A SUA TRANQUILIDADE É A NOSSA MARCA Mar/20111 26 de setembro de 2014 Processos Decisórios da Petros e Gestão de Riscos.

Apresentação em tema: "A SUA TRANQUILIDADE É A NOSSA MARCA Mar/20111 26 de setembro de 2014 Processos Decisórios da Petros e Gestão de Riscos."— Transcrição da apresentação:

1 A SUA TRANQUILIDADE É A NOSSA MARCA Mar/20111 26 de setembro de 2014 Processos Decisórios da Petros e Gestão de Riscos

2 A SUA TRANQUILIDADE É A NOSSA MARCA 1Resultados dos Investimentos – PP2 2 Modelo de Governança da Diretoria Executiva 3 Gestão de Risco

3 A SUA TRANQUILIDADE É A NOSSA MARCA Direcionadores – Políticas de Investimentos Direcionadores Política de Investimentos

4 A SUA TRANQUILIDADE É A NOSSA MARCA Na definição das estratégias de alocações dos Planos de Benefícios são utilizadas algumas ferramentas para ajudar definição da melhor opção de alocação; No caso de um Plano de Beneficio Definido e Plano Petros 2, a ferramenta utilizada é o Estudo de ALM que busca alinhar os compromissos atuariais com o fluxo de caixa dos investimentos. Esse movimento é conhecido como “casar” o Ativo com o Passivo; De Planos BDs PP2 Características dos Planos de Benefício

5 A SUA TRANQUILIDADE É A NOSSA MARCA Gestores confrontam-se com objetivos interdependentes: Estratégico (longo prazo); Tático (curto prazo); Necessidade de avaliação das características do plano para avaliar a melhor estratégia Características dos Planos de Benefício

6 A SUA TRANQUILIDADE É A NOSSA MARCA Características dos Planos de Benefício Plano constituído na modalidade Contribuição Variável; Plano aberto em 2007; A renda (aposentadoria) é calculada com base na poupança individual acumulada ao longo do tempo e rentabilizada pela cota do Plano; Duration do Plano: 384 meses (32 anos); PP2

7 A SUA TRANQUILIDADE É A NOSSA MARCA Composição dos Investimentos PP2 Patrimônio : R$ 7,8 bilhões

8 A SUA TRANQUILIDADE É A NOSSA MARCA Composição PP2

9 A SUA TRANQUILIDADE É A NOSSA MARCA Composição PP2 O PP2 possui 19,82% dos seus recursos geridos internamente e 80,18% sob gestão terceirizada.

10 A SUA TRANQUILIDADE É A NOSSA MARCA Rentabilidade de Curto Prazo A rentabilidade do PP2 está acima do CDI no acumulado do ano até agosto/2014. O Plano apresentou desempenho negativo no mês de janeiro, reflexo da volatilidade apresentada no mercado financeiro. Entretanto conseguiu reverter essa situação nos meses subsequentes.

11 A SUA TRANQUILIDADE É A NOSSA MARCA Rentabilidade de Longo Prazo No longo prazo, observa-se que a rentabilidade do Plano supera os principais indicadores de mercado incluindo o CDI; Nos últimos 6 anos e 8 meses, o plano teve um desempenho de 96,71% contra 89,33% do CDI; Esse desempenho corrobora com a visão de longo prazo dos planos de previdência complementar.

12 A SUA TRANQUILIDADE É A NOSSA MARCA 1Resultados dos Investimentos – PP2 2 Modelo de Governança da Diretoria Executiva 3 Próximos passos na Gestão de Risco 2 Modelo de Governança da Diretoria Executiva

13 A SUA TRANQUILIDADE É A NOSSA MARCA Oportunidade de Investimento PETROS Gerência de Novos Projetos COMACRE COMIN JURÍDICO PETROS Diretoria Executiva São realizadas reuniões com o Diretor de Investimentos e (ou) a (com) equipe da Gerência de Novos Projetos para apresentação das oportunidades de investimento pelos ofertantes. Avaliação do material apresentado nas reuniões com os ofertantes e posterior avaliação sobre a atratividade da oportunidade apresentada, vis a vis as Políticas de Investimentos da Petros. Realização de análise técnica das ofertas de investimentos selecionadas e elaboração de material para encaminhamento aos membros dos Comitês e Gerência Jurídica. Deliberação (aprovação ou reprovação) sobre as oportunidades de investimentos recomendadas pelos Comitês (COMACRE / COMIN) COMACRE Avaliação e recomendação (ou não) para a Diretoria Executiva de ativos de renda fixa com características de crédito e prazo de até 4 anos. COMIN Avaliação e recomendação (ou não) para a Diretoria Executiva das oportunidades de investimentos com prazo superior a 4 anos. Jurídico Petros Análise e chancela de todos os instrumentos jurídicos das oportunidades encaminhadas para os Comitês. Bancos, Gestores, e Estruturadores, encaminham para a Petros novas oportunidades de Investimento, solicitando uma reunião para apresentação da oportunidade. Obs.: Não se aplica a investimentos em imóveis, empresas listadas em bolsa e fundos de ações e multimercados. Modelo de Governança (GNP) –Novos Investimentos * Modelo de Governança – Novos Investimentos *

