Capital de Giro e Análise das Demonstrações Financeiras Profa. Renata Morgado renata.morgado@anhanguera.com Profª Renata Morgado

Plano de ensino UNIDADE DE ENSINO 1 – Análise e gerenciamento das demonstrações contábeis e administração financeira Seção 1.1 Administrador financeiro e organização da administração financeira Seção 1.2 Fundamentos da Administração Financeira Seção 1.3 Dimensões: econômico x financeiro e curto prazo Seção 1.4 Análise das Demonstrações Contábeis UNIDADE DE ENSINO 2 – Análise e aplicações dos índices financeiros Seção 2.1 Análise Horizontal e Vertical das Demonstrações Contábeis Seção 2.2 Índices de Liquidez e Atividade Seção 2.3 Índices de Endividamento, Rentabilidade e Valor de Mercado Seção 2.4 Resumos de Índices e Sistema DuPont de Análise 2 Profª Renata Morgado

Plano de ensino UNIDADE DE ENSINO 3 – Gestão de recursos financeiros, disponibilidades e estoques Seção 3.1 Administração de Disponibilidades (Caixa) Seção 3.2 Orçamento de Caixa Seção 3.3 Administração de Estoques Seção 3.4 Controles de Estoque: curva ABC UNIDADE DE ENSINO 4 – Gestão de análise de crédito e capital de giro Seção 4.1 Capital de Giro: conceitos Seção 4.2 Administração do capital de giro Seção 4.3 Avaliação do Risco de Crédito Seção 4.4 Avaliação de Valores a Receber 3 Profª Renata Morgado

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Capital de Giro e Análise das Demonstrações Financeiras DIARIAMENTE – tomamos decisões financeiras nas empresas. Decisões são baseadas em dados construídos através das demonstrações. 5 Profª Renata Morgado

Capital de Giro e Análise das Demonstrações Financeiras Demonstrações Financeiras / Relatórios Contábeis = traz a informação resumida dos dados colhidos pela contabilidade. 6 Profª Renata Morgado

Capital de Giro e Análise das Demonstrações Financeiras Obrigatórios: Balanço Patrimonial; Demonstração do Resultado do Exercício (DRE); Demonstração do Fluxo de Caixa (DFC); Demonstração do valor adicionado (DVA). 7 Profª Renata Morgado

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Capital de Giro e Análise das Demonstrações Financeiras O que é esse capital de giro que impacta as organizações? E por que, para que eu possa tomar decisões acerca desse capital eu preciso ter boas demonstrações contábeis? 9 Profª Renata Morgado

Capital de Giro e Análise das Demonstrações Financeiras CURTO PRAZO – ativo da organização – recursos – disponibilidade – disposição para cumprir com seus compromissos. 10 Profª Renata Morgado

CAPITAL CIRCULANTE LÍQUIDO Capital de Giro e Análise das Demonstrações Financeiras Ter capital de giro é o bastante? CAPITAL CIRCULANTE LÍQUIDO Disponibilidades vão pagar as minhas obrigações – o que sobrou é verdadeiramente o líquido – capital circulante - FOLGA – planejar : melhorias na empresa, comprar uma máquina, aplicar o dinheiro 11 Profª Renata Morgado

Capital de Giro e Análise das Demonstrações Financeiras Riscos econômicos - Atinge a operação do meu negócio. Ex.: Não ter dh para comprar matéria-prima Máquina que quebrou e eu não posso consertá-la Fornecedor que não entregou o material CICLO ECONÔMICO 12 Profª Renata Morgado

Capital de Giro e Análise das Demonstrações Financeiras Riscos financeiros - Possibilidade da empresa não ter a capacidade de honrar seus compromissos financeiros. 13 Profª Renata Morgado

Capital de Giro e Análise das Demonstrações Financeiras Diagnóstico financeiro da empresa - Análise do desempenho da sua situação econômico-financeira, com base nas suas demonstrações financeiras. Remunerar seus investidores Ter a capacidade de honrar seus compromissos financeiros Eficiência com que a empresa administra suas atividades operacionais 14 Profª Renata Morgado

Capital de Giro e Análise das Demonstrações Financeiras Análise econômica da empresa Tem como objetivo avaliar se a empresa aplica seus recursos de forma eficiente e se faz bom uso dos recursos financeiros. 15 Profª Renata Morgado

Capital de Giro e Análise das Demonstrações Financeiras Análise financeira da empresa Dizemos que uma empresa está equilíbrio financeiro quando tem a capacidade de pagar seus compromissos no momento do vencimento. É desejável que haja equilíbrio entre a maturidade dos ativos e passivos. 16 Profª Renata Morgado

