Daiane Marianof Turma 11 CEEM / FGV Santa Maria

CEEM Centro de Ensino Empresarial – Santa Maria -RS 10/06/2015 Formas de captação de recursos (juros simples e compostos) para a empresa Godmark no Sistema Financeiro Itaú. Fundação Getúlio Vargas CEEM Centro de Ensino Empresarial – Santa Maria -RS

Objetivos A gestão financeira da Gondomark concentra esse estudo para apresentação das decisões financeiras para captação dos recursos financeiros no intuito de obter um credito de R$ 50,000 para a empresa.

Capital de giro com prazo de 365 dias; Taxa: 2,11% a.m e Tópicos Apresentamos duas possibilidades para a captação dos R$ 50.000,00 de credito na Instituição financeira Itaú, através do Capital de giro com prazo de 365 dias; Taxa: 2,11% a.m e Desconto de duplicata com data prefixada, para PJ. Itaú: 2,80%a.m Fonte: www.bcb.gov.br

capital de giro: juros compostos; Regimes de capitalização de juros O regime de capitalização de juros utilizado em cada uma das seguintes modalidades de crédito: capital de giro: juros compostos; desconto de duplicatas: juros simples.

Regimes de capitalização de juros: Juros simples é aquela cujo o cálculo dos juros ocorre sempre sobre o capital inicial, não temos no caso a cobrança de juros sobre juros. Juros composto nesse caso temos a apropriação de juros sobre juros, os juros de cada período são calculados sempre em função do saldo existente no inicio de cada respectivo período.

Juros cobrados no capital de giro com prazo de até 365 dias Calculo dos juros cobrados pela modalidade de crédito capital de giro com prazo de até 365 dias no Itaú(2,11%a.m). Considerando que a dívida será liquidada em uma única parcela após quatro meses: VF=VP(1+i)n VF=50.000(1+0,0211)4 VF=50.000(1,0871) VF=54.355,45

Valor nominal de uma duplicata R$50,000 a vencer em 120 dias pelo Banco Itaú com taxa de juros simples de 2,80%a.m. VP=VF(1-i.n) 50.000,00=VF(1-0,0280.4) 50.000,00=VF(0,8880) VF=50.000,00/0,8880 VF=56.306,30

Calculo dos juros com taxa de 2,80%a.m do Banco Itaú. Juros= VF.i.n Juros-56.306,30.0,0280.4 Juros=56.306,30.0,1120 Juros=6.306,30 VF= Valor futuro / i= taxa / n= tempo

Considerações finais Das duas modalidades de crédito analisadas, identificamos que o capital de giro é a melhor no ponto de vista do empresário.

A Gondomark deve considerar para essa conclusão: . que é necessário verificar as taxas mais atrativas no mercado; . existem dois regimes de capitalização distintos: juros simples e juros compostos; . no estudo apresentado os regimes de capitalização são distintos, deve se calcular o valor futuro da aplicação, sendo melhor aquela que apresentar o maior valor futuro.

Referências bibliográficas ABREU, Antônio Carlos. Matemática Financeira. Apostila, Pós Administração, Fundação Getúlio Vargas. Banco Central, disponível em: http://www.bcb.gov.br/pt-br/sfn/infopban/txcred/txjuros/Paginas/default.aspx. Acesso em 10 de junho de 2015.

Encerramento Dedico essa apresentação ao professor Jose Carlos Abreu pela oportunidade de aprendizado e desenvolvimento intelectual e técnico.