Gerente Departamento de Fundos

Apresentação em tema: "Gerente Departamento de Fundos"— Transcrição da apresentação:

1 Gerente Departamento de Fundos
Apresentação APIMEC Marcio Spata Gerente Departamento de Fundos Outubro de 2009

2 Formas de Atuação do BNDES via RV
Renda Variável (RV) BNDESPAR AMC ACE Grandes PMEs Fundos PE e VC

3 Principais Indicadores da Carteira de RV
Dez/08 Mar/09 Jun/09 Quantitativo (unidades) . FUNDOS . EMPRESAS 29 186 31 196 31 196 Valor Contábil (R$ bilhões) 31,2 26,2 5,0 33,6 28,2 5,4 35,1 29,7 5,4 . AÇÕES / FUNDOS / BÔNUS . DEBÊNTURES Valor de Mercado (R$ bilhões) 59,8 53,8 5,2 67,4 61,9 5,5 77,2 71,5 5,7 . AÇÕES / FUNDOS / BÔNUS . DEBÊNTURES Giro da Carteira (R$ bilhões) 14,0 7,8 2,9 0,5 5,1 1,4 . INVESTIMENTOS DO ANO . DESINVESTIMENTOS DO ANO

4 Contexto das PMEs Lado da Empresa Lado do Investidor
Controle e Gestão Familiares Redução da Rentabilidade dos títulos de RF (busca por RV) Pouco setores da economia listados em Bolsa Necessidade de diversificação Baixa Profissionalização Baixa Governança Busca por investimentos com alta derivada de crescimento Foco na governança e na gestão Grande Assimetria de Informações Dificuldade de Acessar RF e RV (dificuldades para crescer) Apto a realizar as mudanças necessárias ao negócio Problemas Sucessórios

5 Prioridades para Atuação da RV
Inovação Infraestrutura Consolidação Internacionalização Setores Prioritários para atuação do BNDES

6 Participação Direta BNDES em PMEs

7 Por que investir via Fundos de Investimentos?
Necessidade de multiplicar atuação do BNDES (falta de capilaridade) Consolidar a indústria de capital de risco no país Aumentar a alavancagem de recursos com a presença de outros investidores Fomentar adoção das melhores práticas de Governança corporativa em PMEs

8 Necessidade de Capital
BNDES está presente em todas as fases Necessidade de Capital Mercado de Capitais Empresas Maduras Alto Risco Empresas Emergentes Early Stage Start-Ups Baixo Risco Capital Semente Tempo Seed (01) Venture Capital (14) Private Equity (10) 8

9 Distribuição Setorial dos Fundos PE e VC
Distribuição setorial dos Fundos de Investimento (por Patrimônio Comprometido) 9

10 Empresas Investidas via Fundos (Histórico)
Número de empresas Valor aprovado* Empresas investidas (inclui desinvestidas) Venture capital 111 571 Total: 161 empresas apoiadas Private equity 50 4.103 Empresas desinvestidas Número de empresas Valor Desinvestido* Venture capital 33 322 Private equity 10 3.459 * R$ milhões e atualizado pelo IPCA (maio 2009). Dados até 30/06/2009 10

11 Perfil das Empresas Investidas via Fundos
VENTURE CAPITAL PRIVATE EQUITY Distribuição setorial por valor aprovado (R$ 546 milhões) Distribuição setorial por valor aprovado (R$ milhões)* * R$ milhões e atualizado pelo IPCA (maio 2009). Dados até 30/06/2009 11

12 Exemplos de Sucesso

13 Programa de Fundos (Aprovado no Ano de 2008)
Novo Programa de Fundos Programa de Fundos (Aprovado no Ano de 2008) Número de Fundos: 10 8 Private Equity 2 Venture Capital Private Equity: 20% Venture Capital: 25% Participação da BNDES: Orçamento BNDES: R$ 1,5 bilhão

14 Programa de Fundos (Aprovado no Ano de 2008)
Novo Programa de Fundos Programa de Fundos (Aprovado no Ano de 2008) 2008 2009 1ª chamada: 1 Agronegócio (PE) 1 Etanol e/ou Biomassa (PE) 1 Governança (PE) Jul. Ago. Set. Out. Nov. Dez. Jan. a Jun. Jul. Ago. Set. Out. 2ª, 3ª e 4ª chamadas: 1 Petróleo e Gás (PE) 1 Biotec e Nano (VC) 1 Florestal (PE)

15 Obrigado!!!!!!!