Avaliação da Viabilidade Econômico-Financeira em Projetos - 6ª aula 13/05/15

PRINCIPAIS OPERAÇÕES DE CRÉDITO A EMPRESAS

FINANCIAMENTOS DE CURTO PRAZO - Crédito Bancário (Desconto de duplicata, Hot Money, etc); - Empréstimos de curto prazo; - Empréstimos em Conta Corrente; - Capital de Giro; - Factoring; - Crédito por assinatura (Aval bancário, fiança ou garantia bancária); - Financiamento garantido por estoque;

FINANCIAMENTOS DE LONGO PRAZO - FINAME; - Leasing ou arrendamento mercantil; - Leasing operacional; - Lease back - Crédito Direto ao Consumidor - CDC; - Capitais alheios estáveis (Recursos de sócios); - Linhas de créditos no BNDES (Além do FINAME).

CAPITAL DE GIRO Vários estudos sinalizam inúmeras opções a fim de obtermos o valor adequado da necessidade de capital de giro. Em uma análise do capital de giro é importante darmos atenção especial às contas: Duplicatas a Receber e Estoques. Existem basicamente dois ciclos existentes para o capital de giro, são eles: - Ciclo operacional, que é o tempo decorrente desde a compra da matéria-prima ou as mercadorias para revenda, passando pela venda dos produtos, até o recebimento desta venda. - Ciclo financeiro, que é o tempo decorrente entre todas as movimentações de caixa. Abrange todo o período compreendido desde a compra dos estoques e vai até o período do recebimento das vendas.

PLANO DE NEGÓCIO DESPESAS Despesas (1) Aluguel Energia Elétrica Água mês 1 mês 2 mês 3 mês 4 mês 5 mês 6 mês 7 mês 8 mês 9 mês 10 mês 11 mês 12 Despesas (1)   Aluguel Energia Elétrica Água Telefone Internet Despesas (2) Funcionários Tributos/Impostos Contabilidade Despesas (3) Matéria Prima n Despesas (4) Financiamentos RECEITAS produto 1 produto 2 LUCRO/PREJUIZO

Sobre avaliação da viabilidade econômica e financeira de um projeto.

A Avaliação da Viabilidade Econômica e Financeira de um Projeto deve ser realizada sempre que um novo projeto esteja em fase de implantação. O grande benefício desse tipo de análise é conseguir visualizar através de projeções e números, o real potencial de retorno do investimento em questão e portanto, decidir se as premissas estão corretas e se o projeto deve ir adiante ou não.

Projeção de Receitas 1 Não existe uma ordem específica de preenchimento dos dados para um estudo de viabilidade, podendo ser pelas Receitas ou pelas Despesas. O prazo de projeção varia de projeto para projeto de acordo com a expectativa de retorno. Ou seja, se você vai abrir uma lanchonete, provavelmente um horizonte de 3 a 5 anos seja suficiente. Já projetos maiores como uma construção de uma hidrelétrica, normalmente tem horizontes de décadas, pois o retorno é de longo prazo.

Projeção de Receitas 2 O importante é conseguir fazer aproximações do tamanho do público-alvo, com premissas de conversões baseadas em dados históricos ou comparativos de mercado. Outro ponto importante, é estimar a taxa de crescimento do negócio ao longo do tempo, que deverá no mínimo estar acompanhando a inflação, visto que a receita não começa nem se mantém no mesmo patamar.

Projeção de Custos e Investimentos 1 Da mesma forma que foram projetadas as receitas ao longo do tempo, você deve levantar os investimentos necessários para iniciar o negócio e também os custos operacionais do negócio para funcionar normalmente. Isso inclui de maneira simplificada: - Custos Fixos: Aqueles que são recorrentes e previsíveis como aluguel, salários, luz. - Custos Variáveis: Aqueles que variam de acordo com a produção e as vendas como comissões, taxas.

Projeção de Custos e Investimentos 2 - Impostos: Caso a empresa ainda não esteja aberta, é importante ver com o contador qual seria a classificação do novo empreendimento. (código contábil) O importante nessa etapa é conseguir os orçamentos mais realistas possíveis em contato direto com fornecedores ou fazendo pesquisas on- line.

SOBRE OS PROJETOS A SEREM APRESENTADOS: Empresa de terceirização de manutenção industrial: Legislação relativa à terceirização (pontos principais); Sindicato - Construção civil ou Empresas de terceirização?; Vantagens para empresa contratante; Principais profissionais a serem disponibilizados; Definição de salários base e tributação incidente sobre folha; Benefícios obrigatórios (Vale alimentação, Transporte, etc.); Marketing.

SOBRE OS PROJETOS A SEREM APRESENTADOS: Site para venda de materiais de construção: Legislação relativa à implantação do site; Registro do formato do site; Registro de domínio e do nome do site; Oportunidades de mercado; Concorrentes?; Logística necessária à implantação; Custo com pessoal (Implantação e manutenção); Marketing.

SOBRE OS PROJETOS A SEREM APRESENTADOS: Empresa de segurança para bairros residenciais: Legislação básica; Registro/autorização na polícia?; Parceria/apoio de empresas de segurança!?; Formatação para 50, 100, 200 e 500 residências; Concorrentes?; Diferenciais de segurança; Custo com pessoal (Implantação e manutenção); Seguro!?; Marketing.

PLANO DE NEGÓCIO DESPESAS Despesas (1) Aluguel Energia Elétrica Água mês 1 mês 2 mês 3 mês 4 mês 5 mês 6 mês 7 mês 8 mês 9 mês 10 mês 11 mês 12 Despesas (1)   Aluguel Energia Elétrica Água Telefone Internet Despesas (2) Funcionários Tributos/Impostos Contabilidade Despesas (3) Matéria Prima n Despesas (4) Financiamentos RECEITAS produto 1 produto 2 LUCRO/PREJUIZO