Perspectivas de Desenvolvimento da Shell EP no Brasil Eduardo Tinoco - Assessor de Assuntos Regulatórios EP Seminário ANP PRH/P&D – Florianópolis, Agosto 2006

-Portfólio da Shell e Perspectivas de Desenvolvimento Offshore Portfólio de Exploração Bijupirá e Salema BC-10 BS-4 -Pesquisa & Desenvolvimento -Recursos Humanos -Comentários finais Agenda

BMC-25 BC-10 BMES-23 BMS-31 BMS-43 BS-4 BMC-31 BMS-8 BMS-45 Bijupir á & Salema Produção MerluzaContrato de Risco Bijupirá-Salema 80% Development BC10 35% BS-4 40% Round BM-S-82 40%(BR) BM-S % (Maersk) BM-S % BM-C %(BR) BMS % BMS %(BR) BMC % BR) BMES %(BR) BMS % BMES % BMES % (BR) ExploraçãoBMS-15 BMS-29 BMS-37 BMS-54BMES-27BMES-28 Portfólio da Shell US$ 1,2 bilhão investido pela Shell EP Participação em 11 blocos de exploração, BC-10, BS-4 e Bijupirá e Salema 6 novas áreas na Rodada 6; 5 na Rodada 7 Participação consistente desde a Rodada 0 Única operadora internacional com produção na Bacia de Campos

Operações em Bijupirá e Salema Operações em Bijupirá e Salema Primeiro óleo em Agosto de 2003 Produção atual: / barris de óleo por dia Desafios da produção dos campos – incrustação, tratamento de aguá, falta de infra-estrutura além do apoio da Petrobras + 2 anos sem incidente com afastamento ou vazamento

Serviços de Apoio e Logística Bases/Barcos de Apoio e Helicópteros

Shell Brasil BC-10 BMES-10 ES-M-525 BC-10 BMC-25 C-M-103 C-M-151 BC-10 Shell 35% (operadora) Petrobras 35% Esso 30%

BC-10 Informações gerais:  Declaração de Comercialidade feita em Dezembro de 2005  Shell fez 5 descobertas técnicas neste bloco (4 áreas)  Óleo pesado (16º - 24º API) em águas profundas (1500 a 2000 metros)  Recursos – escopo para recuperação de aprox 400 milhões de barris  13 poços perfurados e extensas avaliações tecnológicas  Objetivo é ter o 1º óleo no final da década

BC-10 – Áreas

BC-10 – Conceito Desenvolvimento FPSO > Vitória (ES) ~ 120 Km FPSO > Macaé (RJ) ~ 250 Km Nautilus

BC-10 - Desafios e Soluções com Óleo Pesado em Águas Profundas Técnico – tecnologias e experiência integradas Econômico – custos, marketing de óleo, compatibilidade Comercial – estratégias de contratos, divididos os riscos

BC-10 Desenvolvimento Tecnólogico Poços horizontais Elevação artificial Risers para águas ultraprofundas Garantia de fluxo Novo cabo umbilical de força elétrica Processamento de óleo pesado Nautilus

BS-4 Shell 40% - operadora Petrobras 40% Chevron 20% BS-4 - Bacia de Santos BS-4

BS-4 Área Avaliação 10 km BS-4 3D Area Prior to July WD (meters) 2450 NE Current Area 1BSS-69 3-SHEL-8-RJS 1-SHEL-4-RJS

BS-4 NE Elevados Volume, Viscosidade e Acidez STOIIP de 1.6 bilhão de barris 14 API TAN = 9.8 … Reservatório de excelente qualidade 110m espessura 90% net-to-gross 36% porosidade média … Pouca energia 800m abaixo do fundo do mar … Águas Profundas 1550 m

SPAR/TLP + FSO FPSO Drilling Rig, Basic processing DVA Subsea Wells BS-4 Possíveis conceitos de desenvolvimento

BS-4 Noção do Conceito de Desenvolvimento Elevação Artificial Plataforma de Perfuração Processamento de Óleo e Gás poços horizontais longos Injeção de água

BS-4 - Desafios e Oportunidades Tecnológicas Fluxo de Água de Produção Monitorar o influxo de água do aqüífero no reservatório durante a produção Perfil de Produção dos Poços Medir o perfil de produção de óleo/água ao longo da seção em poços horizontais Elevação Artificial Aumentar a confiabilidade / vida útil e taxa de fluxo das bombas submersíveis de elevação (ESPs) Reduzir custos operacionais Gerenciamento de Água de Produção Separação eficiente no Fundo do Poço e re-injeção de água Aumentar Fator de Recuperação Aumentar eficiência de drenagem do reservatório Eficiência de deslocamento por polímeros, etc. Desenvolvimento Satélite Reduzir perda de carga/pressão em longas linhas de produção/ transferência Aproveitar sinergia de de acumulações vizinhas

