2011
Lançada em 2000 por profissionais com vasta experiência no mercado financeiro. Empresa independente, dedicada exclusivamente à gestão de recursos financeiros. Especializada em estratégias envolvendo derivativos. Empresa FUNDOS SDA ABSOLUTO 30 FIM SDA HEDGE FIM SDA FIA SDA SOCIAL FIRF
SDA ABSOLUTO 30 FIM PRINCIPAIS CARACTERÍSTICAS BUSCA POR RETORNOS SUPERIORES A 10% AO ANO ALTA VOLATILIDADE: + DE 6% AO ANO VaR MÉDIO ALOCADO DE 0,75%, COM LIMITE DE 5% DIÁRIO CARÊNCIA DE 30 DIAS ESTRATÉGIAS EQUIVALENTES ÀS DO SDA HEDGE, PORÉM COM MAIOR ALAVANCAGEM BUSCA POR RETORNOS SUPERIORES A 10% AO ANO ALTA VOLATILIDADE: + DE 6% AO ANO VaR MÉDIO ALOCADO DE 0,75%, COM LIMITE DE 5% DIÁRIO CARÊNCIA DE 30 DIAS ESTRATÉGIAS EQUIVALENTES ÀS DO SDA HEDGE, PORÉM COM MAIOR ALAVANCAGEM TAXA DE ADMINISTRAÇÃO: 2,0% TAXA DE PERFORFORMANCE: 20% TAXA DE ADMINISTRAÇÃO: 2,0% TAXA DE PERFORFORMANCE: 20% Patrimônio Líquido: R$ 400 Milhões
Ano *12 meses* SDA Absoluto ¹9,62%21,39%8,88%1,07%8,08% CDI5,48%9,90%9,74%2,24%10,34% “CDI +”4,14 p.p11,49 p.p-0,86 p.p-1,17 p.p-2,26 p.p IFMM1,24%16,85%9,43%1,65%9,42% Ars. Composto4,27%16,17%9,47%1,71%9,69% AnoVolVaR m 20088,07%0,76% 20095,86%0,51% 20102,05%0,23% 2011*1,90%0,33% 1: Início do fundo 21/07/08.2: Volatilidade (Base 252 dias); Fonte: Quantum Axis SDA Absoluto 30 - Performance * Cota de 23/03/2011.IFMM e Ars. Composto: Índices de Fundos Multimercado
Testes de “Stress”Média Cenário de “Stress”-1,90% Cenário Otimista18,39% SDA Absoluto - Assimetria Positiva Cenários de Stress OtimistaStress Juros-3%6% Ibovespa15%-15% Dólar-10%10%
PRINCIPAIS CARACTERÍSTICAS PRESERVAÇÃO DE CAPITAL VOLATILIDADE MÉDIA DE 1,5% AO ANO VaR MÉDIO ALOCADO DE 0,15%, COM LIMITE DE 1% DIÁRIO LIQUIDEZ DIÁRIA GERAÇÃO DE ALPHA: FUNDO ALCANÇOU SUPERÁVIT BRUTO EM TODOS OS 9 ANOS PRESERVAÇÃO DE CAPITAL VOLATILIDADE MÉDIA DE 1,5% AO ANO VaR MÉDIO ALOCADO DE 0,15%, COM LIMITE DE 1% DIÁRIO LIQUIDEZ DIÁRIA GERAÇÃO DE ALPHA: FUNDO ALCANÇOU SUPERÁVIT BRUTO EM TODOS OS 9 ANOS SDA HEDGE FIM TAXA DE ADMINISTRAÇÃO: 1,5% TAXA DE PERFORFORMANCE: 20% TAXA DE ADMINISTRAÇÃO: 1,5% TAXA DE PERFORFORMANCE: 20% Patrimônio Líquido: R$ 105 Milhões
Ano VOL.¹ 1,56%1,60% 1,87%1,41%0,70%0,55% VaR médio 0,20%0,12% 0,16%0,12%0,06% Ano *12 meses* SDA Hedge 20,73%11,61%13,35%11,04% 8,49%1,91%8,91% CDI 15,05%11,82%12,37%9,90% 9,74%2,37%10,34% “CDI +” 5,68 p.p-0,21 p.p0,98 p.p1,14 p.p -1,25 p.p-0,46 p.p-1,43 p.p Desde o início Meses acima do CDI 75 Meses abaixo do CDI 38 Meses negativos 0 ¹ Volatilidade (Base 252 dias); Fonte: Quantum Axis SDA Hedge - Performance Histórica * Cota de 23/03/2011.
