Análise das Decisões na Incerteza Aplicada à Administração Making Hard Decisions Robert T. Clemen – Capítulo 5 Prof. Dr. Marcio Mattos Borges de Oliveira PPGAO/FEA-RP/USP Apresentação Roni Cleber Bonizio

Análise de Sensibilidade Making Hard Decisions Robert T. Clemen - Capítulos 5

Roteiro de apresentação Contextualização Identificação e estruturação do problema Análise de sensibilidade: individual conjunta Exemplo e aplicação

Contextualização “Análise de sensibilidade responde à questão, ‘o que faz a diferença na decisão?’” Clemen, p. 175 “Não existe procedimento ótimo de análise de sensibilidade para a decisão. No extremo, a construção de um modelo é uma arte.” Clemen, p. 176

Identificação e estruturação do problema Figura 1.1 Identificação do problema a ser solucionado (objetivo da decisão) Erro tipo 3 – pergunta errada Ampliação do contexto da decisão Exemplos: Tratamento do sintoma ao invés da causa Caso da Eagle Necessidade de uma melhor descrição dos resultados (esperados e possíveis)

Fluxograma análise decisão Identificação a situação da decisão e entender os objetivos Identificação das alternativas Decomposição e modelagem do problema: Modelo da estrutura do problema Modelo de incerteza Modelo de preferências Escolha da melhor alternativa Análise de sensibilidade É necessária outra análise? Sim Implementação da alternativa escolhida Não Clemen, p. 6

Identificação e estruturação do problema Caso Eagle Diagrama de contexto Dados Realização da análise de sensibilidade

Diagrama de influência – Caso Eagle Taxa de juro Investimento Seguro Custos operacionais Capacidade de vôos programados Proporção de vôos fretados Horas de vôo LUCRO Custos totais Receitas Comprar Seneca? Proporção financiada Preço do bilhete Preço do fretamento Custos financeiros

Análise de sensibilidade (individual) Questão da análise: Quais variáveis realmente fazem diferença nessa decisão? Planilha – Eagle

Análise de sensibilidade (individual) Gráfico: Sensibilidade à UMA variável Lucro (variável de interesse) Mercado financeiro (custo de oportunidade) Ponto de ruptura (valor de interesse) Prejuízo Econômico Horas de vôo (variável analisada) Prejuízo Contábil

Análise de sensibilidade (individual) Gráfico: Sensibilidade à UMA variável Lucro (variável de interesse) Mercado financeiro (custo de oportunidade) Prejuízo Econômico Custos operacionais (variável analisada) Ponto de ruptura (valor de interesse) Prejuízo Contábil

Análise de sensibilidade (individual) Sensibilidade à UMA variável Indica a sensibilidade do resultado à variação DA variável analisada, APENAS. O que interessa Faixa de prejuízo contábil (lucro < zero) Faixa de prejuízo econômico (lucro < custo de oportunidade) Ponto de ruptura

Diagrama de Tornado (Eagle) Impacto negativo, de cada variável, no lucro ECONÔMICO 4200 Impacto negativo, de cada variável, no lucro CONTÁBIL Variabilidade do lucro para cada variável Capacidade de vôos programados Custos operacionais Horas de vôo Preço do vôo fretado Proporção de vôos fretados Preço do ticket Seguro Proporção financiada Taxa de juro Preço da aeronave Lucro (variável de interesse)

Considerações de dominância - Eagle Alternativas da decisão Não comprar – resultado do mercado financeiro Comprar – resultado do negócio Comprar – opção – resultado do negócio Compra da opção permite: Garantir o preço da aeronave Conhecer melhor o mercado até o vencimento da opção Refinar dados de variáveis até o vencimento da opção “Ganhar tempo” – ex.: goleiro????

Considerações de dominância - Eagle A dúvida, neste caso, é: Será que, como o goleiro, ganhar tempo reduz a incerteza? Se sim, existe DOMINÂNCIA da alternativa OPÇÃO Se não, existe DOMINÂNCIA da alternativa COMPRA

Considerações de dominância - Eagle A análise de sensibilidade (Tornado, por exemplo) pode: Ajudar o gestor a identificar as variáveis que são relevantes Estudar melhor essas variáveis Ajudar o gestor a identificar o impacto da redução da incerteza na variação do resultado Estimar quanto vale a opção

Sensibilidade para probabilidades Análise de sensibilidade (tornado, p. ex.) Permite selecionar principais variáveis Eagle: Capacidade de vôos programados (carreira) Custos operacionais Horas de vôo Preço do vôo fretado (decisão) Mudança no diagrama de influência Demais variáveis permanecem com valores base

Diagrama de influência – Caso Eagle Custos operacionais Horas de vôo Capacidade de vôos programados Taxa de juro Seguro Investimento Proporção financiada Custos financeiros Proporção de vôos fretados Receitas totais Preço do bilhete Comprar Seneca? Preço do fretamento Custos totais LUCRO

Sensibilidade para probabilidades Análise de sensibilidade na árvore Eagle Variação “aleatória” das probabilidades de ocorrência dos altos custos, da baixa capacidade de vôos programados e das horas voadas

Sensibilidade do lucro à probabilidade de altos custos

Sensibilidade do lucro à probabilidade de altos custos Ponto de equilíbrio

Sensibilidade do lucro à probabilidade de poucas horas

Sensibilidade do lucro à probabilidade de poucas horas Ponto de ruptura

Sensibilidade do lucro à probabilidade de baixa capacidade

Sensibilidade do lucro à probabilidade de baixa capacidade Ponto de ruptura

Sensibilidade do lucro à probabilidade das variáveis

Sensibilidade do lucro à probabilidade das variáveis

Análise de sensibilidade conjunta Considera a variação conjunta de duas variáveis Mostra a sensibilidade do resultado (lucro) ao conjunto de possíveis valores de duas variáveis independentes

Análise conjunta Pontos de ruptura

Análise conjunta Pontos de ruptura

Análise conjunta Pontos de ruptura