Risco INVESTIMENTO RETORNO INCERTEZA Qualquer medida desta incerteza pode ser chamada de risco. Risco está presente em qualquer operação. RISCO

Classificação dos Riscos Podemos classificar o risco em quatro grandes grupos Risco de Mercado Risco Operacional Risco de Crédito Risco de Liquidez

Risco Operacional O Risco Operacional pode ser definido como o risco de perdas financeiras diretas e indiretas decorrentes de fraudes internas e externas, atividades não autorizadas falhas de sistemas, falhas de processos, erros humanos, omissão ou ainda eventos externos.

Risco Liquidez O risco de liquidez relaciona-se com o descasamento de fluxos financeiros de ativos e passivos e seus reflexos sobre a capacidade financeira da instituição em obter ativos e honrar suas obrigações. O risco de liquidez é avaliado de forma semelhante ao risco de mercado, observando os diferentes impactos em moedas e cenários macroeconômicos e de stress que possam alterar a disponibilidade/custos de recursos no mercado financeiro.

Risco de Mercado O risco de mercado é decorrente das mudanças nos preços dos instrumentos financeiros. Essas se devem às alterações como: preços das ações, taxas de juros, taxas de câmbio, preços das commodities índices de preço.

Risco de Mercado A gestão de risco de mercado consiste no monitoramento diário das posições sujeitas a risco de mercado. Esse monitoramento é feito por meio: Compra de Moedas Estrangeiras Diversificação de Investimento; Otimização de Carteiras; Metodologias de VaR; Técnicas de Precificação;

Risco de Mercado Diversificação Otimização Risco Máximo V.A.R Precificação CAPM

Risco de Crédito O risco de crédito pode ser definido como uma medida da incerteza relacionada ao recebimento de um valor contratado/compromissado, a ser pago por um tomador

Risco de Crédito Cedente Crédito Tomador Promessa de Pagamento

Conceitos de Risco de Crédito Segundo Brito (2003), o risco de crédito pode ser definido como prejuízo que o usuário final sofrerá se a contraparte não liquidar seu vínculo financeiro no vencimento do contrato. Segundo Blatt (1999) risco de crédito é definido como a possibilidade de que aquele que concedeu o crédito não o receba do devedor na época ou nas condições combinadas.

Conceitos de Crédito Para Securato (2002) crédito é uma operação de empréstimo que sempre pode ser considerada dinheiro, ou no caso comercial equivale a dinheiro, sobre o qual incide uma remuneração denominada juros. Segundo Santos (2000) crédito é definido como a modalidade de financiamento destinada a possibilitar a realização de transações comerciais entre empresas e seus clientes.

Degradação de Garantias Risco de Crédito Crédito Avaliação Inadimplência Concentração Degradação de Garantias

Degradação de Garantias Risco de Crédito Crédito Avaliação Inadimplência Concentração Degradação de Garantias

5 C’s do Crédito Caráter Capacidade Capital Colateral Condições

CARÁTER Idoneidade do cliente no mercado de crédito Informações históricas (internas x externas) Intencionalidade Pontualidade Atrasos Renegociações Inadimplência Perdas

CAPACIDADE Compatibilidade do Empréstimo com a capacidade financeira Salário (PF) x Faturamento (PJ) Conversão do investimento em Receita

CAPITAL Situação financeira do cliente Risco Global Comprometimento da Receita Aplicação dos Recursos I.R (PF) x Demonstrativos Contábeis (PJ)

Colateral Riqueza Patrimonial Bens Aplicações Financeiras Garantias

Colateral Morador de rua de Curitiba é candidato à Assembleia Zezé de Camargo chegou a ser empresário. Mas, falido e abandonado pela família, trocou o endereço fixo pelos mocós há 11 anos Seu patrimônio também inclui uma moto e quatro celulares. Tudo comprado com dinheiro da reciclagem. “O lixo esconde fortunas”, explica o candidato.

Condições Impacto de Fatores Externos Inflação Juros Cambio Crises Econômicas Desemprego

MODELOS

Técnicas - Subjetivas Subjetivas ou Especialistas: Experiência do julgador; Sensibilidade individual para análise do risco; Quantidade de informações disponíveis; Característica da operação (garantias ou valores relevantes); Maiores custos; Política para direcionamento;

Técnicas - Objetivas Modelos de Scoring: Credit Scoring Behaviour Scoring

Credit Scoring É um modelo estatístico utilizado na concessão de crédito e que busca explicar o potencial de inadimplência das pessoas através de informações cadastrais. Com isto, é atribuído um risco a todos os clientes, associando-lhes uma tendência de inadimplência dentro de determinado período.

Behaviour Score Informações comportamentais do cliente; A principal diferença entre as duas categorias é que nos modelos de escoragem comportamental, a instituição financeira já conhece o cliente. A informação adicional no behaviour scoring é o histórico de compras e pagamentos do cliente.