PRINCIPAIS CARACTERÍSTICAS CRIADO EM MAIO/2007 OBJETIVO DE EXCEDER A VARIAÇÃO DO IBOVESPA UTILIZA ESTRATÉGIAS LONG-SHORT DOS FUNDOS MULTIMERCADO FUNDO TRABALHA COM ESTRUTURA 130% LONG E 30% SHORT POSSUI MÉDIA DE RETORNO MENSAL DE 1,60% CONTRA 1,15% DO IBOVESPA CRIADO EM MAIO/2007 OBJETIVO DE EXCEDER A VARIAÇÃO DO IBOVESPA UTILIZA ESTRATÉGIAS LONG-SHORT DOS FUNDOS MULTIMERCADO FUNDO TRABALHA COM ESTRUTURA 130% LONG E 30% SHORT POSSUI MÉDIA DE RETORNO MENSAL DE 1,60% CONTRA 1,15% DO IBOVESPA SDA TAXA DE ADMINISTRAÇÃO: 2,0% TAXA DE PERFORFORMANCE: 20% TAXA DE ADMINISTRAÇÃO: 2,0% TAXA DE PERFORFORMANCE: 20% Patrimônio Líquido: R$ 1,5 Milhão
Ano *12 meses* SDA Bolsa ¹30,57%-35,46%89,81%4,22%-1,62%1,36% Ibovespa29,34%-41,25%82,66%1,04%-2,18%-2,29% “Ibovespa +”1,23 p.p5,79 p.p7,15 p.p3,18 p.p0,56 p.p3,65 p.p 1: Início do fundo 02/05/07. SDA Performance * Cota de 23/03/2011.
SDA SOCIAL RENDA FIXA PRINCIPAIS CARACTERÍSTICAS BUSCA POR RETORNOS PRÓXIMOS AO CDI FUNDO DE RENDA FIXA SEM EXPOSIÇÃO A CRÉDITO PRIVADO FUNDO TRABALHA COM TÍTULOS PÓS FIXADOS (LFTs, LTNs travada com DI, operações compromissadas). COTIZAÇÃO DE APLICAÇÃO (D0). COTIZAÇÃO PARA RESGATE (D0) E PAGAMENTO EM (D+1). TODA A RECEITA DA TAXA DE ADMINISTRAÇÃO É REVERTIDA AO “SOLAR MENINOS DE LUZ”. BUSCA POR RETORNOS PRÓXIMOS AO CDI FUNDO DE RENDA FIXA SEM EXPOSIÇÃO A CRÉDITO PRIVADO FUNDO TRABALHA COM TÍTULOS PÓS FIXADOS (LFTs, LTNs travada com DI, operações compromissadas). COTIZAÇÃO DE APLICAÇÃO (D0). COTIZAÇÃO PARA RESGATE (D0) E PAGAMENTO EM (D+1). TODA A RECEITA DA TAXA DE ADMINISTRAÇÃO É REVERTIDA AO “SOLAR MENINOS DE LUZ”. TAXA DE ADMINISTRAÇÃO: 0,35% TAXA DE PERFORFORMANCE: NÃO HÁ TAXA DE ADMINISTRAÇÃO: 0,35% TAXA DE PERFORFORMANCE: NÃO HÁ Patrimônio Líquido: R$ 1 Milhão
Carlos Frederico Mello - Gestor de Renda Fixa Guilherme Schiller - Gestor de Renda Variável Guilherme Schiller - Gestor de Renda Variável Luiz Vasconcellos - Gestor de Long & Short Luiz Vasconcellos - Gestor de Long & Short Fernando Palermo - Gestor de Câmbio Fernando Palermo - Gestor de Câmbio Philipe Guimarães - Gestor de Long & Short Philipe Guimarães - Gestor de Long & Short André Carvalho - Gestor Offshore André Carvalho - Gestor Offshore Felipe Teatini - Gestor de Caixa Guilherme Salgado - Analista Guilherme Salgado - Analista Equipe de Gestão
