O MERCADO DE PREVIDÊNCIA PARA JOVENS           WORKSHOP O MERCADO DE PREVIDÊNCIA PARA JOVENS OSVALDO DO NASCIMENTO - 02/10/2007

Osvaldo do Nascimento - 53 anos Diretor Executivo, atuando no Banco Itaú há mais de 34 anos e atualmente responsável pelas operações de Seguros, Previdência e Capitalização. Engenheiro Eletrônico formado em 1977 pela Politécnica e Mestrado pela Universidade de Michigan nos Estados Unidos. Vice Presidente da Confederação de Seguros Previdência e Capitalização Representante no Brasil da IIS – International Insurance Society com sede nos Estados Unidos Membro da Geneve Association, sede na Europa Acadêmico da ANSP – Academia Nacional de Seguros e Previdência

Agenda: O que é Previdência Estrutura Atual do Sistema Brasileiro Previdência Social Previdência Complementar: Cenário Atual Como funciona PGBL: Plano Gerador de Benefícios Livre VGBL: Vida Gerador de Benefícios Livre Planos para Jovens Cenário e Mercado Planos Empresariais

Previdência O que é Previdência? Segundo o dicionário: 1. Previsão do futuro 2. Ato ou qualidade do que é previdente 3. Faculdade de ver antecipadamente

Há 2 tipos de Previdência: 1. Previdência Social: de caráter obrigatório para cidadãos assalariados a fim de amparar o trabalhador por meio de aposentadoria ou assistência médico-hospitar. 2. Previdência Complementar: de caráter opcional, serve de complemento à aposentadoria paga pelo governo ou como forma de investimento. Estimula a poupança de longo prazo o que é essencial para financiar o desenvolvimento econômico do país.

Estrutura MPAS MF Previdência no Brasil Regime Geral Previdência Atual do Sistema Brasileiro Previdência no Brasil Regime Geral (Previdência Social) Previdência Complementar Regime Próprio para Servidores Vínculo Associativo Instituidores Vínculo Empregatício Patrocinadores VGBL PGBL FAPI Planos Empresariais Entidades Fechadas Entidades Abertas MPAS MF Comentários Gerais sobre PGBL e VGBL   O segmento de previdência complementar aberta opera atualmente com duas famílias principais de planos de natureza previdenciária: o PGBL e o VGBL. - PGBL é um plano de previdência complementar (Lei Complementar 109/01) - VGBL é um plano de seguro de vida, com natureza previdenciária (Código Civil - Lei 10.406/02) Ambos os planos são aplicações de longo prazo com acumulação de recursos, obtendo ao final do prazo de diferimento um resultado dos valores líquidos aportados ao plano e acrescido da rentabilidade auferida.Como não há tributação mensal de 20% sobre os rendimentos durante todo o período de investimento, implica uma melhor acumulação no longo prazo diferente de outros tipos de aplicação. Os valores aportados nos planos PGBL e VGBL são alocados em fundos de investimentos especialmente constituídos (FIE) a partir da mesma concepção sistêmica e operacional, operando com regras bastante semelhantes e com idênticas regras de investimentos. As formas de recebimento do fundo acumulado também são as mesmas.

Previdência Social Objetivos: Destina-se a proporcionar aposentadorias, pensões, auxílios diversos e assistência médico-hospitalar os trabalhadores. Objetivos: Garantir a reposição de renda dos segurados contribuintes quando não puderem mais trabalhar; Evitar a pobreza no país.

Como Funciona a Previdência Social Regime de Repartição HOJE Eu pago HOJE Alguém recebe

Previdência Social Quais os problemas que afetam o sistema de Previdência Social no Brasil ? Três grandes fenômenos atingem diretamente a previdência, vindo a alterar o equilíbrio dela: Diminuição da taxa de fecundidade (2,3 filhos); Aumento da expectativa de vida (71,7 anos); Complexidade do mercado de trabalho brasileiro.

