Aquisição do BEG Dezembro 2001

Visão Estratégica Goiás 11º maior PIB com um dos maiores potenciais de crescimento 5,0 milhões de habitantes (Aproximadamente 50% economicamente ativa) PIB tem crescido a taxas iguais ou superiores ao PIB nacional A estrutura do PIB goiano mostra o predomínio do setor de serviços com 53,5%, seguido do setor industrial com 30,9% e 15,6% do setor agropecuário

Visão Estratégica Motivadores Liderança também no Estado de Goiás (após RJ, MG e PR); 471 mil clientes, sendo aproximadamente 135 mil funcionários públicos; 290 mil clientes PF e 151 mil contas poupança; Quase 30 mil clientes PJ (aproximadamente metade são empresas do governo); 192 mil cartões de débito, 53 mil cartões de crédito, 32 mil títulos de capitalização; Experiência em avaliar e consolidar bancos públicos.

Participação dos Maiores Bancos em Goiás Pós-Privatização Benefícios do BEG para o Itaú Com a aquisição do BEG, o Itaú assume a liderança no número de agências no Estado de Goiás e na cidade de Goiânia Participação dos Maiores Bancos em Goiás Pós-Privatização 28,7% Número de Agências (em Goiás) 57 168 119 87 28

Visão Estratégica Aspectos Operacionais (BEG vs. Itaú) – Setembro de 2001 BEG ITAÚ Goiás Qtd. De Agências (Goiás) 149 19 3 2.090 Qtd. De Agências (Outros Estados) 1.710 45.547 Número de Funcionários * (R$ Milhões) Depósitos à Vista 302 41 Poupança 89 84 Fundos 312 103 Prazo Fixo e Depósitos Judiciais 252 6 Recursos (Total) 955 234 Operações de Crédito (Total) 261 102 Consolidado * Receita de Prestação de Serviços / Margem Financeira 52,4% 60,9% Índice de Eficiência 73,6% 54,9% * BEG – Consolidado Financeiro, Itaú – Consolidado. Set/01

Sumário da Transação Transação: Aquisição do Banco do Estado de Goiás S.A. - BEG pelo Banco Itaú S.A. Valor da Transação: R$ 665.000.000,00. Participação Adquirida: 84,46% das ações vendidas pelo Estado do Goiás. Participações Minoritárias: i) oferta pública aos minoritários (6,15%) a 80% do preço do leilão; ii) participação de 9,38% que os empregados podem adquirir a um desconto de 50% e tem a opção de vender para o Itaú a 80% do preço pago no leilão; Forma de Pagamento: O Banco Itaú poderá pagar até 90 % do valor de aquisição em diversos tipos de títulos e certificados de privatizações. Sinergias Previstas: Semelhante ao ocorrido no Banerj, Bemge e Banestado. Due Diligence: Extenso processo de Due Diligence realizado.

Efeitos da Aquisição R$ Milhões Valor pago considerando as moedas pelo valor de face Valor pago considerando Valor Econômico Valor Contábil do Investimento Realizado Lucro Contábil pela Reversão das Provisões dos Títulos de Propriedade do Conglomerado 665 546 628 116 512 Estudos preliminares indicam eventual escrituração de provisão para reestruturação de R$ 55 milhões que representa 33% das Despesas de Pessoal + Outras Despesas Administrativas de 2001.

Sumário A aquisição do BEG pelo Banco Itaú justifica-se estratégica e financeiramente com uma administração adequada de risco: Liderança no Estado de Goiás Aquisição de 471 mil novos clientes Taxa interna de retorno atrativa sobre investimento Impacto positivo nos resultados do Banco Itaú Estimamos um Lucro Líquido anual no BEG de R$ 60 milhões em 2.003, e em 2.004 de R$ 80 milhões; após o término do processo de integração do BEG ao Itaú. Aquisição sem diluição dos acionistas atuais

Aquisição do BEG Dezembro 2001