Plano de ensino UNIDADE DE ENSINO 1 – Análise e gerenciamento das demonstrações contábeis e administração financeira Seção 1.1 Administrador financeiro e organização da administração financeira Seção 1.2 Fundamentos da Administração Financeira Seção 1.3 Dimensões: econômico x financeiro e curto prazo Seção 1.4 Análise das Demonstrações Contábeis UNIDADE DE ENSINO 2 – Análise e aplicações dos índices financeiros Seção 2.1 Análise Horizontal e Vertical das Demonstrações Contábeis Seção 2.2 Índices de Liquidez e Atividade Seção 2.3 Índices de Endividamento, Rentabilidade e Valor de Mercado Seção 2.4 Resumos de Índices e Sistema DuPont de Análise 17 Profª Renata Morgado

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Capital de Giro e Análise das Demonstrações Financeiras Lei 11.638/07 – significativas mudanças na estrutura das demonstrações contábeis. Marco para as regras de classificação contábil: de contabilidade fiscal para uma contabilidade gerencial. Hoje – Brasil passou a adotar as Normas Internacionais de Contabilidade, aderindo ao IFRS (obrigatoriedade a partir de 2010). CPC – buscar e viabilizar a convergência das normas contábeis brasileiras aos padrões internacionais. Profª Renata Morgado 19

Capital de Giro e Análise das Demonstrações Financeiras BALANÇO PATRIMONIAL Evidenciar qualitativa e quantitativamente o patrimônio e patrimônio líquido da entidade. Profª Renata Morgado 20

Capital de Giro e Análise das Demonstrações Financeiras Balanço Patrimonial Reflete a situação financeira da empresa em determinado momento. Ele é estático. É uma fotografia da situação patrimonial. 21 Profª Renata Morgado

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ESTRUTURA DO BALANÇO PATRIMONIAL Capital de Giro e Análise das Demonstrações Financeiras ESTRUTURA DO BALANÇO PATRIMONIAL Profª Renata Morgado 23

ESTRUTURA DO BALANÇO PATRIMONIAL Capital de Giro e Análise das Demonstrações Financeiras ESTRUTURA DO BALANÇO PATRIMONIAL Profª Renata Morgado 24

ESTRUTURA DO BALANÇO PATRIMONIAL Capital de Giro e Análise das Demonstrações Financeiras ESTRUTURA DO BALANÇO PATRIMONIAL Profª Renata Morgado 25

ESTRUTURA DO BALANÇO PATRIMONIAL Capital de Giro e Análise das Demonstrações Financeiras ESTRUTURA DO BALANÇO PATRIMONIAL Profª Renata Morgado 26

ESTRUTURA DO BALANÇO PATRIMONIAL Capital de Giro e Análise das Demonstrações Financeiras ESTRUTURA DO BALANÇO PATRIMONIAL Profª Renata Morgado 27

ESTRUTURA DO BALANÇO PATRIMONIAL Capital de Giro e Análise das Demonstrações Financeiras ESTRUTURA DO BALANÇO PATRIMONIAL Patrimônio Líquido Profª Renata Morgado 28

Capital de Giro e Análise das Demonstrações Financeiras DRE – demonstração contábil apresentada separadamente do Balanço Patrimonial. Tem como objetivo apresentar o resultado da movimentação patrimonial econômica e financeira da entidade, apurando Receitas menos Deduções, Custos e Despesas, chegando a um resultado final - SALDO DO EXERCÍCIO = LUCRO OU PREJUÍZO Profª Renata Morgado 29

Capital de Giro e Análise das Demonstrações Financeiras Em caso de resultado positivo – lucro, o patrimônio da empresa é aumentado e no caso de resultado negativo há uma redução do patrimônio empresarial. Profª Renata Morgado 30

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Capital de Giro e Análise das Demonstrações Financeiras Profª Renata Morgado 33

Capital de Giro e Análise das Demonstrações Financeiras Alguns exemplos de classificações: Receita Bruta: São valores que a empresa tem a receber provenientes das suas operações. Relacionamos as vendas por categoria que se relacionam com o ramo de atividade da companhia. Se a Cia for uma indústria, relacionamos suas vendas como receita com venda de produtos. Se o ramo de atividade for comercial, a conta que utilizamos é receita com venda de mercadoria. E se for uma prestadora de serviços, a conta utilizada é receita com prestação de serviço. 34 Profª Renata Morgado

Capital de Giro e Análise das Demonstrações Financeiras Alguns exemplos de classificações: Deduções de Receita Bruta: Valores que diminuem o valor da receita bruta: Impostos incidentes sobre vendas (receita bruta) ( ICMS, IPI, PIS, COFINS, ISS); Devoluções ou cancelamentos 35 Profª Renata Morgado

Capital de Giro e Análise das Demonstrações Financeiras Alguns exemplos de classificações: Devolução de vendas: vendas canceladas, vendas anuladas, anulações de vendas. Correspondem a deduções da receita bruta – são valores que reduzem a receita bruta de vendas, para formar a receita líquida de vendas. 36 Profª Renata Morgado

