Análise Financeira do Empreendimento Karl F. Stahlke Gestor de Risco Financeiro Embraer
Tópicos da Apresentação Porquê fazer análise Financeira? Projeção de Capital Demonstrativo de Resultados Indicadores Financeiros Formas de Financiamento Fontes de Informação Úteis
Porquê fazer análise Financeira? Porquê você quer empreender? Você quer ter sucesso em seu negócio? Quer que sobre caixa para novas idéias e novos projetos? Quer atrair novos sócios/ acionistas? Quer crescer ou expandir?
Projeção de capital Investimentos fixos Faturamento Custos fixos Custos variáveis Custo do produto por unidade Preço de venda Lucro Operacional Ponto de Equilíbrio
Investimentos fixos infra-estrutura física do projeto (aquisição do ponto, máquinas, equipamentos e instalações, móveis e utensílios etc.); capital de giro (mercadorias, matéria-prima, financiamento a clientes etc. )
Faturamento QUANTIDADE x PREÇO DE VENDA Projeção: Potencial de mercado Capacidade produtiva Força de vendas
Custos fixos Custo independe da ocorrência de vendas Aluguel de imóvel; Honorários do contador; Salários do pessoal administrativo + encargos Etc.
Custos variáveis Custo que depende da quantidade vendida Comissões de venda; Matéria Prima do produto vendido; Tributos dobre as vendas; Etc.
Custo do produto por unidade Custos totais da produção CUSTO UNITÁRIO = QUANTIDADE
Preço de venda Custo do produto + Custo de comercialização por unidade + Margem de lucro desejada (%) = Preço Unitário
Lucro Operacional FATURAMENTO TOTAL - CUSTOS FIXOS - CUSTOS VARIÁVEIS = LUCRO OPERACIONAL
RECEITA NECESSÁRIA PARA EMPATAR TODOS OS CUSTOS, E TER LUCRO ZERO. Ponto de Equilíbrio RECEITA NECESSÁRIA PARA EMPATAR TODOS OS CUSTOS, E TER LUCRO ZERO. CUSTO FIXO x RECEITA EQUILÍBRIO = MARGEM BRUTA
Demonstrativo de resultados
Indicadores Financeiros RENTABILIDADE LUCRATIVIDADE OPERACIONAL RETORNO DO INVESTIMENTO
Formas de Financiamento ATIVOS PASSIVO: ENDIVIDAMENTO PASSIVO: PATRIMÔNIO
Formas de Financiamento PASSIVO: ENDIVIDAMENTO Financiamento: Bancos, Casas de crédito, BNDES, etc. Obrigações: Pagamento de principal e juros. Vantagens: Não há intervenção nas operações. Exigências: São os primeiros a ser ressarcidos. PASSIVO:PATRIMÔNIO Capital de Risco: Venture Capital / Equity; BNDES; Obrigações: Dividendos. Vantagens: Dão suporte às operações. Exigências: Crescimento rápido; Participação na Gestão; Retorno muito alto em curto espaço de tempo.
Fontes de Informação Úteis SEBRAE - CARTILHAS PARA INICIAR SEU NEGÓCIO: http://www.sebraesp.com.br/topo/produtos/publicações/comece%20certo/ GERANEGOCIO – Capital de Risco: http://www.geranegocio.com.br/html/geral/caprisco/caprisco.htm