14 A SUA TRANQUILIDADE É A NOSSA MARCA 1 Fluxo (GPI) – Novos Empreendimentos Imobiliários Oportunidade de Investimento Petros Análise Preliminar Análise e Contratação de Laudos de Avaliação Diretoria Executiva e Conselho Deliberativo Efetivação do Investimento Elaboração de Análise Preliminar do Empreendiment o, vis à vis as Políticas de Investimentos e Critérios de Alocação dos Segmentos Imobiliários. Se aprovado, elaborar processo para deliberação da Diretoria Executiva e do Conselho Deliberativo. Realizar análise técnica das ofertas selecionadas, providenciar a contratação de avaliadores independentes para elaboração de laudos de avaliação. Recebimento da Proposta de Investimento de Empreendimento Imobiliário. Enviar Relatório de Análise com a consolidação das informações dos laudos de avaliação, informações de mercado e análise de documentação. Reuniões com o Diretor de Investimentos e/ou com a equipe da Gerência de Participações Imobiliárias para apresentação das oportunidade de investimentos e informações sobre o empreendimento pelos ofertantes. Caso seja aprovado nas duas instâncias, realizar Due Dilligence da documentação, análise técnica e legal para efetivação do investimento através de Documento a ser aprovado pela Gerência Jurídica. FLUXO – Novos Empreendimentos Imobiliários

15 A SUA TRANQUILIDADE É A NOSSA MARCA Modelo de Governança – Processo Decisório

16 A SUA TRANQUILIDADE É A NOSSA MARCA Guia prático para os ofertantes de investimentos, indicando os principais pontos que uma oferta de investimentos deve contemplar para se iniciar um processo de análise na Petros Documento disponibilizado em www.petros.com.br; Objetivo: dar mais transparência e agilidade ao processo de recebimento e análise de novas ofertas de investimento; Ativos Contemplados: Debêntures; Cédulas de Crédito Bancário (CCBs); Certificado de Cédulas de Crédito Bancário (CCCBs); Fundo de Investimento em Ações (FIAs); Fundos de Investimentos Multimercado (FIM); Fundos de Investimentos em Direitos Creditórios (FIDCs); Fundos de Investimentos em Participações (FIPs); Fundos Mútuos de Investimentos em Empresas Emergentes (FMIEEs); Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRIs); Cédulas de Crédito Imobiliário (CCIs); Fundos de Investimento Imobiliário (FII); Títulos do Agronegócio (CDCA, CPR-F, CRA e LCA) e Imóveis Critérios Mínimos para Proposta de Investimento Critérios Mínimos para Proposta de Investimentos

17 A SUA TRANQUILIDADE É A NOSSA MARCA Apresentação dos ratings mínimos aceitos; e Apresentação das Empresas habilitadas para avaliação imobiliária. Critérios Mínimos para Proposta de Investimentos

18 A SUA TRANQUILIDADE É A NOSSA MARCA 1Resultados dos Investimentos – PP2 2 Modelo de Governança da Diretoria Executiva 3 Gestão de Risco 2 Modelo de Governança da Diretoria Executiva

19 A SUA TRANQUILIDADE É A NOSSA MARCA Melhora na qualificação tecnológica – Sistemas focados em gestão de investimentos; Constantemente aumentar qualificação técnica e estimular a transmissão do conhecimento; Formalizar e revisar constantemente procedimentos que definam objetivamente como os funcionários devem atuar; Política de Risco de deve conter parâmetros de limites de risco por plano de benefícios; Análise de varáveis relacionadas ao default de forma a estimar uma probabilidade de inadimplência e utilização de modelos de credit rating; Definição de limites de risco de default para a carteira de cada plano; Concentração por ativo, levando em consideração setor, liquidez, volatilidade, risco de crédito entre outros. Critérios Mínimos para Proposta de Investimento Gestão de Risco

20 A SUA TRANQUILIDADE É A NOSSA MARCA Obrigado Diretoria de Investimentos