4) + ($3 por hambúrguer x 2 unidades) = $14 2003 ($3 por cachorro-quente x 4) + ($4 por hambúrguer x 2 unidades) = $20 Harcourt, Inc. items and derived items copyright © 2001 by Harcourt, Inc.

Calculando o Índice de Preços ao Consumidor e a Taxa de Inflação: Um Exemplo 4º Passo: Escolher um ano base (2001) e calcular o índice de preços ao consumidor em cada ano Ano Cálculo Índice de Preço ao Consumidor 2001 (8/8)*100 100 2002 (14/8)*100 175 2003 (20/8)*100 250 Harcourt, Inc. items and derived items copyright © 2001 by Harcourt, Inc.

Calculando o Índice de Preços ao Consumidor e a Taxa de Inflação: Um Exemplo 5º Passo: Utilizar o índice de preços ao consumidor para calcular a taxa de inflação do ano anterior 2002 (175-100)/100 x 100 = 75% 2003 (250-175)175 x 100 = 43% Harcourt, Inc. items and derived items copyright © 2001 by Harcourt, Inc.

A Taxa de Inflação A taxa de inflação é calculada da seguinte forma: Taxa de inflação no ano 2  IPC no ano 2 - IPC no ano 1 100 IPC no ano 1 Harcourt, Inc. items and derived items copyright © 2001 by Harcourt, Inc.

A cesta de bens em 1998 custa $1,200. Calculando o Índice de Preços ao Consumidor e a Taxa de Inflação: Um Exemplo Ano base de 1998. A cesta de bens em 1998 custa $1,200. A mesma cesta em 2000 custa $1,236.  IPC = ($1,236/$1,200) X 100 = 103. Os preços subiram 3 porcento entre 1998 e 2000. Harcourt, Inc. items and derived items copyright © 2001 by Harcourt, Inc.

Outros Índices de Preços Outros índices podem ser calculados: Índices para diferentes regiões do país. Índice de preços ao produtor, o qual calcula o custo de uma cesta de bens e serviços comprados pelas firmas. Harcourt, Inc. items and derived items copyright © 2001 by Harcourt, Inc.

Cesta de bens do IPC americano Moradia Alimentação/bebidas Transporte Saúde Vestuário Recreação Outros Educação e comunicação 6% 5% 5% 5% 6% 40% 17% 16% Harcourt, Inc. items and derived items copyright © 2001 by Harcourt, Inc.

Evolução do preço da cesta básica em Piracicaba Harcourt, Inc. items and derived items copyright © 2001 by Harcourt, Inc.

Índices de preços Harcourt, Inc. items and derived items copyright © 2001 by Harcourt, Inc.

Problemas no Cálculo do Custo de Vida O IPC é uma boa medida de bens selecionados de uma cesta típica, mas não é uma medida perfeita do custo de vida. Harcourt, Inc. items and derived items copyright © 2001 by Harcourt, Inc.

Problemas no Cálculo do Custo de Vida Tendência à substituição Introdução de novos bens Mudança de qualidade não-quantificada Harcourt, Inc. items and derived items copyright © 2001 by Harcourt, Inc.

Tendência à Substituição A cesta de bens não varia para refletir a reação do consumidor à variações dos preços relativos. Os consumidores passam a comprar bens que se tornaram relativamente mais baratos. O índice superestima o aumento do custo de vida por não considerar a substituição de produtos realizada pelo consumidor. Harcourt, Inc. items and derived items copyright © 2001 by Harcourt, Inc.

Introdução de Novos Bens A cesta não reflete a variação do poder aquisitivo determinado pela introdução de novos produtos. Novos produtos resultam em maior variedade, a qual por sua vez torna cada unidade monetária mais valiosa. O consumidores necessitam de menos dinheiro para manter o mesmo padrão de vida. Harcourt, Inc. items and derived items copyright © 2001 by Harcourt, Inc.

Mudança de Qualidade Não-quantificada Se a qualidade de um bem aumenta de um ano para outro, o valor da moeda aumenta, mesmo se o preço do bem seja o mesmo. Se a qualidade do bem diminui de um ano para outro, o valor da moeda diminui, mesmo que o preço do bem seja o mesmo. Harcourt, Inc. items and derived items copyright © 2001 by Harcourt, Inc.

Mudança de Qualidade Não-quantificada Os institutos de pesquisa procuram ajustar o preço para um qualidade constante, mas as diferenças são difíceis de serem calculadas. Harcourt, Inc. items and derived items copyright © 2001 by Harcourt, Inc.

Problemas no Cálculo do Custo de Vida A tendência à substituição, introdução de novos produtos e mudança de qualidade não- quantificada fazem com que o IPC superestime o custo de vida. A questão é importante porque muitos governos têm programas que utilizam o IPC para ajustar variações do nível geral de preços. O IPC superestima a inflação aproximadamente de 1 ponto percentual ao ano. Harcourt, Inc. items and derived items copyright © 2001 by Harcourt, Inc.

O Deflator do PIB e o Índice de Preços ao Consumidor Os economistas e formuladores de políticas monitoram ambos os índicadores para conhecer o ritmo de crescimento dos preços. Existem duas diferenças importantes entre os índices que podem causar divergências. Harcourt, Inc. items and derived items copyright © 2001 by Harcourt, Inc.

