GESTÃO FINANCEIRA E DE RISCO

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Transcrição da apresentação:

GESTÃO FINANCEIRA E DE RISCO AULA Nº 1 (parte 2/2) GESTÃO FINANCEIRA E DE RISCO Principais conceitos de Contabilidade e Finanças, noções de Risco e Retorno e modelos de Precificação de Ativos

20 23 7 12 RESULTADO DO TESTE-1 Sua Turma Outras Turmas Média: 20 23 Desvio- Padrão: 7 12 Quem teve o melhor desempenho, Vocês ou as Outras Turmas? E se fossem EMPRESAS, vocês comprariam ações de quem?

... RISCO! 20 23 7 12 RESULTADO DO TESTE-1 Quais variáveis deveriam ser analisadas, além do lucro (retorno)? Sua Turma Outras Turmas Média: 20 23 Desvio- Padrão: 7 12 ... RISCO! E como se mede o Risco?

RESULTADO DO TESTE-1 Sua Turma Outras Turmas Média: 20 23 D.Padrão: 7 12

Desmistificando o Conceito de Risco

Desmistificando o Conceito de Risco

Desmistificando o Conceito de Risco

Fórmulas do Risco RND = Risco Não Diversificável (10 x 0.9 = 9) RT = Risco Total (10) RD = Risco Diversificável (0.9)

CUSTO DE CAPITAL Harry Markowitz (1927) Willian Sharpe (1934) Modelo Capital Assets Pricing Models (CAPM) 𝑪𝑨𝑷𝑴=𝑹𝑭+𝜷×(𝑹𝑴−𝑹𝑭

CUSTO DE CAPITAL 𝑪𝑨𝑷𝑴=𝑹𝑭+𝜷×(𝑹𝑴−𝑹𝑭

Como se calcula o Índice Beta?

Responda Rápido: Você prefere ganhar 10% ao ano aplicando na Caderneta de Poupança ou em Ações? A resposta é óbvia...

Qual o Custo de Capital da empresa que você trabalha ou conhece? 2- j 3- ? Pergunta-se: Qual o Custo de Capital da empresa que você trabalha ou conhece?

Riscos Setoriais

Riscos Setoriais

Riscos Setoriais

Riscos Setoriais

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Riscos Setoriais

Riscos Setoriais

Riscos Setoriais

Riscos Setoriais

Riscos Setoriais

AVALIAÇÃO DE APRENDIZAGEM DO MÓDULO-1 FORUM sobre os 100 Conceitos. Descrever por escrito o significado de cada um dos Cem Conceitos. Revisar o cálculo estatístico do Desvio-Padrão e de Correlação. O que você entendeu sobre o conceito de RISCO e qual a relação com o RETORNO? Explique os componentes do modelo CAPM e de outros. Qual o Custo de Capital (Ke) da empresa que você trabalha? Quais sãos os setores empresariais de MAIOR e MENOR risco no Brasil e no Mundo? Qual o rendimento médio anual (Selic, Poupança, Rfixa, Ibovespa, Dólar, IGP etc) e os níveis de risco? Risco é algo bom ou ruim? Disserta sobre esta questão.