Pesquisa e Desenvolvimento Posição da Shell:  Histórico de produção de Bij-Sal determinando investimentos em P&D no Brasil na ordem de R$ 5 milhões  Melhores esforços para aumentar nível atual de produção  Expectativa de elevada produção em projetos futuros  Visitas a centros de pesquisa / universidades em 2003  Primeiros contatos, aumentar conhecimento local  Relatórios técnicos de visita muito positivos  Regulamentação P&D pela ANP  Análises e decisões de investimentos em P&D paralisadas até publicação  Contatos e conversas reiniciadas em 2006 Questões relevantes:  Propriedade intelectual  Tecnologia como vantagem competitiva  Desafios para gerenciamento de projetos  Portfolio de P&D - Local vs. Estrangeiro

Recursos Humanos A Shell Brasil EP tem planos de crescimento sustentável no país, teremos mais de 100 posições novas planejadas para os próximos 5 anos. Sabemos que a chave para alcançarmos o sucesso esperado em nossos negócios é o desenvolvimento de Talentos e para isso gostaríamos de estar mais próximos das Universidades, principalmente as com o foco na área de Exploração & Produção de Petróleo. Programas para desenvolvimento de Talentos:  Programa de Estágio Shell  Patrocínio de Bolsas de Estudo  Contratação de Graduates (estudantes recém formados)

Recursos Humanos Shell Brasil EP – Porque trabalhar na Shell? Uma empresa com diversidade de negócios Uma organização de aprendizagem, desenvolvimento e inovação que valoriza o trabalho em equipe Remuneração e Benefícios competitivos Foco nos Valores e na Cultura da Cia Valorização da Diversidade e Inclusão

Recursos Humanos - nossa principal fonte de consulta

Comentários Finais Resultados da Shell  Investimentos significativos, produção e descobertas  Consolidação de portfólio, estudando os resultados e outras informações Riscos a serem gerenciados  Descobertas de óleo leve criam motivação, mas ainda há muito o que aprender e o risco de exploração ainda é alto  Instabilidade Tributária – ainda temos varias dificuldades e incertezas  Regime regulatório em evolução Reconhecer os interesses comuns dos principais envolvidos  Governo, investidores/parceiros, contratados, centros de pesquisa, universidades e sociedade ao longo prazo  Expectativas altas

Econômico Recuperações finais –Mais importantes – especialmente, por cada poço –Estudos integrados dos reservatórios e instalações de superfície Custos do projeto –Escopo de trabalho & condições do mercado –Controle dos custos e mudanças –Experiência da equipe do projeto Marketing do óleo cru –Desconto no valor - mais difícil de refinar –Custos de transporte – aquecimento, distâncias grandes –Programa de incentivos do Governo

Alocação Global de Capital Comercial Estratégias de contratos Atividades locais Aumentar as atividades mas conservar o valor do projeto Áreas de Valor do projeto mais importantes Capacidades dos contratados Condições do mercado Distribuição dos riscos do projeto

Técnico Elevação artificial Necessidade para o óleo pesado Aumentar a pressão da produção Bombas submersas, “Gas Lift” Garantia de fluxo Especialmente depois da interrupção da produção Processamento Grandes níveis de água Áreas Importantes Óleo pesado < 22 API Processamento Elevação artificial - bombas com tecnologias para separar o gás da produção Garantia de fluxo - Controlar aquecimento - Modificação da viscosidade

Comentários Finais Condicões para atrair mais investimentos  Boas áreas + boas condições – integração entre Exploração e Produção  Flexibilidade (baixo API, volumes moderados)- melhores práticas internacionais  As questões referentes ao petróleo também devem ser tratadas como prioridade  As firmas, as associações e o Governo precisam ser ágeis para enfrentar os desafios normais na implementação de uma nova indústria Conteúdo Local  Boa capacidade local instalada  Ainda há a preocupação quanto a preço e prazo em algumas áreas  Contínuo desenvolvimento tecnológico é essencial  Shell deseja que fornecedores locais participem não só em nossos projetos no Brasil, como também no exterior