Previdência Complementar Aberta           Previdência Complementar Aberta

Previdência Complementar – visão geral Regime de capitalização - todos os recursos são individualizados; Investimento de longo prazo - excelente para a diversificação dos investimentos; Você define quanto quer investir podendo fazer aportes mensais ou extras a qualquer momento. No longo prazo é mais vantajoso do que os fundos de investimentos - não tem efeito “come-cotas” Ao término do período de contribuição, permite converter o montante acumulado (reserva) em aposentadoria mensal ou recebimento integral da reserva para administrá-lo como desejar; Atende a várias necessidades dependendo do que se quer priorizar: tributário, educação dos filhos, sucessão patrimonial e reserva para despesas médicas na terceira idade.

CENÁRIO ATUAL

Crescimento do Mercado em Milhões Previdência Complementar Crescimento do Mercado em Milhões Volume de Captação Acumulado Volume de Captação em Julho 17,69% 31,41% Novo Recorde 19,45 22,9 R$ 1,8 R$ 2,4 Dez/ Dez/ Fonte: Fenaprevi – balanço – julho/2007

Crescimento de aproximadamente 660% Previdência Complementar Crescimento do Mercado – Evolução das Reservas 3,13 4,65 6,97 10,39 14,18 20,96 29,15 44,18 61,37 77,20 96,66 108,34 Crescimento de aproximadamente 660% 26% Últimos 12 meses Fonte: Fenaprevi

Previdência Complementar Distribuição das Reservas por produto Fonte: Fenaprevi

Previdência Complementar - Como funciona ? Momento de decisão Idade de saída Investimento (acumulação) Opções na idade saída: Poderá escolher a idade de saída Manter o Plano de Previdência fazendo resgates planejados; Retirar o valor acumulado de uma única vez (autogestão); Receber renda complementar que pode ser escolhida entre diversas modalidades Formação do fundo Contribuições mensais; Contribuições Extras (aporte). Repasse de 100% dos rendimentos Permite resgates; Permite portabilidade; Escolha de beneficiários. Dedução do valor aplicado até 12% da renda bruta anual (PGBL); 50 ANOS 99 ANOS

Previdência Complementar - Como funciona ? Recebimento da Renda (desacumulação) Investimento Renda Mensal Vitalícia; Renda Mensal Temporária por 5, 10 ou 15 anos; Renda Mensal Vitalícia com prazo mínimo garantido; Renda Mensal Vitalícia reversível ao Beneficiário Indicado; Renda Mensal Vitalícia Reversível ao Cônjuge com continuidade aos menores. Formação do fundo Contribuições mensais; Contribuições Extras (aporte). Repasse de 100% dos rendimentos Permite resgates; Permite portabilidade; Escolha de beneficiários. Dedução do valor aplicado até 12% da renda bruta anual (PGBL); 50 ANOS

Planejamento Tributário - Vantagens Para quem é Indicado Vantagens Período de Acumulação Vantagens Período de Desacumulação PGBL Para quem faz Declaração Completa de Imposto de Renda. Pode deduzir as contribuições da base de cálculo do IR até 12% da renda bruta tributável anual. Não há tributação sobre os ganhos durante todo o período do Investimento. Ocorre incidência de IR sobre os valores Totais. Tributação Progressiva Compensável no resgate (independente do valor) passa a ter antecipação de 15% a ser ajustada na Declaração de Ajuste Anual de IR. Apresenta Declaração Simplificada, é isento do pagamento do IR ou quem já aplicou até 12% em um plano PGBL. Não é dedutível do IR. VGBL Ocorre incidência de IR sobre os Rendimentos. Tributação Regressiva Definitiva no resgate ou recebimento de renda a tributação começa com alíquota de 35% com redução de 5% a cada 2 anos ao longo do tempo.

Tributação Regressiva Tributação Progressiva Compensável Planejamento Tributário: Formas de Tributação Tributação Regressiva Definitiva Opção para longo prazo Tributação Progressiva Compensável - No resgate: agora a incidência de IR na fonte é feita com base na alíquota única de 15%. - No recebimento de renda: continua conforme a Tabela Progressiva do IR. - No resgate ou no recebimento de renda: começa com alíquota de 35% com redução de 5% a cada 2 anos. Veja a Tabela: Neste caso a tributação passa a ser definitiva. Prazo de Prazo de Acima Acima Até 2 Até 2 2 à 4 2 à 4 4 à 6 4 à 6 6 à 8 6 à 8 8 à 10 8 à 10 Tabela P rogressiva do IR * (tabela vigente desde 01/02/2005) Base de cálculo (R$) Alíquota % Parcela a deduzir do imposto Até 1.257,12 - De 1.257,12 até 2.512,08 15,0 188,57 Acima de 2.512,08 27,5 502,58 acumulação/ acumulação/ de 10 de 10 anos anos anos anos anos anos anos anos anos anos Aposentadoria Aposentadoria anos anos Alíquota sobre o valor de resgate/ 35% 30% 25% 20% 15% 10% Aposentadoria

