Séries de Pagamentos. Noções de fluxo de caixa É uma sucessão de pagamentos e recebimentos em dinheiro previstos para uma determinada data ou período.

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1 Séries de Pagamentos

2 Noções de fluxo de caixa É uma sucessão de pagamentos e recebimentos em dinheiro previstos para uma determinada data ou período. O fluxo de caixa é representado por um gráfico que indica o recebimento com uma seta para cima e o pagamento com uma seta para baixo.

3 Exemplo Um banco concede um empréstimo de $40.000,00 a um cliente, para pagamento em seis parcelas iguais de $9.000,00. Representar o fluxo de caixa (a) do ponto de vista do banco e (b) do ponto de vista do cliente.

4 Solução ponto de vista do banco 40.000,00 0 1 2 3456 9.000

5 Solução ponto de vista do cliente 40.000,00 0 1 2 3456 9.000

6 Tipos de pagamentos 1.Série de pagamentos iguais com termos vencidos (postecipadas); 2. Série de pagamentos iguais com termos antecipados; 3.Série de pagamentos variáveis com termos vencidos; 4. Série de pagamentos variáveis com termos antecipados.

7 Observações 1.A diferença de prazo entre dois termos consecutivos é sempre constante; 2.O número de termos é finito (quando o número de termos é infinito trata-se de rendas perpétuas que não será tratado neste tópico). 3.Os cálculos são baseados no sistema de capitalização composta (juros compostos).

8 Aplicações Financiamento de veículos e imóveis Investimento em poupança, fundos, etc Compras com pagamento parcelado Empréstimos

9 Tipos de cálculo que podemos efetuar Montante acumulado após uma série de aplicações; O valor de cada termo para formar um montante desejado; Valor presente de uma série de pagamentos; Número de termos para formar um montante com taxa e prestações conhecidas; Taxa de juros de uma série de pagamentos.

10 Montante de uma séries de pagamentos vencidos VF 0 1 2 3456 R R R R R R

11 FORMULA DE POSTECIPADA

12 Exemplo Determinar o valor do montante, no final do 5º mês, de uma série de 5 aplicações mensais, iguais e consecutivas, no valor de $1000,00 cada uma, a uma taxa de 4% ao mês, sabendo-se que a primeira parcela é aplicada no final do primeiro mês, ou seja, a 30 dias da data tomada como base, e que a última, no final do 5º mês, é coincidente com o momento em que é pedido o montante.

13 Solução fluxo de caixa VF=? 0 1 2 345 1.000

14 solução FAZER NA HP 12C

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17 Em nosso exemplo 4451,82 FAZER NA HP 12C

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20 Série de Pagamentos Antecipados

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22 ANTECIPADA

23 Exemplo

24 Iniciar a aula neste slide

25 Cálculo do valor de um fluxo de caixa São definidas algumas regras básicas para o cálculo do valor numérico de um fluxo de caixa 1)O fluxo deve ser inicialmente simplificado. 2)O fluxo deve ser calculado em um determinado período de tempo, ié, todas as entradas e saídas devem ser trazidas para uma mesma data 3) as entradas e saídas devem ser trazidas para este período

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27 Cálculo do montante S de uma série uniforme postecipada. Considere uma série uniforme postecipada, a uma taxa de 4%, calcule o montante dessa aplicação.

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29 Na hp 12 c 100chs pmt 4 i 5 n fv

30 Como serie se vc tivesse que voltar para o FC(0) VP=100/1,04^1+...100/1,04^5 VP=445,18 USE A HP 12C 100CHSPMT 4 I 5 N USE A FÓRMULA