Mercado de Seguros & O Atuário

Apresentação em tema: "Mercado de Seguros & O Atuário"— Transcrição da apresentação:

1 Mercado de Seguros & O Atuário

2 Mercado de Seguros O Atuário Trabalhos Atuariais Atuário na SulAmérica
Seminários UFRJ - Março/2011

3 Contexto do Mercado de Seguros
ANTES Pouca Regulamentação do Mercado Taxa de Juros alta Inflação alta Rendimentos financeiros altos Utilização de cálculos determinísticos Riscos não eram relevantes Seminários UFRJ - Março/2011

4 Desenvolvimento do Mercado de Seguros
Prêmio deixou de ser estabelecido pela SUSEP Provisões Técnicas, Avaliação Atuarial e Margem de Solvência Margem de Solvência baseado em riscos (Risco Subscrição) IRB 1969 1992 2008 2001 1966 1998 2000 2007 2011 SUSEP ANS Risco de Subscrição + Risco de Crédito Abertura do Mercado de Resseguros Regulamentação dos Planos de Saúde Seminários UFRJ - Março/2011

5 Contexto do Mercado de Seguros
AGORA Alta regulamentação Taxa de Juros e economia estabilizada Maior controle sobre os rendimentos financeiros Utilização de cálculos estocásticos Modelagem e projeções mais complexas Necessidade de Gestão de Riscos Seminários UFRJ - Março/2011

6 Mercado de Seguros O Atuário Trabalhos Atuariais Atuário na SulAmérica
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7 Mudanças geram oportunidades
Reconhecimento da importância do atuário nas organizações Aumento da demanda de profissionais Consultor X Tomador de decisões Boa Empregabilidade Crescimento profissional nas organizações Boa Remuneração Atuação em diversas áreas Seminários UFRJ - Março/2011

8 O atuário no mercado de trabalho
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9 Para isso, o Atuário de hoje precisa:
Ter habilidade numérica e raciocínio lógico Ter habilidade para utilizar planilhas eletrônicas Se atualizar constantemente Ter facilidade de comunicação (interpretar os números) Desenvolver a visão técnica e estratégica Ter bons conhecimentos da área financeira Fluência na língua inglesa Seminários UFRJ - Março/2011

10 Qual o papel do Atuário ? Participar do desenvolvimento dos produtos auxiliando na sua precificação Calcular reservas adequadas para seus negócios Investir as reservas para dar garantia aos compromissos futuros Otimizar os limites de retenção Buscar planos de Resseguro para as retenções Definir capitais mínimos para a solvência da Companhia Responder pelos impactos que as ações acima geram no resultado da Companhia “O Atuário é o profissional preparado para mensurar e administrar riscos, uma vez que a profissão exige conhecimentos em teorias e aplicações matemáticas, estatística, economia, probabilidade e finanças, transformando-o em um verdadeiro arquiteto financeiro e matemático social capaz de analisar concomitantemente as mudanças financeiras e sociais no mundo.” fonte: site do IBA - Seminários UFRJ - Março/2011

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12 Atuários na SulAmérica
Mercado de Seguros O Atuário Trabalhos Atuariais Atuários na SulAmérica Seminários UFRJ - Março/2011

13 Exemplos de trabalhos atuariais em uma seguradora
FLUXO BÁSICO DE NEGÓCIOS Criação do Produto Venda do Administração do Produto Apuração do Lucro/Perda Reservas Técnicas Quanto do que o segurado paga devemos guardar para pagar despesas futuras? ALM Como investir o dinheiro da companhia de forma segura e eficiente? Análises de Viabilidade Quanto custará o produto? Seleção de Riscos Quais seguros devemos aceitar? Identificação de nichos de Mercado Em quais potenciais clientes devemos investir? Análise Atuarial das Carteiras Qual resultado real dos nossos produtos? Seminários UFRJ - Março/2011

14 Exemplos de trabalhos atuariais em uma seguradora
FLUXO BÁSICO DE NEGÓCIOS Criação do Produto Venda do Administração do Produto Apuração do Lucro/Perda Embedded Value Cálculo do Valor Econômico da Companhia. Capital Econômico Cálculo do capital adicional necessário para garantir o pagamento de todos os compromissos futuros da seguradora considerando um determinado nível de confiança. Gestão de Riscos Assegurar que a aceitação dos riscos inerentes à atividade seguradora seja feita de forma consistente e alinhada aos objetivos estratégicos e políticas da empresa Seminários UFRJ - Março/2011

15 Reserva Técnica São valores constituídos pelas empresas a fim de garantir os diversos compromissos financeiros futuros de seus clientes/participantes No passado, era utilizado percentuais pré-determinados Atualmente, são utilizadas técnicas estatísticas/matemáticas para estimar os compromissos futuros O mercado já vem desenvolvendo metodologias estocásticas para o cálculo das reservas Seminários UFRJ - Março/2011