VANTAGENS DA PREVIDÊNCIA Tributária Rentabilidade a longo prazo Renda no futuro – qualidade de vida Planejamento tributário no futuro – menos IR Poupança para Saúde Proteção Patrimonial

Que decisões são importantes quanto à previdência?

Depende da fase da vida em que você se encontra. aposentadoria Amadurecimento carreira, filhos, dívida imóvel Para cada momento da vida, existe coberturas ideais: Início da carreira: seguro de acidentes pessoais, em virtude da violência e risco de morte acidental; despesas médico-hospitalares, em virtude da vulnerabilidade ao acidente e capital segurado crescente. Amadurecimento da carreira, filhos e dívida imóvel em função do casamento: cobertura para morte, invalidez e doenças graves, com capital elevado. Aposentadoria – preocupação em deixar herança: seguro de vida não é herança – agilidade no recebimento da indenização; evita custos com advogados e tributos do Estado que podem chegar a 20% do valor da herança. Capital menor (o segurado não tem dívidas), e doenças graves. Início carreira, casamento

Planos para Jovens - Cenário

Previdência complementar - Comparativo Previdência Total x Mercado para Menores – Posição jan/julho/2007 – valores em R$ milhões CAPTAÇÃO Arrecadação RESERVAS Recursos acumulados 14.837 108.338 5,52% 4,36% 818 4.728 Prev Total Menores Prev. Total Menores Fonte: Fenaprev

Arrecadação Acumulada Jan a Jul Previdência complementar Planos para Menores 2007 x 2006 – valores em R$ milhões CAPTAÇÃO Arrecadação Acumulada Jan a Jul RESERVAS Recursos acumulados 77,98% 39% 818,1 4.728 3.412 459,6 2006 2007 Jul/06 Jul/07 Fonte: Fenaprev

Melhor desempenho do período Previdência complementar Planos para Menores – Captação – em Milhões Julho/2007 Melhor desempenho do período 65,2% 131,5 79,62 Jul/06 Jul/07 Fonte: Fenaprev

POTENCIAL DE MERCADO PERFIL DO COMPRADOR MERCADO DE PREVIDÊNCIA PARA MENORES POTENCIAL DE MERCADO População bancarizada e com menores de 14 anos no domicílio, representa 16% da População Economicamente Ativa PERFIL DO COMPRADOR  51% Homens  61% são Casados 11% com Nível Superior Completo 47% com Nível Médio 42% com Ensino Fundamental ou Sem Escolaridade Fonte –Pesquisa – 1º trimestre 2007

DISTRIBUIÇÃO POR CIDADE MERCADO DE PREVIDÊNCIA PARA MENORES DISTRIBUIÇÃO POR CIDADE Fonte –Pesquisa – 1º trimestre 2007

TIPOS DE INVESTIMENTOS QUE FAZEM MERCADO DE PREVIDÊNCIA PARA JOVENS TIPOS DE INVESTIMENTOS QUE FAZEM $$ 37% com Caderneta de Poupança $$ 5 % Possui Previdência Privada $$ 7% Possui Capitalização $$ Posse de Seguros: 25% Seguro de Vida 13% Seguro de Automóvel (exclui Obrigatório) 5% Seguro Residencial Fonte – Pesquisa – 1º trimestre 2007

Mercado de Trabalho para Jovens Quantidade de Jovens Desempregados 106,9% Quantidade de Jovens Dentre os desempregados 4,4 mi 49,6% 2,1 mi 1995 2005 2005 Fonte: Unicamp/ IBGE