Frederico Valporto O responsável é o sócio-gerente Frederico Valporto. Obedece ao manual de risco próprio que segue uma rigorosa política de stop-loss, com limite estabelecido para quedas do valor da carteira no dia, acompanhamento do Value-at-Risk (VaR) do fundo e, também, análises de cenários de estresse de volatilidade e de mercados. Utilização do sistema AMS para boletagem de operações e conferência de quota/carteira Os recursos geridos pela SDA Gestão de Recursos não tem qualquer exposição a risco de crédito, exceto a papéis públicos federais. Os Fundos Multimercado geridos pela SDA mantêm, obrigatoriamente, o mínimo de 10% de seu patrimônio em ativos livres (operações compromissadas ou títulos públicos não alocados em margem). Gestão de Risco
Frederico Valporto – (Gestor de Risco e Compliance) Francisco Santos Fernando Branas Morena Santiago Equipe de Back-Office
Equipe SDA FRACTAL Dr. Fernando Saldanha PhD em Economia pelo Massachusetts Institute of Technology, Dr. Fernando Saldanha tem mais de 30 anos de experiência em economia internacional e serviços financeiros. Antes de se tornar sócio da SDA, Dr. Saldanha trabalhou com o Rock Creek Group para desenvolver um fundo de replicação de índices de fundos de hedge, e foi Estrategista de Câmbio da Tudor Investment Corporation, em Greenwich, Connecticut. Foi também Especialista em Mercados Emergentes e Gestor de Portfólio no Grupo de Renda Fixa Global na Lord, Abbett & Co. Dr. Saldanha trabalhou 10 anos no Banco Mundial em Washington, DC. Como "Sênior Financial Officer" do Departamento de Tesouraria Financeira e do Departamento de Investimentos ele participou da administração do portfólio de derivativos e foi responsável pela administração de portfólios de renda fixa. Felipe Araújo Felipe Araújo Graduado em Economia pela UFRJ com experiência em pesquisa em microeconomia e na utilização de modelos econométricos, Felipe Araújo desenvolve sob a direção do Dr. Fernando Saldanha, a área dos fundos quantitativos. Seu foco está no desenvolvimento de modelos matemáticos e desenvolvimentos de sistemas aplicados ao mercado.
SDA FRACTAL PRINCIPAIS CARACTERÍSTICAS GERAÇÃO DE ALFA PRINCIPALMENTE ATRAVÉS DE “MARKET-TIMING” UTILIZAÇÃO DE MERCADOS FUTUROS PARA MINIMIZAR CUSTOS DE TRANSAÇÃO OTIMIZAÇÃO DO PORTFÓLIO DE ESTRATÉGIAS PARA MINIMIZAR VOLATILIDADE E CORRELAÇÃO COM O FATOR ÚNICO PREPONDERÂNCIA DE ESTRATÉGIAS DO TIPO “TREND- FOLLOWING” GERAÇÃO DE ALFA PRINCIPALMENTE ATRAVÉS DE “MARKET-TIMING” UTILIZAÇÃO DE MERCADOS FUTUROS PARA MINIMIZAR CUSTOS DE TRANSAÇÃO OTIMIZAÇÃO DO PORTFÓLIO DE ESTRATÉGIAS PARA MINIMIZAR VOLATILIDADE E CORRELAÇÃO COM O FATOR ÚNICO PREPONDERÂNCIA DE ESTRATÉGIAS DO TIPO “TREND- FOLLOWING”
Administrador Custodiante Auditor Controle de Risco Parceiros - Segregação das Atividades