16 Reserva Técnica Provisões de Prêmios e Sinistros mais usuais de uma seguradora Pgto Total + - PSL IBNER Reavaliação Pgto Parcial Fim Vigência do Seguro IBNR Início Vigência do Seguro Aviso Cadastro Ocorrência do Sinistro PPNG PCP PIP Seminários UFRJ - Março/2011

17 A Reserva Técnica Estocástica
Reserva estocástica é aquela que, com x% de confiança, o valor guardado será suficiente para arcar com os compromissos assumidos. $ X% Seminários UFRJ - Março/2011

18 Investindo e gerenciando as reservas técnicas
No passado, eram investidos para obter retornos elevados, levando em conta apenas o risco de investimento. Atualmente, técnicas de gerenciamento são utilizadas para casar os investimento com os passivos da Companhia – ALM (Asset Liability Management) Seminários UFRJ - Março/2011

19 ALM 10 Imune à flutuação dos juros Título com vencimento em 10 anos
6% de juros Vencimento da aplicação $ $ 5.583,95 10 Tempo Imune à flutuação dos juros Preço do Título $ Compromisso Futuro Seminários UFRJ - Março/2011

20 Título com vencimento em 15 anos Vencimento da aplicação
ALM Título com vencimento em 15 anos 6% de juros $5.583,95 Vencimento da aplicação 6% $13.382,26 Preço do Título Negociação do Título $8.309,33 4% $10.000 10 Tempo 15 Compromisso Futuro $10.000 Sujeito à flutuação dos juros Seminários UFRJ - Março/2011

21 Situação dos Ativos no Momento t Situação dos Passivos no Momento t
ALM O que aconteceria com a relação investimentos X compromissos se o dólar subisse? E se a taxa de juros básica da economia baixasse? E se a inflação subisse? Situação Atual Situação dos Ativos no Momento t Inflação 10% 12% 8% 4% Situação dos Passivos no Momento t Seminários UFRJ - Março/2011

22 “Precificando” um produto
No passado, calculava a taxa de risco do seguro + carregamento de segurança + carregamento para despesas administrativas Atualmente, realiza-se um estudo dos custos e as receitas esperadas de um produto, de modo a atingir as metas de rentabilidade requeridas pelos acionistas. Para isso, elabora-se uma projeção do fluxo de caixa de uma apólice, simulando todo o fluxo financeiro-atuarial da companhia. Desta forma, podemos fazer análises dos resultados, alterar características do produto, acompanhar as premissas utilizadas, comparar a lucratividade esperada, definir estratégias e etc. Seminários UFRJ - Março/2011

23 Capital Econômico Montante adicional aos ativos que suportam as responsabilidades da seguradora a fim de garantir o pagamento de todos os compromissos futuros da seguradora com um nível de confiança de x% Seminários UFRJ - Março/2011

24 Capital Econômico Capital Econômico RISCO OPERACIONAL RISCO DE MERCADO
RISCO DE CRÉDITO RISCO DE LIQUIDEZ RISCO DE SUBSCRIÇÃO RISCOS ATUARIAIS RISCO SISTÊMICO RISCO OPERACIONAL RISCO LEGAL RISCO DE MERCADO Capital Econômico Seminários UFRJ - Março/2011

25 Capital Econômico Exigências regulamentares; Gerenciamento dos Riscos
BENEFÍCIOS: Margem confortável de capital contra desastres; Exigências regulamentares; Gerenciamento dos Riscos Melhores níveis de rating Seminários UFRJ - Março/2011

26 Mercado de Seguros O Atuário Trabalhos Atuariais Atuário na SulAmérica
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27 A função atuarial na SulAmérica
Em seu livro de apresentação de 1935, a SulAmérica assim definia as responsabilidades do seu Departamento Atuarial: “Pode-se dizer que numa Companhia de Seguros o Departamento Atuarial representa a cellula-mater, o centro controlador de todas as operações da Companhia. Como a atividade agenciadora de uma Companhia de Seguros é a força propulsora, que leva o barco para a frente, assim o Atuário com seus cálculos, suas avaliações e suas pesquisas, é o timoneiro atento, que previne os desastres e afasta o barco dos mares perigosos.” Seminários UFRJ - Março/2011

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30 Área Atuarial na SulAmérica
Superintendente Executivo Superint. de Reservas e Resseguro Superint. de Produtos e Projetos Superint. de Modelagem e Gestão de Riscos Gerente Gerente Estagiário Especialista Consultor Estagiária Analista Pleno Analista Pleno Analista Sr. Analista Sr. Analista Pleno Analista Sr. Estagiário Estagiária Analista Sr. Analista Jr. Analista Pleno Analista Sr. Analista Pleno Analista Jr. Seminários UFRJ - Março/2011

31 OBRIGADA! Seminários UFRJ - Março/2011