RISCOS. Risco de Mercado Decorre da possibilidade de perdas que podem ser ocasionadas por mudanças no comportamento das taxas de juros, do câmbio, dos.

Apresentação em tema: "RISCOS. Risco de Mercado Decorre da possibilidade de perdas que podem ser ocasionadas por mudanças no comportamento das taxas de juros, do câmbio, dos."— Transcrição da apresentação:

1 RISCOS

2 Risco de Mercado Decorre da possibilidade de perdas que podem ser ocasionadas por mudanças no comportamento das taxas de juros, do câmbio, dos preços das ações e dos preços das commodities.

3 Risco de Liquidez Assume duas formas: Risco de liquidez de mercado: possibilidade de perda decorrente da incapacidade de realizar uma transação em tempo razoável e sem perda significativa de valor. Ex: imóveis, grandes ativos. Risco de liquidez de funding(fluxo de caixa): possibilidade de falta de recursos para honrar compromissos assumidos em função do descasamento entre ativos e passivos. Ex: descasamento entre PMR e PMP.

4 Risco de Crédito Incerteza quanto à capacidade de honrar compromissos financeiros, no prazo acordado ou estipulado. Ex: inadimplência.

5 Risco Operacional Possibilidade de perdas resultantes de falhas, deficiências ou inadequação de processos internos, pessoas e sistemas, ou eventos externos. Ex: produção de aço fora dos padrões exigidos, produção de automóveis com defeitos que ensejem um recall, etc.

6 Risco Legal Possibilidade decorrente de multas, penalidades ou indenizações por conta de ações, processos judiciais ou administrativos. Ex: a possibilidade de os bancos pagarem a correção do FGTS pelos índices de inflação insere-se no Risco Legal.

7 Risco de Conjuntura Possibilidade de perdas decorrentes de mudanças verificadas nas condições políticas, sociais, econômicas e financeiras, do Brasil ou de outros países. Divide-se em Risco Estratégico, Risco-País e Risco Sistêmico.

8 Conjuntura/Risco Estratégico Possibilidade perdas pelo insucesso de estratégias adotadas, levando em conta a dinâmica dos negócios e da concorrência, alterações políticas no país e fora dele, e alterações na economia nacional e mundial. Ex: decisões de expansão prevendo expansão da economia, que não se confirma.

9 Conjuntura/Risco-País Possibilidade de perdas em decorrência de um país não honrar seus compromissos financeiros. É quantificado através da taxa de risco-país e de indicadores de risco de agências de classificação de risco (AAA, AA+, AA-, etc).

10 Conjuntura/Risco Sistêmico Possibilidade de perdas em virtude de dificuldades de um sistema como um todo ou de todo um segmento da economia. Ex: crise no sistema financeiro.

11 Risco de Imagem Possibilidade de perdas decorrentes de a empresa ter o seu nome desgastado junto ao mercado ou às autoridades, em razão de publicidade negativa, verdadeira ou não. Ex: suco de frutas da marca X, sendo que dentro de sua caixa foi encontrada soda cáustica; banco com boatos de dificuldades.

12 Atenção ! Observar que os riscos se associam e se entrelaçam.

13