Capital de Giro e Análise das Demonstrações Financeiras Alguns exemplos de classificações: Custo: Valor obtido através do controle dos estoques e deve ser registrado toda vez que uma empresa realizar uma venda. (GASTO NECESSÁRIO PARA OBTENÇÃO DE RECEITA). Custo das Mercadorias Vendidas - CMV ( comércio) Custo dos Produtos Vendidos - CPV ( indústria) Custo dos Serviços Prestado - CSP ( serviços) 37 Profª Renata Morgado

Capital de Giro e Análise das Demonstrações Financeiras Alguns exemplos de classificações: Despesas administrativas: gastos com a direção e administração do negócio / gastos com a estrutura administrativa da empresa: Seguros Salários Energia Elétrica Encargos Sociais ( INSS, FGTS, etc) Honorários (S.A) / Pró-Labore (Ltda) da administração Depreciação Aluguel 38 Profª Renata Morgado

Capital de Giro e Análise das Demonstrações Financeiras Alguns exemplos de classificações: Despesas vendas / comerciais: gastos realizados pela empresa desde a promoção do seu produto até a sua colocação junto ao consumidor: Despesa com pessoal de vendas / marketing Comissões sobre as vendas Gastos com publicidade e propaganda Brindes 39 Profª Renata Morgado

Capital de Giro e Análise das Demonstrações Financeiras Alguns exemplos de classificações: Despesas Financeiras: juros pagos e outras despesas de natureza financeira: Taxas bancárias Despesas com juros Descontos concedidos Receitas Financeiras: Rendimento de aplicação, receitas com juros, descontos obtidos 40 Profª Renata Morgado

Capital de Giro e Análise das Demonstrações Financeiras Alguns exemplos de classificações: Outras receitas/despesas: segue o mesmo padrão do grupo do resultado financeiro, ou seja, poderá ter resultado positivo ou negativo. Essas despesas e receitas não são relacionadas à atividade principal da empresa. Ex.: Uma escola de informática que vende um veículo. Se ela obtiver lucro na venda deve-se lançar esse fato no grupo outras receitas. Agora, se ela obtiver prejuízo na venda, deve-se lançar esse fato no grupo de outras despesas. 41 Profª Renata Morgado

Capital de Giro e Análise das Demonstrações Financeiras Resultado operacional antes do IRPJ e CSLL O resultado obtido antes da apuração dos impostos sobre o lucro. Conforme legislação nas empresas optantes pelo lucro real, essa é a base para o cálculo do IRPJ e CSLL. 42 Profª Renata Morgado

Capital de Giro e Análise das Demonstrações Financeiras Participações e Contribuições 43 Profª Renata Morgado

Capital de Giro e Análise das Demonstrações Financeiras Resultado Líquido do Exercício – Lucro ou Prejuízo 44 Profª Renata Morgado

PARA FIXAR.... Relacione as contas abaixo como: A (ativo) P (Passivo) R (Receita), C (Custo), D (Despesa): Caixa Duplicatas a pagar Receitas com vendas Salário setor administrativo Despesas Gerais Salário a pagar CMV FGTS a Pagar Veículos Despesa com FGTS Bancos Duplicatas a Receber INSS a Recolher Mercadorias Despesas Financeiras Juros Recebidos Juros Pagos   45

Exercícios 46 Profª Renata Morgado

A Cia tranquilidade S/A, que tem seu foco de atividades na comercialização de sapatos femininos, em 31/12/2015, apresentou os seguintes saldos de contas extraídos do seu Balancete de Verificação: Estoques de mercadoria – R$ 5.240.000,00 Duplicatas a pagar (CP) – R$ 1.000.000,00 Capital Social Integralizado – R$ 7.000.000,00 Veículos (transporte mercadorias vendidas – R$ 230.000,00 Contas a receber (vencimento acima de 360 dias) – R$ 260.000,00 Ações (para venda em momento oportuno) – R$ 400.000,00 Duplicatas a pagar (dentro do ciclo operacional) – R$ 2.340.000,00 Imóveis para utilização – R$ 2.500.000,00 Participação em outras empresas – R$ 900.000,00 Lucros acumulados – R$ 1.460.000,00 47 Profª Renata Morgado

Títulos a receber (com vencimento acima de 360 dias) – R$ 550.000,00 Caixa – R$ 100.000,00 MxU – R$ 200.000,00 Terrenos – R$ 1.800.000,00 Impostos a pagar – R$ 500.000,00 Instalações – R$ 200.000,00 Máquinas e equipamentos – R$ 600.000,00 Títulos a receber (dentro do ciclo operacional) – R$ 270.000,00 Salário a pagar – R$ 700.000,00 Aplicações financeiras – R$ 600.000,00 Banco C/M – R$ 250.000,00 Empréstimos bancários (LP) – R$ 3.300.000,00 Aplicações em prazo fixo (LP) – R$ 200.000,00 Pede-se Classificar as contas acima em seus respectivos grupos de contas, dentro do BP Apurar o valor do capital de terceiros a curto e longo prazo 48 Profª Renata Morgado