PLANEJAMENTO OPERACIONAL ORGANOGRAMA DAS EMPRESAS DO GRUPO CAPITAÇÃO DE RECURSOS: MERCADO FINANCEIRO INVESTIDORES BULLS PARTICIPAÇÕES INVESTIDORES BOLSA DE VALORES CRA ORLA CRI FUNDO BULLS FII BULLS SECURITIZADORA XP LCI TERRA LCA BULLS HOLDING DEBÊNTURES BULLS CONSTRUTORA BULLS TRANSPORTES BULLS AMBENTAL ETANALC BULLS OPERAÇÕES PORTUARIAS BULLS IMOBILIARIA

PLANEJAMENTO OPERACIONAL TERRENO PARA IMPLANTAÇÃO DO PROJETO LOGISTICO GERAÇÃO DE CERTIFICADO DE REGISTRO IMOBILIARIO (CRI) GERAÇÃO DE DEBÊNTURES GERAÇÃO LETRAS DE CRÉDITOS IMOBILIARIOS (LCI) PROJETO LOGISTICO APROVADO ORGANOGRAMA FINANCEIRO LASTRO DOS ATIVOS DO GRUPO: PROJETO LOGISTICO SÃO 223 MILHÕES DE M² EM TODO O BRASIL, SENDO SÓ NO ESTADO DE SÃO PAULO 72 MILHÕES DE M² DE ÁREA UTIL COM A RECADAÇÃO FINANCEIRA SOBRE O PROJETO LOGISTICO, AS LCIs TERÃO UM RENDIMENTO VARIÁVEL ENTRE 1% Á 1,8% AO MÊS COM OS PROJETOS APROVADOS E JUNTAMENTE COM AQUISIÇÃO DO TERRENO A SER IMPLANTADO O PROJETO LOGISTICO, O M² UTIL DESTE LOCAL TEM O VALOR DE MERCADO DE R$ 1.000,00 (UM MIL REAIS) E MAIS R$1.800,00 (MIL E OITO CENTOS REAIS) O METRO DA CONSTRUÇÃO SER IMPLANTADA NO LOCAL. SENDO ASSIM TEMOS O VALOR TOTAL DE R$ 2.800,00 (DOIS MIL OITOCENTOS REAIS) POR METRO DE ÁREA UTIL. O LASTRO DE CADA ATIVO ESTA COMPOSTO PELO VALOR DE R$ 2.800,00 (DOIS MIL OITOCENTOS REAIS) NO QUAL FOI LASTREADO SOBRE O VALOR DO TERRENO + PROJETO APROVADO E A SUA EXECUÇÃO

PLANEJAMENTO OPERACIONAL LASTRO DOS ATIVOS DO GRUPO: CONSTRUÇÃO CIVIL CUSTO DA CONSTRUÇÃO R$ 126.000,00 COM R$ 1.800,00 o m² PREÇO DE VENDA R$300.000,00 LUCRO TOTAL R$ 174.000,00 Casa com 70m², com todas as benfeitorias e infraestruturas ou ESTE VALOR JÁ ESTA COM TODAS AS CUSTAS E COMISSÕES A LUCRATIVIDADE LIQUIDA SOBRE O VGV POR UNIDADE VENDIDA SAI EM TORNO DE R$ 52.200,00

PLANEJAMENTO OPERACIONAL LASTRO DOS ATIVOS DO GRUPO: CONSTRUÇÃO CIVIL FINANCIAMENTO RESIDÊNCIAL, NOVA MODALIDADE DE FINANCIAMENTO Como visto na explicação os valores dos investimentos e proventos, serão distribuídos na seguinte forma: Utilizando como base o valor de um Imóvel de R$ 300 Mil Reais.

PLANEJAMENTO OPERACIONAL LASTRO DOS ATIVOS DO GRUPO: CONSTRUÇÃO CIVIL FINANCIAMENTO RESIDÊNCIAL, NOVA MODALIDADE DE FINANCIAMENTO O Investidor faz um investimento de R$ 126 Mil Reais (R$1.800,00 o m²) em um imóvel de 70 m² A Bulls Securitizadora utiliza o dinheiro do investidor, para fazer os investimentos diretos em construtoras com empreendimentos aprovados e com todos os documentos em dia, obedecendo a legislação vigente. Seus ganhos vem do resultado do VGV (valor Geral de Venda) que no qual será dividido em porcentual com a construtora (o Valor varia de projeto á projeto). Com os recursos garantidos a construtora terá o prazo de 24 meses para entrega do imóvel (por decorrência de algum fato o prazo pode ser prorrogado até 30 meses). Como consta em nossa legislação a qualidade da obra é de responsabilidade da construtora. Este imóvel com todas as custas desembaraços e o que mais aparecer sairá pelo valor de R$ 300 Mil Reais. A empresa de consócio Unifisa ficará responsável pelo financiamento do mutuário, através de cartas de consórcios. Inicialmente a Securitizadora irá efetuar os 24 primeiros pagamentos dentro da obra ou até o seu termino (entrega do Imóvel). Os valores a serem repassados á Unifisa são oriundos da carteira de recebíveis que estará em poder da Securitizadora no período de obras. O valor dos juros e mais remunerações será de 37,5% sobre o valor total do Imóvel. EX: Um Imóvel de R$ 300 Mil + 37,5 % + INCC= R$ 412.500,00 O mutuário com esta modalidade de financiamento sai ganhando de diversos modos, o primeiro é na analise de crédito, na modalidade de consócio é muito mais acessível para quem tem baixa renda declarada ou tenha algum tipo de negativação por se tratar de um financiamento fiduciário a negativação não é algo tão relevante. O valor do Imóvel poderá ser dividido em até 180 meses , o valor das parcelas sofrem uma variação mínima neste período. EX: Para o valor de um imóvel de R$ 300 Mil + 37,5 % + INCC= R$ 412.500,00 / 180 Meses = R$ 291.666,66

PLANEJAMENTO OPERACIONAL LASTRO DOS ATIVOS DO GRUPO: CONSTRUÇÃO CIVIL FINANCIAMENTO RESIDÊNCIAL, COMPARATIVO COM A CAIXA ECONÔMICA FEDERAL Na simulação abaixo demonstramos que nosso financiamento próprio se torno muito mais viável que os demais oferecidos no mercado imobiliário. Valor Financiado Prazo: 180 meses R$ 300 mil Taxa de Juros 2,47% ao ano Prestação mensal* R$ 2.284.17 Total pago em 15 anos R$ 411.150,60 Os valores nominais acima já estão englobando a cobrança do fundo de reserva, que é de 2,5% (Imóvel) sobre o valor do bem incide seguro de Vida de 0,030% mensal. O reajuste é de acordo com o INCC.