Cifras Monetárias de Épocas Diferentes Os índices de preços são utilizados para corrigir o efeito da inflação quando se compara o valor da moeda em diferentes períodos de tempo. Harcourt, Inc. items and derived items copyright © 2001 by Harcourt, Inc.

Cifras Monetárias de Épocas Diferentes Para converter (deflacionar) o salário de Ruth de 1931 para valores de 1995 deve-se realizar o seguinte cálculo: Nível de preço em 1999 Salário = Salário 1999 1931 Nível de preçoinem 1931 Harcourt, Inc. items and derived items copyright © 2001 by Harcourt, Inc.

Cifras Monetárias de Épocas Diferentes Para converter (deflacionar) o salário de Ruth de 1931 para valores de 1995 deve-se realizar o seguinte cálculo: Nível de preço em 1999 Salário1999 = Salário1931 Nível de preçoinem 1931 = $80,000  166 15.2 = $873,684 Harcourt, Inc. items and derived items copyright © 2001 by Harcourt, Inc.

Os Filmes mais Populares de Todos os Tempos, corrigidos pela Inflação Ano de lançamento Bilheteria Interna Bruta em Milhões de Dólares de 1999 1. ... E o vento levou 1939 $920 2. Guerra nas Estrelas 1977 798 3. A Noviça Rebelde 1965 638 4. Titanic 1997 601 5. E.T. 1982 6. Os Dez Mandamentos 1956 587 7. Tubarão 1975 574 8. Doutor Jivago 543 9. Mogli, o Menino Lobo 1967 485 10. Branca de Neve 1937 476 Harcourt, Inc. items and derived items copyright © 2001 by Harcourt, Inc.

Indexação Quando o valor monetário é corrigido automaticamente pela inflação, determinado por lei ou por contrato, o valor é denominado como sendo “indexado pela inflação”. Harcourt, Inc. items and derived items copyright © 2001 by Harcourt, Inc.

Taxas de Juros Reais e Nominais A taxa de juros representa um pagamento futuro por uma transferência em dinheiro no passado. Harcourt, Inc. items and derived items copyright © 2001 by Harcourt, Inc.

Taxas de Juros Reais e Nominais A taxa de juros nominal é a taxa não corrigida pela inflação. É a taxa de juros que o banco paga. A taxa de juros real é a taxa nominal corrigida pela inflação. Taxa de juros real = (Taxa de juros nominal – Taxa de inflação) Harcourt, Inc. items and derived items copyright © 2001 by Harcourt, Inc.

Taxas de Juros Reais e Nominais Você emprestou $1,000 por um ano. A taxa de juros nominal era de 15%. Durante o ano, a inflação foi de 10%. Taxa de juros real = Taxa de juros nominal – Inflação = 15% - 10% = 5% Harcourt, Inc. items and derived items copyright © 2001 by Harcourt, Inc.

Taxas de Juros Reais e Nominais Taxa de juros (percentual anual) 15 Taxa de juros nominal 10 5 Taxa de juros real 1980 1985 1990 5 - 1965 1970 1975 1995 1998 Harcourt, Inc. items and derived items copyright © 2001 by Harcourt, Inc.

Resumo O índice de preços ao consumidor mostra o custo de uma cesta de bens e serviços relativo ao custo da mesma cesta no ano base. O índice é usado para calcular o nível geral de preços na economia. A variação percentual do IPC mede a taxa de inflação. Harcourt, Inc. items and derived items copyright © 2001 by Harcourt, Inc.

Resumo O índice de preços ao consumidor é uma medida imperfeita do custo de vida por três razões: tendência de substituição, introdução de novos produto e mudanças de qualidade dos produtos não-quantificadas Devido aos problemas de cálculo, o IPC superestima a inflação anual por aproximadamente um ponto percentual ao ano. Harcourt, Inc. items and derived items copyright © 2001 by Harcourt, Inc.

Resumo O valor da moeda em diferentes pontos no tempo não representa uma comparação válida do poder de compra. Várias leis e contratos utilizam os índices de preços para corrigir os efeitos da inflação (indexação). A taxa de juros real é igual à taxa de juros nominal menos a taxa de inflação. Harcourt, Inc. items and derived items copyright © 2001 by Harcourt, Inc.

Exercicio Dada a série de preços de boi gordo no Paraná em nexo: 1. Qual mês e ano é a base do indicador ? 2. colocar num gráfico e discutir a evolução em termos nominais 3. deflacionar para novembro de 2011, colocar num gráfico e discutir a evolução em valores reais Harcourt, Inc. items and derived items copyright © 2001 by Harcourt, Inc.

Exercicios Frango resfriado em janeiro de 2000 custava R$ 1,28 por kq enquanto o IPC do mesmo mês era 182,8710. Em março de 2013, o quilo do frango custava R$ 3,67/kg enquanto o IPC naquele mês foi de 405,072 a) o que subiu mais, o preço do frango ou a inflação no período ? b) Qual o valor do quilo do frango de janeiro de 2000 em R$ de março de 2013 ?