Quais são as preocupações quanto ao futuro? Foco: Futuro dos filhos. Estudos – garantir a completa educação dos filhos como: intercâmbio, pós graduação, MBA etc. Início das atividades profissionais: garantir a subsistência no período pós formatura, enquanto não arruma emprego ou para montar um consultório. Recursos para manutenção do padrão de vida: iniciar logo cedo o plano de aposentadoria do filho

O que é necessário para preparar-se para o futuro? Previdência Complementar O que é necessário para preparar-se para o futuro? O grande segredo da previdência não é guardar dinheiro: Planejamento é a chave. Só economizar não é suficiente para garantir um futuro sem problemas financeiros. É preciso: Fazer um bom planejamento; Tomar decisões certas; Escolher uma instituição sólida para administrar seu futuro.

MERCADO DE PREVIDÊNCIA PARA JOVENS Quando começar e quando definir o valor do investimento? Preocupação com o futuro requer atenção desde a infância; O ciclo de vida determina as necessidades de investimento; O tempo é fator determinante, é um projeto de longo prazo e quem começa antes leva vantagens porque consegue formar uma reserva maior; Dependendo da fase da vida, poderemos direcionar a aplicação dos recursos para trazerem as soluções esperadas no futuro.

Previdência Complementar Exige Disciplina – exemplo de Plano com contribuições mensais de R$100,00 Valor do fundo acumulado Rentabilidade: 0,8 a.m. Carregamento: Até 10.000 – 5% 10.000 – 30.000 – 3,5% 30.000 – 50.000 – 2,5% 50.000 – 100.000 – 1,5% > 100.000 – 0,75% 18 anos – 55.231 21 anos – 77.633 25 anos – 119.458 30 anos – 200.047

VALORES LÍQUIDOS PARA RESGATE Rentabilidade Fundo: 0,80% ao mês Poupança: 0,60% ao mês Valor Investido: R$ 100.000,00 Tabela de Imposto para Previdência PGBL – Compensável – 15% VGBL – Regressiva conforme tempo decorrido

Quais as vantagens que os pais têm com a previdência ?

MERCADO DE PREVIDÊNCIA PARA JOVENS Os ganhos nos planos de previdência são maiores que a poupança e se aproximam mais da rentabilidade dos fundos de investimento. Além disso, esse investimento para o futuro é formado com vantagens tributárias no presente. É mais uma opção para diversificação dos investimentos e traz vantagens exclusivas, como veremos a seguir: Planejamento Tributário; Proteção Familiar (pensão aos menores).

2. Planejamento Tributário Posterga os efeitos do IR; Maior eficiência fiscal quanto mais longo for o prazo de aplicação; Não há IR na fase de investimento, aumentando o valor acumulado no longo prazo, pela ausência do efeito “come-cotas”, comum nos investimentos em fundos.

2. Proteção Familiar Por um pequeno valor adicional, o pai/mãe ou responsável poderá acoplar aos planos de previdência PGBL ou VGBL coberturas semelhantes a de um seguro de vida para garantir o futuro do filho caso ocorra a morte no período de investimento: Cobertura Acional Indenização PECÚLIO A indenização à vista, no valor contratado, poderá ser paga ao filho, bastando indicá-lo como beneficiário. PENSÃO AOS MENORES A indenização é paga na forma de renda mensal para filhos/dependentes econômicos até 21 anos.

Planos Empresariais

Planos Empresariais Condições contratuais especiais para empresa PÚBLICO ALVO INSTITUÍDO AVERBADO FUNCIONARIOS DA EMPRESA FUNCIONÁRIO CONTRIBUI EMPRESA CONTRIBUI PLANO PARA MENORES FILHOS DOS FUNCIONÁRIOS FUNCIONÁRIO CONTRIBUI

Planos Empresariais PGBL RF, RV 10% 20% 40% DEPENDENTE: Deduz até 12% R.B.T.A. se você contribuir para o INSS ou Regime próprio. Caso o dependente seja maior de 16 anos, a dedução fica condicionada ao recolhimento de contribuição em nome do menor para o INSS ou regime próprio VGBL RF, RV 10% 20% 40% Sem Come cotas Tributação somente sobre o rendimento Contribuições feitas via folha : Isenção de CPMF